Crypto Gaming: Taxable or Not?

BlockchainReporter · 2024-10-04T08:33:05.000Z

Depending on where you live, any profits you make from crypto gaming might be subject to income or other taxes. In the US, if you live in a state where online gambling is legal, the winnings you withdraw are liable to income tax paid at your appropriate rate. Furthermore, if you withdraw the winnings as crypto, you will be subject to capital gain or loss when you convert the crypto to fiat currency. In some cases, crypto gaming profits might be treated as capital gains, rather than income, which means players will typically pay less tax. In the UK, gambling winnings are not taxed, however, any profit or loss made from the conversion of crypto to fiat is still subject to capital gains. In other countries, especially those where crypto or online gambling laws are somewhat ambiguous, it can be difficult to determine exactly what is legal and what is illegal. Crypto Gaming Crypto gaming encompasses the growing number of blockchain games that exist, as well as casinos, poker, and other games offered at crypto casinos. Cryptocurrency casinos can offer substantial bonuses and many have big jackpots and prizes to attract new players. As such, there is the potential for substantial winnings. Depending on where in the world you live, these winnings might be subject to local taxes. Crypto Taxes In some countries, gambling winnings are treated separately from income and capital gains. Winnings might still be taxed, and all players are responsible for checking with local regulators and government groups to determine how gaming winnings are taxed and the tax they are responsible for paying. US Crypto Gaming Tax Regulations In the US, online casinos and poker gambling are only legal in around half a dozen states. As such, winnings are not taxed in any of the remaining states. In those states where gambling is legal, winnings are treated as income. The player must declare gambling winnings as they would any freelance work and they will be subject to tax. Tax rates vary from 0%, for those on a low income, to 37% for those on the highest incomes. Income brackets are calculated using total income, which includes any earnings from full-time or part-time employment as well as freelance and other taxable employment. As such, players might find they lose a good portion of their winnings to income tax. Furthermore, when the player converts crypto to fiat currency, they might be faced with additional tax. Any profit or loss is calculated by taking the converted USD value away from the equivalent fiat conversion when the winnings were withdrawn. This gives a capital gain or capital loss. If the player has profited from the holding and subsequent conversion of cryptocurrency, they will be subject to capital gains tax. Capital gains tax can be 0%, 15%, or 20% and is determined using the individual’s total earnings. Capital loss can be used to offset other capital gains, and can potentially be used to offset some income in a tax return. Capital gains and losses will need to be calculated for every withdrawal and conversion made and, when combined with the calculation of income from gambling and other forms of income, it can make tax calculations complicated. Players are advised to keep all records, ensure they are clear, and enlist the help of a professional tax accountant who specializes in this area, if necessary. UK Crypto Gambling Taxes The UK does not tax gambling profits. Whether the player wins £100 or £1 million, they are not subject to tax on those winnings unless they are considered professional gamblers. Professional gamblers pay normal income tax on their total winnings, in the same way they would on any other income earnings. However, like in the US, profits and losses from conversions are calculated and used to determine capital gains and losses. Typically, UK players will be faced with capital gains tax of 0%, 10%, or 20% depending on their total earnings. Australian Taxes The laws in Australia are less clear, but it appears as though crypto gambling wins and losses, as well as currency conversions, are all treated as capital gains or losses. Capital gains tax is usually charged at 20%. Australia’s laws are somewhat difficult to determine, which means it is a good idea to use an accountant. The Importance Of Good Record Keeping Regardless of jurisdiction, it is common for gambling profits and any profits from crypto conversions to be taxed. As such, gamblers are advised to keep a record of their transactions. These records should include cost basis calculations, which is the value of the cryptocurrency, in local fiat currency, when the winnings are withdrawn. This figure will be used to determine any capital gains or losses made on that money.

W zależności od miejsca zamieszkania, wszelkie zyski z gier kryptowalutowych mogą podlegać podatkowi dochodowemu lub innym podatkom. W Stanach Zjednoczonych, jeśli mieszkasz w stanie, w którym hazard online jest legalny, wygrane, które wypłacasz, podlegają podatkowi dochodowemu płaconemu według odpowiedniej stawki. Ponadto, jeśli wypłacasz wygrane w kryptowalucie, będziesz podlegać zyskowi lub stracie kapitałowej, gdy zamienisz kryptowalutę na walutę fiducjarną.
W niektórych przypadkach zyski z gier kryptowalutowych mogą być traktowane jako zyski kapitałowe, a nie dochód, co oznacza, że ​​gracze zazwyczaj zapłacą mniej podatku. W Wielkiej Brytanii wygrane z gier hazardowych nie są opodatkowane, jednak wszelkie zyski lub straty z konwersji kryptowalut na waluty fiducjarne nadal podlegają zyskom kapitałowym. W innych krajach, zwłaszcza tych, w których przepisy dotyczące kryptowalut lub gier hazardowych online są nieco niejednoznaczne, może być trudno dokładnie określić, co jest legalne, a co nielegalne.
Gry kryptograficzne
Gry kryptowalutowe obejmują rosnącą liczbę gier blockchain, które istnieją, a także kasyna, pokera i inne gry oferowane w kasynach kryptowalutowych. Kasyna kryptowalutowe mogą oferować znaczne bonusy, a wiele z nich ma duże jackpoty i nagrody, aby przyciągnąć nowych graczy. W związku z tym istnieje potencjał na znaczne wygrane. W zależności od tego, gdzie na świecie mieszkasz, wygrane te mogą podlegać lokalnym podatkom.
Podatki od kryptowalut
W niektórych krajach wygrane w grach hazardowych są traktowane oddzielnie od dochodów i zysków kapitałowych. Wygrane mogą być nadal opodatkowane, a wszyscy gracze są odpowiedzialni za sprawdzenie u lokalnych regulatorów i grup rządowych, w jaki sposób wygrane w grach hazardowych są opodatkowane i jaki podatek są zobowiązani zapłacić.
Przepisy podatkowe dotyczące gier kryptowalutowych w USA
W USA kasyna online i gry w pokera są legalne tylko w około pół tuzina stanów. W związku z tym wygrane nie są opodatkowane w żadnym z pozostałych stanów. W stanach, w których hazard jest legalny, wygrane są traktowane jako dochód. Gracz musi zadeklarować wygrane z hazardu tak, jak zrobiłby to w przypadku pracy na własny rachunek, i będzie podlegał opodatkowaniu.
Stawki podatkowe wahają się od 0% dla osób o niskich dochodach do 37% dla osób o najwyższych dochodach. Przedziały dochodowe oblicza się na podstawie całkowitego dochodu, który obejmuje wszelkie zarobki z pracy w pełnym lub niepełnym wymiarze godzin, a także z pracy na własny rachunek i innej pracy podlegającej opodatkowaniu. W związku z tym gracze mogą stracić znaczną część swoich wygranych z powodu podatku dochodowego.
Ponadto, gdy gracz zamienia kryptowalutę na walutę fiducjarną, może zostać obciążony dodatkowym podatkiem. Wszelkie zyski lub straty oblicza się, odejmując przeliczoną wartość USD od równoważnej konwersji waluty fiducjarnej w momencie wypłaty wygranych. Daje to zysk lub stratę kapitałową. Jeśli gracz odniósł zysk z posiadania i późniejszej konwersji kryptowaluty, będzie podlegał podatkowi od zysków kapitałowych.
Podatek od zysków kapitałowych może wynosić 0%, 15% lub 20% i jest ustalany na podstawie całkowitych zarobków danej osoby. Strata kapitałowa może być wykorzystana do zrównoważenia innych zysków kapitałowych i potencjalnie może być wykorzystana do zrównoważenia niektórych dochodów w zeznaniu podatkowym.
Zyski i straty kapitałowe będą musiały zostać obliczone dla każdej dokonanej wypłaty i konwersji, a w połączeniu z obliczeniem dochodu z hazardu i innych form dochodu może to skomplikować obliczenia podatkowe. Graczom zaleca się przechowywanie wszystkich zapisów, upewnienie się, że są jasne i skorzystanie z pomocy profesjonalnego księgowego specjalizującego się w tej dziedzinie, jeśli to konieczne.
Podatki od gier hazardowych kryptowalutowych w Wielkiej Brytanii
Wielka Brytania nie opodatkowuje zysków z hazardu. Niezależnie od tego, czy gracz wygra 100 funtów, czy 1 milion funtów, nie podlega opodatkowaniu od tych wygranych, chyba że jest uważany za zawodowego hazardzistę. Profesjonalni hazardziści płacą normalny podatek dochodowy od swoich całkowitych wygranych, tak samo jak od innych dochodów.
Jednak podobnie jak w USA, zyski i straty z konwersji są obliczane i wykorzystywane do określania zysków i strat kapitałowych. Zazwyczaj gracze z Wielkiej Brytanii będą musieli zapłacić podatek od zysków kapitałowych w wysokości 0%, 10% lub 20% w zależności od całkowitych zarobków.
Podatki australijskie
Prawo w Australii jest mniej jasne, ale wygląda na to, że wygrane i przegrane w grach hazardowych na kryptowaluty, a także konwersje walut, są traktowane jako zyski lub straty kapitałowe. Podatek od zysków kapitałowych jest zwykle pobierany w wysokości 20%. Prawo w Australii jest dość trudne do ustalenia, co oznacza, że ​​dobrym pomysłem jest skorzystanie z usług księgowego.
Znaczenie dobrego prowadzenia dokumentacji
Niezależnie od jurysdykcji, powszechne jest opodatkowanie zysków z gier hazardowych i wszelkich zysków z konwersji kryptowalut. W związku z tym hazardzistom zaleca się prowadzenie rejestru transakcji. Rejestry te powinny obejmować obliczenia bazowe kosztów, czyli wartość kryptowaluty w lokalnej walucie fiducjarnej, w momencie wypłaty wygranych. Kwota ta zostanie wykorzystana do określenia wszelkich zysków kapitałowych lub strat poniesionych z tych pieniędzy.

Odkryj więcej od twórcy

Najnowsze wiadomości