Artykuł: The DeFi Edge
Kompozycja: Luffy, Foresight News
Na końcu tunelu pojawia się światło. Po 6 miesiącach zawirowań rynek kryptowalut znów ożywa. Solana i Base wypadają całkiem dobrze; co więcej, w końcu mamy 'nową' rzecz, taką jak AI Meme.
Niektórzy prognozują, że w ciągu najbliższych kilku miesięcy cena Bitcoina może przekroczyć 100 tysięcy dolarów. Powody do optymizmu rynkowego to:
Wybory prezydenckie w USA odbędą się za dwa tygodnie. Wybór Trumpa będzie ogromnym zwycięstwem dla kryptowalut.
Wskaźniki na łańcuchu są optymistyczne. TVL, wolumen transakcji i aktywne adresy Base i Solany stale rosną.
Stripe przeprowadził ogromny zakup platformy płatniczej stablecoin Bridge. Wszyscy niedocenili, jak korzystne to będzie dla kryptowalut w dłuższym okresie.
Nowa dziedzina AI x Meme wchodzi na rynek. Może to być 'NFT' tej rundy dla inwestorów detalicznych.
Nastroje się poprawiają, nostalgiczna atmosfera wraca.
Czas na wyjście z PTSD po rynku niedźwiedzi. Tak wiele interesujących rzeczy dzieje się, chcę stać na czołowej pozycji.
Protokóły i narracje na rynku są zróżnicowane, trudno oddzielić sygnały od szumu, oto, co będę obserwować w nadchodzących miesiącach.
1. Agenci AI x Memecoin: kult powraca
Memecoins były ważnym elementem kryptowalut.
Działają na bardzo prostych zasadach, zaprojektowane, aby wykorzystać wirusowe rozpowszechnianie dla promocji. Ponieważ Meme są 'statyczne', ich popularność zależy od społeczności.
Ale co, jeśli Meme mogłyby się rozwijać i ewoluować? Co, jeśli Meme mogłyby samodzielnie się promować? To jest miejsce dla agentów AI.
W zeszłym tygodniu GOAT (Goatseus Maximus) stał się preferowanym wyborem spekulacji agentami AI, a jego kapitalizacja rynkowa wzrosła z 0 do 800 milionów dolarów w ciągu tygodnia.
Czym jest GOAT? Truth Terminal to autonomiczny chatbot, który może samodzielnie zarządzać swoim kontem na Twitterze i generować treści. Publikuje bzdury na temat filozofii technologii, ale ma szczególną słabość do 'GOATSE OF GNOSIS', co jest pseudo-religią opartą na starym internecie Meme.
Anonimowa osoba stworzyła GOAT i airdropnęła kilka tokenów do twórcy Truth Terminal.
Następnym krokiem jest, aby Truth Terminal rozpoczął intensywną promocję GOAT na Twitterze. Czy AI uruchomi 'swój' Memecoin? Ma dobre 'fundamenty Memecoin': wysoką płynność i sprawiedliwą dystrybucję, a także nie ma ryzyka zespołowego jak VC czy 'spiskowe grupy Memecoin'.
Impuls rynkowy AI Meme może się utrzymać z następujących powodów:
Truth Terminal ma ponad 100 tysięcy fanów i wciąż rośnie. Każdy tweet tego konta ma niesamowity wpływ. Publikuje co godzinę, jest KOL-em, który nigdy nie odpoczywa.
Obecnie na żadnej z czołowych CEX nie uruchomiono żadnego AI Meme. Dzienny wolumen GOAT wynosi około 374 milionów dolarów, co z pewnością już przyciągnęło uwagę pierwszorzędnych CEX. (Uwaga tłumacza: Binance uruchomił handel kontraktami GOAT)
AI stale się rozwija, będzie nadal uczyć się i rosnąć.
AI Meme znajduje się na styku Crypto x AI x religii: to nowa 'sekta'.
Dopiero zaczynamy dotykać powierzchni tej nowej dziedziny. Jak powinieneś w to grać? Najprostszym sposobem może być bycie long w liderze GOAT. Zachowaj spokój, pojawiają się również potencjalni odkrywcy, tacy jak Fartcoin i Gnon.
Należy pamiętać, że pojawi się wiele oszustw, które spróbują wykorzystać tę falę. Ich dystrybucja tokenów jest znacznie gorsza niż w przypadku GOAT, jestem pewien, że wielu z tych 'agentów AI' to ludzie, którzy grają w gry fabularne AI.
Już w 2021 roku NFT zyskały uwagę drobnych inwestorów. Agenci AI x Meme mają także ten potencjał, a kapitalizacja rynkowa GOAT na poziomie 1 miliarda dolarów nie jest niemożliwa.
Na koniec pamiętaj, że to są Memecoins. Im szybciej rosną, tym szybciej spadają. Dlatego upewnij się, że Twoje zyski są bezpieczne.
2. Solana: na fali Memecoins i AI
„Pierwszą grupą milionerów podczas gorączki złota nie byli poszukiwacze złota, ale ci, którzy sprzedawali im łopaty i kilofy.”
Lubię Ethereum, ale ignorowanie postępów i adopcji Solany jest głupotą.
Solana w tej chwili przeżywa falę napędzaną przez Memecoins i AI. Wraz z rosnącymi cenami Memecoins i wolumenem transakcji, Solana znów znajduje się w centrum uwagi.
Solana wykorzystuje Memecoins i tokeny AI, aby uchwycić możliwości:
Znane Memecoins, takie jak SLOP, GNON, Shegen i FART przyciągają uwagę, podczas gdy GOAT staje się wiodącym tokenem AI.
Do czwartego kwartału 2024 roku Solana średnio codziennie tworzy 96,010 tokenów, z czego Pump.fun codziennie tworzy około 9,000 tokenów, co stanowi około 9,3% całości.
Oprócz Memecoins, Solana jest również domem dla innowacyjnych protokołów DeFi.
Chcę szczególnie podkreślić trzy protokoły:
Jupiter. Są głównie znani z giełd i kontraktów wieczystych. Ale niedawno uruchomili ApePro, nową platformę handlową zaprojektowaną specjalnie dla Memecoins.
Kamino Finance. Kamino Lend uruchomiony zaledwie rok temu, obecnie zajmuje prawie 70% rynku Solany, a jego całkowita wartość zablokowana (TVL) wynosi 1,65 miliarda dolarów.
Pump.fun. Fabryka Memecoins Solany, która może w przyszłości przeprowadzić airdrop. Ich nowe narzędzie do handlu wewnętrznego nosi nazwę Pump Advanced. Uruchomili również platformę tokenizacji wideo, pozwalającą użytkownikom tokenizować filmy, czyniąc je aktywami dającymi się handlować na platformie.
W miarę jak Solana dalej innowuje i przyciąga różne projekty, stała się poważnym konkurentem dla Ethereum. Połączenie Memecoins i tokenów AI nie tylko zróżnicowało ich produkty, ale także wzmocniło zaangażowanie społeczności, czyniąc Solanę wyborem dla nowej grupy inwestorów detalicznych.
3. Tokeny AI
Memecoin + AI obecnie przyciąga uwagę wszystkich, ale nie powinniśmy ignorować tokenów Crypto AI.
Bittensor (TAO) jest liderem w tej dziedzinie.
Bittensor to infrastruktura w dziedzinie Crypto AI, koncentrująca się na użyteczności AI:
Opentensor FDN niedawno wprowadził warstwę kompatybilną z Ethereum, łącząc 300 miliardowy ekosystem Ethereum.
Prawdziwa adopcja: 3 główne protokoły DeFi zostały zbudowane na infrastrukturze uczenia maszynowego Bittensor.
Wiele źródeł dochodu: opłaty transakcyjne, stakowanie, usługi AI, cel to ponad 10 milionów dolarów kwartalnie.
Wsparcie instytucjonalne: we wrześniu dwa duże VC kryptowalutowe zwiększyły swoje pozycje.
Udział użytkowników narracji AI x Meme, źródło: KaitoAi
Interesującą strategią uzyskania ekspozycji na AI może być posiadanie: GOAT (wysokie ryzyko, potencjał eksplozji) i TAO (infrastruktura). Oba zasługują na szczególną uwagę i mają wsparcie dojrzałej społeczności.
Agenci AI osiągają teraz przełom. Jednym z protokołów, na które zwracam uwagę, jest Virtuals Protocol, który niektórzy opisują jako wersję Pump.fun dla agentów AI.
Virtuals Protocol pozwala Ci współdzielić AI agentów w grach i rozrywce z innymi. Wyobraź sobie wspólne posiadanie robotów rozrywkowych wdrożonych na TikTok, Roblox i innych platformach, jak interesujące!
4. Nowa Fantom: Witaj, Sonic
Fantom był jednym z najgorętszych blockchainów w 2021 roku. W szczytowym momencie jego TVL osiągnęło 8 miliardów dolarów.
Fantom przechodzi obecnie transformację, zmieniając swoją nazwę na Sonic Chain, koncentrując się na szybkości i skalowalności. Wraz z powrotem Andre Cronje, oczekiwania są wysokie.
Jakie nowe cechy ma Sonic? Sonic Chain obiecuje szybsze prędkości transakcji, dochodzące do 10,000 TPS. To jeszcze nie wystarczająco, ale wystarczająco, aby dołączyć do wyścigu o wysokowydajne blockchainy. Ulepszona ekonomia tokenów czyni go jednym z najbardziej oczekiwanych aktualizacji czwartego kwartału.
Następne katalizatory Sonica to:
Z pomocą Pendle, Sonic będzie miał funkcję płynnego stakowania.
Curve, KyberSwap, Snapshot i inne główne protokoły DeFi wprowadzają się do Sonica.
Nowy mechanizm opłat Sonica pozwala programistom zarabiać do 90% opłat.
Programy takie jak Sonic & Sodas, Sonic Boom i Sonic University mają na celu przyciągnięcie programistów
W ubiegłym kwartale, TVL Sonic Arcade wzrosło o 20%.
Na koniec, niech pieniądze mówią same za siebie. Sonic potwierdził, że przeprowadzi airdrop o wartości około 132 milionów dolarów, a aktywność na łańcuchu rośnie.
Udział Andre, masowe airdropy, nadchodzące narzędzia DeFi i zmiany w ekonomice tokenów mogą napędzać wzrost Sonica w czwartym kwartale.
Każdego dnia budzę się, widząc, że pojawia się nowa warstwa ETH 2 lub łańcuch aplikacji. Ale przewaga Solany oraz wzrost Aptos / Sui pokazują, że istnieje jeszcze przestrzeń do rozwoju dla konkurencyjnych łańcuchów L1.
W przypadku konkurencyjnych łańcuchów L1, możesz postrzegać Solanę jako wersję Alpha, a Sonic jako wersję Beta.
Niektóre rzeczy, którymi się martwię:
Andre ma ducha innowacyjności, ale wcześniej również bawił się w 'znikanie'. Przyciągnął zbyt wiele uwagi do Sonica, więc ryzyko dla kluczowych osób jest duże.
W ciągu ostatnich kilku lat na Fantomie nie wprowadzono zbyt wielu innowacyjnych DApp. Ich najpopularniejsze DApp to nadal Beethoven X i SpookySwap.
Sonic musi konkurować z L2 i innymi L1.
Czy Sonic będzie w stanie utrzymać impet po zakończeniu airdropu?
Obecnie ekosystem Sonica jest bardzo zatłoczony, ale robi interesujące rzeczy, które warto obserwować.
5. Aerodrome: tajna broń Base
Wzrost Base jest widoczny, według TVL to największe L2 uznane przez Ethereum.
Jaki jest powód? Aerodrome. TVL Aerodrome obecnie przekracza 1,36 miliarda dolarów, co czyni go wiodącym uczestnikiem ekosystemu DeFi Base.
To w dużej mierze zasługa tych dwóch pul płynności.
Dominacja Aerodrome w ekosystemie Base przedstawia się następująco:
Aktualny TVL: 1,36 miliarda dolarów (56% całkowitego TVL Base)
Wzrost w ciągu 30 dni: 56%, powyżej średniej rynkowej 15%
Udział w rynku: 80% całkowitego wolumenu DEX Base
Średni dzienny wolumen: ponad 150 milionów dolarów
W miarę dojrzewania Base, Aerodrome jako jego domyślny DEX stanie się coraz ważniejszy i będzie kluczowym uczestnikiem ekosystemu Base.
Ostatnie 20 dni, porównanie Base z innymi L2:
Średnia liczba transakcji dziennie:
Base: 5,6 miliona
Arbitrum: 2,1 miliona
Optymizm: 850 tysięcy
Aktywne adresy:
Base: 1,5 miliona aktywnych użytkowników miesięcznie
Arbitrum: 780 tysięcy aktywnych użytkowników miesięcznie
Optymizm: 690 tysięcy aktywnych użytkowników miesięcznie
Wzrost TVL:
Base: 2,5 miliarda dolarów
Arbitrum: 2,4 miliarda dolarów
Optymizm: 681 milionów dolarów
Widać, że obecny rozwój Base jest silny, więc jakie będzie następne katalizator?
Integracja rzeczywistych aktywów (RWA): platformy takie jak Centrifuge mogą wprowadzać rzeczywiste aktywa do Base, przyciągając więcej płynności i uczestników tradycyjnych finansów do swojego ekosystemu.
GameFi i NFT: Skalowalność Base czyni ją idealnym wyborem dla nowych platform gier lub rynków NFT, które mogą korzystać z tych rosnących narracji kryptowalut.
Zachęty dla programistów: Base wspierane przez Coinbase może promować rozwój poprzez hackathony i programy finansowania, przyciągając więcej talentów do ekosystemu.
Aerodrome stworzył silny ekosystem DeFi na Base, przyciągając uczestników detalicznych i instytucjonalnych. Razem z najlepszymi protokołami, takimi jak Uniswap, Aave, Balancer, Sushiswap, Curve, Stargate, Base ma potencjał, aby stać się silnym konkurentem w wyścigu L2.
6. DeFi 1.0: nie lekceważ starych firm
Pamiętasz czasy, gdy Aave i Uniswap rządziły DeFi? To był czas pełen innowacji i nieskończonych możliwości. Dziś wracają z ambicjami.
Aave planuje wprowadzić swoją natywną stablecoin GHO do takich nowych ekosystemów jak Base i Avalanche.
Na początku 2024 roku kapitalizacja GHO wynosiła 35 milionów dolarów, co oznacza wzrost o 350% w ciągu ostatnich dziesięciu miesięcy, obecnie wynosi 160,1 miliona dolarów.
Wzrost dochodów protokołu Aave. Źródło: Token Terminal
Wskaźniki wzrostu Aave:
Do tej pory w tym roku przychody wyniosły 50 milionów dolarów, co jest najwyższą kwotą wśród wszystkich protokołów pożyczkowych;
Cyrkulująca podaż stablecoin GHO osiągnęła 160 milionów dolarów;
ETH TVL nieustannie rośnie, obecnie wynosi 5,1 miliona ETH (ponad 11 miliardów dolarów), zbliżając się do poprzedniego maksimum;
Grayscale ogłosił uruchomienie Aave Trust;
GHO obecnie konkuruje z 15 najlepszymi stablecoinami, a zainteresowanie inwestorów instytucjonalnych rośnie.
Jeśli chodzi o Uniswap, niedawno ogłosili uruchomienie własnego łańcucha: Unichain.
Głęboko wcześniej omówiliśmy aktualizacje ekosystemu Uniswap v4 oraz reakcje na uruchomienie Unichain, oto zaktualizowane kroki strategiczne Uniswap:
Po uruchomieniu Unichain, oczekuje się dużej migracji płynności;
Jednym z głównych celów Unichain jest pomoc użytkownikom w obniżeniu kosztów gazu o około 95%;
Uruchomienie Unichain może wprowadzić nowe mechanizmy stakowania;
Wprowadzenie modelu dzielenia się dochodami może podnieść cenę UNI;
Liczba portfeli posiadających tokeny UNI przekracza 400 tysięcy.
Udział użytkowników DeFi osiągnął szczyt w sierpniu. Źródło: KaitoAi
Plany GHO Aave i Unichain Uniswap mogą ożywić DeFi 1.0, przywracając te giganty do centrum uwagi. Te kroki mogą na nowo zdefiniować dynamikę stablecoinów i przekształcić krajobraz DEX.
Wznosimy się ku górze
Rynek kryptowalut w ciągu ostatnich kilku lat był bardzo trudny. Niezliczone schematy Ponziego, upadki Terra i FTX wprowadziły nas w długotrwały rynek niedźwiedzi. Cała branża koncentruje się na budowaniu kolejnych warstw 2 Ethereum. Teraz czuję, że trend się zmienia.
Musimy również dostosować się do sytuacji: przestać się wygłupiać, uwolnić się od PTSD po rynku niedźwiedzi i stać na czołowej pozycji.
