Protokół pożyczek kryptowalutowych oparty na Ethereum, Aave, obserwuje szybki wzrost przepływów Coinbase Wrapped Bitcoin (cbBTC) do swojej platformy z powodu nowego programu zachęt związanego z tym aktywem.
Chociaż odzwierciedla to rosnącą płynność i wzrastającą adopcję produktu Wrapped Bitcoin na Aave, platforma analityczna rynku IntoTheBlock twierdzi, że stwarza to ryzyko dla użytkowników. Według tweeta IntoTheBlock, użytkownicy mogą tymczasowo nie być w stanie spłacić swoich pożyczek na Aave, jeśli sytuacja się pogorszy.
cbBTC wzrasta o 200 milionów dolarów tygodniowo na Aave
Na początku tego roku Aave uruchomił Merit, system zaprojektowany do nagradzania użytkowników uczestniczących w działaniach na platformie. Niektóre działania, które mogą przynieść im zachęty z programu, obejmują posiadanie stkGHO, stakowanej wersji algorytmicznej stabilnej waluty powiązanej z dolarem Aave, GHO, oraz pożyczanie USD Coin (USDC) na Base, protokole warstwy drugiej opartym na Ethereum wymiany kryptowalut Coinbase.
W połowie sierpnia zdecentralizowana organizacja autonomiczna Aave (DAO) wdrożyła program zachęt Merit na Base, mając na celu nagradzanie użytkowników przyczyniających się do rozwoju ekosystemu Aave na L2.
Gdy Coinbase przygotowywał się do uruchomienia cbBTC w połowie września, Aave złożyło kolejny wniosek o włączenie tokena wrapped przy użyciu swojego protokołu.
Około miesiąca po uruchomieniu cbBTC, dostawca usług Aave DAO ujawnił, że protokół przechowuje około 56% wszystkich cbBTC w obiegu. Tweet również ujawniał, że Aave uruchomi nowy program Merit dla cbBTC, a użytkownicy mogą zdobywać nagrody, używając tokena wrapped jako zabezpieczenia do pożyczania USDC, migrując dług Tether (USDT) do USDC oraz przechodząc z Wrapped Bitcoin (WBTC) od BitGo do cbBTC.
Haczyk
Od momentu uruchomienia programu Merit cbBTC przez Aave DAO 24 października, ilość tokena wrapped na protokole wzrosła o 2,700 BTC o wartości około 200 milionów dolarów, co podniosło całkowitą ilość cbBTC w sieci do 7,500 BTC z 11,885 tokenów w obiegu. Ten wzrost również katapultował cbBTC do czwartego największego aktywa do pożyczania USDC, co spowodowało, że token stanowił 12% całego zabezpieczenia.
IntoTheBlock wyjaśnił, że ten rozwój otworzył strategię "pożycz cbBTC -> pożycz USDC -> pożycz USDC", co spowodowało, że udział rekurencyjnie zdeponowanego długu USDC wzrósł o 2%, a nawet 7% w pewnym momencie.
Ten wzrost, choć nieco niezwykły, naraża użytkowników na ryzyko, ponieważ nagły wycofanie się wieloryba dostarczającego USDC z rynku może uniemożliwić użytkownikom unwinding ich transakcji, jeśli będą musieli spłacić pożyczki.
Post "Aave widzi wzrost wpływów cbBTC o 200 milionów dolarów tygodniowo, ale jest haczyk" ukazał się po raz pierwszy na CryptoPotato.
