Brytyjski menedżer inwestycyjny L&G rozważa zaangażowanie się w biznes tokenizacji oparty na blockchainie
W strategicznym ruchu w kierunku przyjęcia najnowocześniejszych technologii finansowych, Legal & General (L&G), wybitny brytyjski gigant emerytalny i zarządzający inwestycjami z 1,5 biliona dolarów w zarządzanych aktywach (AUM), rozważa wejście w sferę tokenizacji opartej na blockchain. Według CoinDesk, firma bada różne podejścia do tokenizacji swoich funduszy płynnościowych Legal & General Investment Management (LGIM), co sygnalizuje znaczącą zmianę w tradycyjnych praktykach zarządzania aktywami.
Wprowadzenie do Legal & General i inicjatywy tokenizacji
Legal & General (L&G) jest jedną z największych i najbardziej szanowanych instytucji finansowych w Wielkiej Brytanii, znaną z kompleksowej oferty ubezpieczeń, inwestycji i produktów emerytalnych. Z pokaźnym AUM w wysokości 1,5 biliona dolarów L&G odgrywa kluczową rolę w stabilności finansowej i planowaniu emerytalnym milionów osób i instytucji.
Czym jest tokenizacja?
Tokenizacja to proces konwersji aktywów fizycznych lub niefizycznych na cyfrowe tokeny, które znajdują się na blockchainie. Tokeny te mogą reprezentować własność, udziały lub dowolną formę wartości, umożliwiając bardziej wydajny i przejrzysty handel, rozliczanie i zarządzanie aktywami.
Dlaczego warto tokenizować fundusze płynnościowe?
Tokenizacja funduszy płynnościowych oferuje szereg potencjalnych korzyści:
Większa płynność: Tokenami cyfrowymi można handlować łatwiej i szybciej w porównaniu do tradycyjnych aktywów.
Większa przejrzystość: niezmienna księga blockchain gwarantuje, że wszystkie transakcje są przejrzyste i weryfikowalne.
Własność ułamkowa: Tokenizacja umożliwia podział aktywów na mniejsze, bardziej przystępne cenowo jednostki, dzięki czemu inwestycje stają się dostępne dla szerszego grona odbiorców.
Wydajność: Automatyzacja procesów za pomocą inteligentnych kontraktów może obniżyć koszty administracyjne i usprawnić działanie firmy.
Strategiczne cele stojące za wysiłkiem tokenizacji
Rozważania Legal & General nad tokenizacją funduszy LGIM Liquidity wynikają z wielu celów strategicznych, mających na celu unowocześnienie ram zarządzania aktywami i zwiększenie wartości dla interesariuszy.
1. Innowacyjność i przewaga konkurencyjna
Przyjmując technologię blockchain, L&G zamierza wyprzedzić konkurencję w konkurencyjnej branży zarządzania aktywami. Tokenizacja stanowi znaczącą innowację, która może odróżnić L&G od tradycyjnych firm inwestycyjnych.
2. Poprawiona dostępność
Tokenizacja może demokratyzować dostęp do możliwości inwestycyjnych, umożliwiając mniejszym inwestorom uczestnictwo w funduszach, które wcześniej były dostępne wyłącznie dla inwestorów instytucjonalnych.
3. Wydajność operacyjna
Technologia blockchain może zautomatyzować i usprawnić różne procesy operacyjne, redukując czas i koszty związane z zarządzaniem tradycyjnymi funduszami płynnościowymi.
4. Zarządzanie ryzykiem i zgodność
Tokenizacja zwiększa przejrzystość i identyfikowalność, dzięki czemu L&G może łatwiej spełniać wymogi regulacyjne i skutecznie zarządzać ryzykiem.
Potencjalny wpływ na krajobraz inwestycyjny
Wejście L&G w obszar tokenizacji może mieć daleko idące konsekwencje dla szerszego krajobrazu inwestycyjnego, wpływając na sposób zarządzania aktywami, handlu nimi i ich postrzegania.
1. Płynność i efektywność rynku
Aktywami tokenizowanymi można handlować 24 godziny na dobę, 7 dni w tygodniu na globalnych giełdach cyfrowych, co zwiększa płynność rynku i umożliwia efektywniejsze ustalanie cen.
2. Szersza baza inwestorów
Ułamkowa własność możliwa dzięki tokenizacji może przyciągnąć szersze grono inwestorów, w tym uczestników detalicznych, którzy szukają mniejszych możliwości inwestycyjnych.
3. Innowacje w produktach finansowych
Integracja technologii blockchain może doprowadzić do powstania nowych produktów i usług finansowych, takich jak programowalne strategie inwestycyjne i rozwiązania zdecentralizowanych finansów (DeFi).
4. Ewolucja regulacyjna
W miarę jak tokenizacja staje się coraz bardziej powszechna, ramy regulacyjne mogą ewoluować, aby sprostać wyjątkowym wyzwaniom i szansom, jakie stwarzają aktywa oparte na technologii blockchain.
Wyzwania i rozważania
Choć potencjalne korzyści wynikające z tokenizacji są znaczące, L&G musi sprostać licznym wyzwaniom, aby zapewnić pomyślną realizację swojej strategii tokenizacji.
1. Zgodność z przepisami
Poruszanie się po złożonym krajobrazie regulacyjnym dla aktywów cyfrowych jest kluczowe. L&G musi zapewnić, że jego działania tokenizacyjne są zgodne z obowiązującymi przepisami finansowymi i przewidywać przyszłe zmiany regulacyjne.
2. Bezpieczeństwo i zapobieganie oszustwom
Zapewnienie bezpieczeństwa platform blockchain i ochrona przed oszustwami i cyberatakami są najważniejsze. L&G musi inwestować w solidne środki bezpieczeństwa i przeprowadzać dokładne audyty w celu ochrony aktywów inwestorów.
3. Integracja technologii
Integracja technologii blockchain z istniejącymi starszymi systemami może być technicznie trudna. L&G będzie musiało zainwestować w niezbędną infrastrukturę i wiedzę specjalistyczną, aby ułatwić bezproblemową integrację.
4. Adopcja rynkowa
Aby osiągnąć powszechną adopcję tokenizowanych aktywów, należy edukować inwestorów i interesariuszy na temat korzyści i funkcjonalności produktów finansowych opartych na technologii blockchain.
Spostrzeżenia ekspertów
Dr Emily Carter, Analityk Blockchain
„Eksploracja funduszy płynnościowych przez Legal & General tokenizująca to inicjatywa przyszłościowa, która może wyznaczyć nowy standard w branży zarządzania aktywami. Wykorzystując technologię blockchain, L&G ma możliwość zwiększenia przejrzystości, wydajności i dostępności dla swoich inwestorów”.
Mark Thompson, strateg finansowy
„Tokenizacja oznacza zmianę paradygmatu w sposobie zarządzania aktywami i handlu nimi. Wejście Legal & General w tę przestrzeń może zainspirować inne duże firmy inwestycyjne do przyjęcia podobnych strategii, napędzając innowację i modernizację w całym sektorze finansowym”.
Sarah Lee, badaczka DeFi
„Integracja blockchain w tradycyjnym zarządzaniu aktywami otwiera liczne możliwości dla zdecentralizowanych finansów. Strategiczne przejęcie możliwości tokenizacji przez Legal & General może zniwelować lukę między konwencjonalnymi finansami a rozwijającym się ekosystemem DeFi”.
Przyszłe perspektywy dla Legal & General i Tokenizacji
Patrząc w przyszłość, decyzja Legal & General o potencjalnej tokenizacji funduszy LGIM Liquidity może utorować drogę do szeregu postępów i inicjatyw strategicznych mających na celu umocnienie pozycji firmy jako lidera w dziedzinie innowacyjnego zarządzania aktywami.
1. Rozszerzenie oferty tokenizowanej
L&G może rozszerzyć swoje działania w zakresie tokenizacji, aby objąć szerszy zakres aktywów, takich jak nieruchomości, obligacje i inwestycje alternatywne, co jeszcze bardziej zdywersyfikuje jego portfel inwestycyjny.
2. Współpraca i partnerstwa
Nawiązywanie partnerstw z dostawcami technologii blockchain, start-upami fintech i innymi instytucjami finansowymi może zwiększyć możliwości tokenizacji L&G i przyspieszyć adopcję rynkową.
3. Rozwój inteligentnych kontraktów
Wdrożenie inteligentnych kontraktów może zautomatyzować różne aspekty zarządzania funduszami, takie jak wypłaty, głosowanie i zgodność z przepisami, zwiększając wydajność operacyjną i zmniejszając koszty administracyjne.
4. Globalna penetracja rynku
Tokenizacja może ułatwić dokonywanie inwestycji transgranicznych, umożliwiając L&G dotarcie do rynków globalnych i przyciągnięcie międzynarodowych inwestorów.
Wniosek
Rozważenie przez Legal & General zaangażowania się w opartą na blockchainie tokenizację funduszy LGIM Liquidity oznacza znaczący kamień milowy w ewolucji tradycyjnego zarządzania aktywami. Poprzez przyjęcie tokenizacji L&G zamierza zwiększyć płynność, przejrzystość i dostępność, pozycjonując się na czele innowacji finansowych.
W miarę jak firma radzi sobie z wyzwaniami zgodności z przepisami, bezpieczeństwem i integracją technologiczną, jej strategiczny ruch może mieć głębokie implikacje dla szerszego krajobrazu inwestycyjnego, wspierając bardziej inkluzywny i wydajny ekosystem finansowy. Udana implementacja tej inicjatywy może nie tylko przynieść korzyści L&G i jej inwestorom, ale także ustanowić precedens dla innych zarządzających inwestycjami, aby poszli w jej ślady, napędzając powszechną adopcję technologii blockchain w zarządzaniu aktywami.
Aby być na bieżąco z najnowszymi osiągnięciami technologii blockchain i innowacjami w zarządzaniu aktywami, przeczytaj nasz artykuł o najnowszych wiadomościach, w którym opisujemy istotne wydarzenia i ich wpływ na sytuację finansową.