Handel przebiciem może być dramatyczny, ponieważ momentum często słabnie po przebiciu, co prowadzi do interesującego zjawiska: cena ponownie cofa się do poziomu przebicia. Cofnięcie do wcześniejszych linii wsparcia i oporu nazywane jest 'cofnięciem' lub 'wycofaniem', a ryzyko wejścia na rynek w tym momencie, aby zbudować pozycję, jest minimalne. Aby uprościć wyjaśnienie, będziemy używać terminu 'cofnięcie' jako zamiennika dla tych dwóch słów.

Jeśli chodzi o wsparcie i opór, gdy znajdujemy się w trendzie wzrostowym, cofnięcie to spadek ceny z najwyższego punktu w pobliżu poprzedniego poziomu oporu. Z drugiej strony, odbicie w trendzie spadkowym to wzrost ceny z najniższego punktu w pobliżu wcześniej złamanego poziomu wsparcia.

Cofnięcie może składać się z jednego lub wielu świec, w zależności od używanej ramy czasowej wykresu. Strategia wymaga, abyś był bardzo świadomy czasu, kiedy cena ma odbić się, oraz sytuacji na większych ramach czasowych.

Na wczesnym etapie nowego trendu wydaje się, że pewne specyficzne przyzwyczajenia spowalniają ruch ceny. Charakterystyki wyraźnego kierunku trendu stają się oczywiste dopiero wtedy, gdy trend już się rozpoczął. Dlatego nowe trendy zazwyczaj budzą się w chaotycznych warunkach rynkowych, co sprawia, że trudno je potwierdzić od samego początku.

Jeśli rozważasz sposoby na zyskanie z trendu, najlepiej obserwować cofnięcia, gdy zachowanie ceny nadal znajduje się w poprzednich zakresach: nowe nierównowagi między rynkiem byka a rynkiem niedźwiedzia często powodują szereg testów lub niewielkich formacji zatorowych. Cofnięcie to jedna z subtelnych różnic w zachowaniu ceny, które chciałbyś zrozumieć i stać się ekspertem.

Gdy zachowanie ceny zaczyna występować w bardziej pionowym wyglądzie i przerywa wcześniejsze strefy wsparcia i oporu, oznacza to, że kupujący lub sprzedający chcą kontrolować rynek, a wejście w tym momencie uważane jest za bardzo ryzykowne.

Załączony rysunek ilustruje to zjawisko:


Cofnięcie zazwyczaj jest prostym ruchem, ale nadal ma znaczenie, ponieważ zależy od ram czasowych wykresu. Na powyższym wykresie cena spędziła ponad 70 godzin ponownie wracając do przełamanego poziomu oporu, który przekształcił się w wsparcie. Zauważ, że zachowanie ceny staje się niejasne w procesie przebicia poziomów wsparcia i oporu. Cofnięcie jest potrzebne, aby potwierdzić, że poziom wsparcia jest solidny. Innymi słowy, cofnięcie to potwierdzenie, że poziom przeszedł z poziomu wsparcia do poziomu oporu, i odwrotnie, czyli poziom oporu przeszedł na poziom wsparcia.

Nowi uczestnicy rynku kontraktów terminowych często spieszą się, aby wejść lub wyjść z rynku. Jednak traderzy instytucjonalni zazwyczaj tego nie robią; zwykle dzielą duże zlecenia na mniejsze zlecenia, wchodząc na rynek stopniowo. Z jednej strony ich zlecenia są zbyt duże, aby nie wpływać na rynek, co zapobiega jednoczesnemu pojawieniu się dużej presji zakupowej lub sprzedażowej. Z drugiej strony, traderzy instytucjonalni zawsze szukają lepszej ceny transakcyjnej; to wyjaśnia, dlaczego ceny nie skupiają się w jednej linii.

Dlatego podążanie za trendem nie oznacza ścigania rynku. Traderzy instytucjonalni wiedzą, że czekanie na cofnięcie ceny do upragnionego poziomu wejścia zmniejsza ryzyko, jednocześnie zwiększając potencjalne zyski.

Poniższy rysunek ilustruje mniej rozwinięty stan cofnięcia, porównując emocjonalne decyzje prowadzące do błędów z dobrze przemyślaną strategią niskiego ryzyka wejścia na rynek:

Nie ma wątpliwości, że sentyment jest siłą, której nie można zignorować w procesie przebicia i cofnięcia. Oto szczegółowe omówienie tego procesu krok po kroku:

Opór: Górny rysunek pokazuje poziom oporu, który przeszedł przez niezliczone odbicia, co wskazuje, że cena wielokrotnie wzrastała do tej samej strefy cenowej, a następnie ponownie opadała. Powodem, dla którego cena odbija się od oporu, jest to, że traderzy wielokrotnie sprzedawali na tym samym poziomie. Mogą to robić, ponieważ uzyskali zyski przy pierwszej sprzedaży na tym poziomie.

Przebicie: Taka sytuacja występuje, gdy poziom oporu jest testowany ponownie, a tylko nieliczni traderzy nadal są zainteresowani sprzedażą. W tym momencie większość wcześniejszych sprzedawców wykazuje większe zainteresowanie zakupem i zaczyna wchodzić na rynek, aby zbudować długą pozycję. Gdy ostatni sprzedawca wchodzi na rynek, pierwszy kupujący szybko popycha cenę w górę, przerywając poziom oporu.

Cofnięcie: Tylko w tym momencie, po przebiciu ceny, przyciągnie to więcej traderów do wejścia w długie pozycje. Gdy początkowi kupujący realizują zyski i sprzedają, cena traci momentum wzrostowe i cofa się do wcześniejszego poziomu oporu, który teraz stanowi wsparcie. W tym momencie, gdy niektórzy uczestnicy, którzy podążali za przebiciem, zaczynają odczuwać poważne obawy i panikę, również zamykają swoje pozycje. Zbywając swoje długie pozycje, sprzedają ostrożnym i doświadczonym traderom, którzy wiedzą, że nadchodzące wsparcie ochroni ich interesy.

Inni kupujący, ignorując dynamiczne cofnięcia, wciąż mają nadzieję na dalszy wzrost ceny, aż do zbliżenia się do punktu przebicia. Obawiając się większych strat na posiadanych pozycjach, sprzedają, gdy cena osiąga ich poziom wejścia. Tę sytuację może napędzać inny rodzaj emocji, która uwalnia od napięcia: uczucie ulgi. Zgadnij, kto jest ich nabywcą? To doświadczeni traderzy, którzy zwiększają swoje długie pozycje.

Zawsze pamiętaj, że jeśli w dowolnym momencie transakcji czujesz nadzieję, to prawdopodobnie podążasz za tłumem, a nie handlujesz zgodnie z planem.

Jako trader, możesz wykorzystać zjawisko odbicia i cofnięcia na swoją korzyść, czyli wchodzić w krótkie pozycje, gdy duzi gracze sprzedają, oraz wchodzić w długie pozycje, gdy duzi gracze kupują. Możesz również zamykać krótkie pozycje, gdy masz popyt instytucjonalny, a zamykać długie pozycje, gdy następuje ich podaż.

Cofnięcia mogą być również stosowane jednocześnie z innymi typami narzędzi do pomiaru wsparcia i oporu, w tym poziomami Fibonacciego, punktami pivot, analizą wykresów i technicznymi wskaźnikami, takimi jak średnie kroczące. Na przykład poziomy Fibonacciego są prawdziwym cofnięciem, wracającym do poziomów Fibonacciego.