撰文：Haotian
Widziałem, że @bitsmiley_labs zdobyło nowe finansowanie w wysokości 10 milionów dolarów, aby przyspieszyć wizję wprowadzenia na rynek nowej stabilnej monety bitUSD na bitcoinie. Cóż, co ten projekt stabilnej monety BTCFi, nazywany przez wszystkich „uśmiechem”, naprawdę robi? Jaki jest jego podstawowy framework technologiczny? Dlaczego rynek BTCFi cieszy się tak dużym zainteresowaniem? Następnie podzielę się moimi przemyśleniami:
1）Ekosystem DeFi na Ethereum wywodzi się z algorytmicznej stabilnej monety DAI od MakerDAO, ostatecznie rozwijając się w zachęcie do zarządzania na platformie pożyczkowej Compound, co zapoczątkowało letnią falę DeFi. bitSmiley #SMILE, aby zdobyć przewagę na rynku BTCFi, łączy infrastrukturę DeFi, taką jak MakerDAO (DAI) i Compound (Lending), wprowadzając trzy główne komponenty:
1、bitUSD: protokół stabilnej monety z nadmiernym zabezpieczeniem, porównywalny z DAI, użytkownicy mogą wpłacać bitcoiny do skarbu bitSmiley, aby wyemitować bitUSD; przy użyciu standardu bitRC20, zapewniając wysoką przejrzystość, a także współpracując z ZetaChain nad natywnym mostem międzyłańcuchowym, aby zapewnić cyrkulację w całym łańcuchu.
2、bitLending: natywny protokół pożyczek bez zaufania, wykorzystujący technologię wymiany atomowej w modelu peer-to-peer do realizacji dopasowania transakcji, jednocześnie wprowadzając system ubezpieczeniowy w celu optymalizacji niedoborów procesów rozliczeniowych w tradycyjnych pożyczkach.
3、Credit Default Swaps (CDS): innowacyjny protokół pochodnych, integrujący podział NFT z CDS, jednocześnie korzystający z metod agregacji ofert, aby zwiększyć efektywność i sprawiedliwość rynku CDS.
2）Jak produkty są konkretnie doświadczane, aby je ocenić. Mówiąc ogólnie, skupię się na dwóch kluczowych punktach technologicznych:
1、Współpraca z @zetablockchain nad natywnym mostem międzyłańcuchowym: ZetaChain to blockchain POS oparty na silniku konsensusu Cosmos SDK i Tendermint PBFT, który oferuje szereg operacji interoperacyjnych wbudowanych w środowisko całego łańcucha. Ponieważ bitcoin nie ma inteligentnych kontraktów, można wdrożyć lekkie węzły i przeprowadzać operacje podpisu wielostronnego oparte na algorytmie podpisu ECDSA, ZetaChain wymaga jedynie skutecznego śledzenia i zarządzania UTXO na bitcoinie, aby zapewnić bezpieczne połączenia międzyłańcuchowe.
Ponadto, ponieważ ZetaChain jest inteligentnym kontraktem Ominichain skierowanym na całe środowisko łańcucha, po rozwiązaniu problemu międzyłańcuchowego z siecią bitcoina, teoretycznie można wykorzystać jego środowisko cyrkulacji w całym łańcuchu do osiągnięcia przejrzystego zarządzania wszystkimi aktywami w całym łańcuchu.
2、Standard bitRC20, który wygląda jak standard inskrypcji BRC20, nie mylę się, bitUSD korzysta z inskrypcji, aby emitować aktywa na głównym łańcuchu bitcoina. Gdy użytkownik chce nadmiernie zabezpieczyć BTC, może najpierw przekazać aktywa do mostu bitSmiley. Po potwierdzeniu aktywów użytkownika przez łańcuch layer2 bitSmiley, informacje o wyemitowaniu bitUSD będą przekazywane do głównego łańcucha bitcoina.
Ponieważ tradycyjne mintowanie inskrypcji BRC20 wymaga wcześniejszego ustalenia całkowitej ilości, bitRC20 dodaje operacje Mint i Burn w kontekście stabilnych monet, aby dostosować podaż w dynamiczny sposób. To w rzeczywistości jest znaczenie indexera; ten elastyczny sposób emisji inskrypcji łatwiej uzyskuje rzeczywiste zastosowanie i wsparcie dla projektów.
Powyżej.
Ostatecznie, nie trudno zauważyć, dlaczego mainstreamowe kapitały biegną na rynek BTCFi, a dostawcy infrastruktury DeFi, tacy jak bitSmiley, także walczą o pozycję.
Z jednej strony wszyscy zwracają uwagę na ogromną przestrzeń wzrostu aktywów na rynku BTCFi; przy obecnym całkowitym zablokowaniu BTC w wysokości 1,6 miliarda dolarów, stanowi to jedynie 0,14% całkowitej wartości rynkowej BTC, w porównaniu do ETH, Solany i innych sieci, gdzie wskaźnik zablokowania aktywów ma 50-100 razy większy potencjał wzrostu, a źródła finansowania nie są ograniczone do on-chain, istnieje także ogromne zapotrzebowanie off-chain za funduszami ETF BTC+ETH.
Z drugiej strony, uważam, że opanowanie strategii zastosowania stabilnych monet, pożyczek, pochodnych i innych w kluczowych aktywach BTC pozycjonuje ich zastosowania w całym środowisku łańcucha, co może ożywić i prowadzić innowacje w modelu DeFi całego łańcucha oraz wśród użytkowników.
