Autor: jk, Odaily Planet Daily
Na tle obecnego ożywienia na rynku kryptowalut ogólne trendy rynkowe wykazują silne oznaki ożywienia. Gwałtowny wzrost emisji stablecoinów, znaczny wzrost płynności rynku i cena Bitcoina przekraczająca 65 000 dolarów Sygnały te napawały optymizmem wiele instytucji co do przyszłego trendu. Liczba instytucji zwyżkowych obecnie znacznie przewyższa liczbę instytucji zwyżkowych, co jest tendencją odzwierciedlającą optymizm uczestników rynku co do aktywów kryptograficznych. Artykuł ten podsumowuje poglądy instytucji na temat ożywienia na rynku od 25 lipca (w ciągu ostatnich 2 miesięcy).
Byczy: główny nurt spojrzenia na instytucje opiera się głównie na sygnałach makro
Arthur Hayes: Trend globalnego łagodzenia polityki pieniężnej spowoduje wzrost rynku kryptowalut
Arthur Hayes, współzałożyciel BitMEX, przeanalizował trend obniżania stóp procentowych przez Rezerwę Federalną i jego wpływ na gospodarkę. Uważa on, że w obliczu dużej zmienności Fed zwykle kontynuuje obniżki stóp procentowych, aż znajdą się one w pobliżu 0%. Obniżka stóp procentowych pobudzi dynamikę kredytów bankowych, a rząd będzie nadal zaciągał pożyczki, aby zyskać poparcie społeczne. Europejski Bank Centralny również zareaguje na pogorszenie koniunktury gospodarczej, obniżając stopy procentowe, a rządy będą nalegać, aby banki udzielały większych pożyczek lokalnym przedsiębiorstwom w celu tworzenia miejsc pracy i odbudowy infrastruktury.
Dolar amerykański prawdopodobnie osłabnie, gdy Rezerwa Federalna obniży stopy procentowe, co umożliwiłoby Chinom zwiększenie akcji kredytowej przy jednoczesnej stabilizacji juana. Ludowy Bank Chin rozpoczął obniżki stóp procentowych, sygnalizując złagodzenie polityki pieniężnej. Inne duże gospodarki również obniżają stopy procentowe, odciążając Bank Japonii, aby podniósł stopy procentowe. Ponieważ gospodarki światowe reagują na zmienność poprzez obniżenie cen walut i zwiększenie podaży pieniądza, Hayes radzi inwestorom posiadającym kryptowaluty, aby zachowali spokój i czekali na wzrost wartości ich walut fiducjarnych.
10x Research: Oczekuje się, że Bitcoin będzie mocno zwyżkowy, osiągnie 70 000 dolarów w ciągu najbliższych dwóch tygodni i osiągnie nowy szczyt pod koniec października
10X Research wskazało w najnowszym raporcie, że emisja monet typu stablecoin gwałtownie wzrosła i oczekuje się, że w ciągu najbliższych kilku tygodni zwiększy płynność o prawie 10 miliardów dolarów, co stanowi wzrost znacznie przekraczający płynność funduszy ETF Bitcoin. Ostatnio napływ stablecoina USDC Circle osiągnął 40%, co wskazuje na zwiększoną alokację przez dużych uczestników rynku, co może być związane z ożywieniem działalności DeFi. Od początku roku całkowity napływ monet stablecoin sięgnął 35 miliardów dolarów, co oznacza, że łączna wartość monet stablecoin w obiegu wyniosła 160 miliardów dolarów.
W raporcie wspomniano również, że po lipcowym posiedzeniu FOMC rentowność amerykańskich obligacji gwałtownie spadła, a rentowność 10-letnich obligacji skarbowych spadła poniżej 4,0%, co spowodowało ożywienie w działalności DeFi. Miesięczna opłata za platformę pożyczkową Aave wzrosła do 43 mln USD w sierpniu, pomimo 9 Osłabienie aktywności w marcu, ale aktywność i wydatki prawdopodobnie odbiją po obniżeniu stóp procentowych przez Rezerwę Federalną.
Gdy Bitcoin przebije 65 000 dolarów, 10X Research spodziewa się, że szybko wzrośnie do 70 000 dolarów i prawdopodobnie w najbliższej przyszłości osiągnie nowe maksima wszechczasów. Założyciel Markus Thielen powiedział, że gwałtowny wzrost liczby bicia monet typu stablecoin zapewnił płynność na rynku, a rynek najprawdopodobniej silnie wzrośnie w czwartym kwartale, co sugeruje, że dziedzina kryptowalut może wkrótce wprowadzić więcej FOMO.
CryptoQuant: Stopy finansowania wskazują na rosnącą byczą postawę wśród inwestorów zajmujących się kontraktami futures
Julio Moreno, szef działu badań w CryptoQuant, powiedział, że pozytywne przesunięcie 30-dniowej średniej kroczącej stóp finansowania wskazuje na rosnącą byczą postawę wśród inwestorów zajmujących się kontraktami futures. Moreno zauważył, że trend wzrostowy następuje po długim okresie spadków i sugeruje, że uczestnicy rynku mogą stać się bardziej optymistyczni. Dane Coinglass pokazują, że odkąd Rezerwa Federalna obniżyła stopy procentowe 18 września, stopa finansowania ważona odsetkami otwartych Ethereum wykazuje pozytywny trend i obecnie wynosi 0,0089%.
Tymczasem zwiększony popyt w USA wypchnął Bitcoin do 65 000 dolarów, a premia Bitcoin na platformie Coinbase osiągnęła najwyższy poziom od dwóch tygodni.
MN Trading: Chociaż straciłem ponad 50%, nadal jestem optymistą co do altcoinów. Trend napływu kapitału do ETF będzie kontynuowany, a Azja może zapewnić siłę dla hossy.
Michaël van de Poppe, założyciel MN Trading, powiedział: „Funkcje ETF na Ethereum i Bitcoinie odnotowują ogromny napływ środków. Myślę, że ten trend będzie się utrzymywał, a oba blue chipy są najlepszym zabezpieczeniem przed potencjalną porażką dolara amerykańskiego. W międzyczasie Chiny napędza rynek do przodu i być może Azja będzie impulsem do hossy.”
Jednocześnie powiedział też: „Ludzie śmiali się z moich ruchów w portfelu altcoinów i tak, spadłem o ponad 50%. Jeśli jednak moja podstawowa teoria jest poprawna, mogę zaakceptować ponad 50% minusów , jeśli stanie się to za 12-18 miesięcy, mój portfel będzie miał co najmniej 10-krotny zwrot w rundzie finałowej, trzecim cyklu, przed przyjęciem większej liczby bezpieczniejszych zakładów, co w naturalny sposób skutkuje niższym zwrotem z inwestycji. Lepsze czasy dopiero nadejdą przychodzić."
Matrixport: Cena Bitcoina może odnotować gwałtowne odbicie na początku października
Matrixport opublikował raport mówiący, że Bitcoin prawdopodobnie odbije pod koniec roku, zaskakując wielu uczestników rynku. Podczas gdy Bitcoin konsolidował się od czasu osiągnięcia najwyższego poziomu w historii w marcu 2024 r., zwroty od początku roku również osiągnęły +49%, co jest porównywalne ze zwrotem +47% przewidywanym na podstawie danych historycznych. Bazując na wynikach Bitcoina w ciągu ostatniej dekady, na początku października można było spodziewać się znacznego odbicia cen, co czyni go ekscytującym czasem dla graczy w przestrzeni aktywów kryptograficznych. Tymczasem niewielkie odbicie opłat wydobywczych Ethereum wskazuje, że letnia faza konsolidacji może się zakończyć. Aby ocenić trwałość rajdu, konieczna jest głębsza analiza trendów w zakresie przychodów i opłat górniczych Ethereum, aby zrozumieć zmiany w aktywności rynkowej.
Wykres opublikowany przez Matrixport pokazuje, że opłaty za gaz w Ethereum wzrosły po ostatnim posiedzeniu Rezerwy Federalnej w sprawie stóp procentowych, co wskazuje na znaczny wzrost aktywności sieci, co może oznaczać, że rynek kryptowalut przechodzi istotne zmiany. Cena ETH odbija się pomimo negatywnych wiadomości. Obecnie rynek kryptowalut może doświadczać wzrostu wartości beta i dużej zmienności, a istniejące trendy wskazują, że oczekuje się, że dynamika ta utrzyma się w czwartym kwartale.
Inny wykres pokazuje, że chociaż Bitcoin jest z natury bardzo zmienny, jego stopa finansowania powróciła do poziomu bliskiego zeru, co wskazuje, że nawet przy niedawnym odbiciu Bitcoina, długie pozycje na rynku handlu kontraktami futures nie są pozycjami ciężkimi. Daje to inwestorom możliwość dodawania pozycji długich, potencjalnie zwiększając cenę. Jednakże niskie stopy finansowania sugerują również, że niedawne zyski mogły być spowodowane fizycznymi zakupami, które mają raczej charakter strategiczny i długoterminowy niż spekulacyjny handel kontraktami futures. Ogólnie rzecz biorąc, jest to pozytywny sygnał, że rynek nie jest nadmiernie lewarowany i nadal ma potencjał do wzrostu w przyszłości.
QCP Capital: Cykl luzowania banków centralnych różnych krajów spowoduje wzrost cen kryptowalut
QCP Capital wydał oświadczenie, w którym stwierdził, że w przypadku braku amerykańskich makrokatalizatorów cena BTC wahała się w przedziale od 62 000 do 64 000 dolarów. Do najważniejszych wydarzeń makro, które warto dziś obejrzeć, należą dane o PKB w USA oraz komentarze prezesa Fed Powella. Rynki będą uważnie śledzić przemówienie Powella, aby zobaczyć, czy nastąpią jakiekolwiek zmiany nastrojów po konferencji prasowej FOMC w ubiegły czwartek, na której można zasugerować dalsze łagodzenie polityki pieniężnej. Wczoraj wieczorem kandydatka na prezydenta USA Kamala Harris ponownie potwierdziła swoje poparcie dla kryptowalut, po raz drugi w tym tygodniu zobowiązując się do uczynienia Stanów Zjednoczonych wiodącą potęgą w „sztucznej inteligencji, obliczeniach kwantowych i blockchainie”. Powtórzyła również, że w swoim planie gospodarczym umieściła „aktywa cyfrowe”. Ponieważ dwóch kandydatów na prezydenta USA zadeklarowało wsparcie dla kryptowalut, niezależnie od tego, który kandydat zostanie wybrany, będzie zwycięstwem dla amerykańskiego ekosystemu kryptowalut. Ponieważ banki centralne na całym świecie rozpoczynają cykl luzowania, oczekuje się, że napływ płynności spowoduje wzrost cen kryptowalut.
Jednocześnie, z perspektywy porównawczej, cena Bitcoina wzrosła we wrześniu o ponad 7%, ustanawiając jeden z najwyższych wrześniowych wyników w historii. Indeks S&P 500 wzrósł o 5,1% w trzecim kwartale, co stanowi najlepszy wynik w tym samym okresie od 1997 r. Globalny apetyt na ryzyko jest duży, a indeks CSI 300 wzrósł o 9% w ciągu jednego dnia po tym, jak Chiny uruchomiły zakrojony na szeroką skalę plan wsparcia na rynku nieruchomości. QCP oczekuje, że Bitcoin skorzysta na możliwej korekcie na giełdzie w związku z globalnym łagodzeniem polityki pieniężnej. QCP podtrzymuje swój byczy pogląd na Bitcoin w średnim terminie, argumentując, że przełamanie powyżej 70 000 dolarów może wywołać dalszy impuls wzrostowy.
Niedźwiedzi: Dane makro i dane z mediów społecznościowych mogą nie sygnalizować hossy
Dyrektor ds. wzrostu BitMEX: Rynek znajduje się w okresie odbicia, ale wskaźnik RRR pokazuje, że może być negatywny dla kryptowalut
Raphael Polansky, dyrektor ds. rozwoju BitMEX, powiedział o godz Historycznie rzecz biorąc, RRP było odwrotnie skorelowane z wydajnością Bitcoina. Wysoka RRP jest generalnie negatywna dla Bitcoina i kryptowalut.
Santiment: Według danych z mediów społecznościowych BTC nie osiągnie w najbliższym czasie nowych maksimów
Santiment powiedział, że jeśli inwestorzy czekają, aż Bitcoin osiągnie nowe historyczne maksima, być może będą musieli poczekać, aż ludzie złagodzą ich oczekiwania. Obecnie stosunek niedźwiedzich postów do byczych postów w mediach społecznościowych wynosi 1:1,8. Historycznie rzecz biorąc, rynki zawsze postępowały wbrew oczekiwaniom.
Neutralny: BTC po prostu pokazuje wsparcie
CryptoQuant: Średnia cena zakupu BTC dla posiadaczy krótkoterminowych wynosi 63 000 USD i oczekuje się, że stanie się obecnym poziomem wsparcia
CryptoQuant.com opublikowało niedawno analizę perspektyw rynkowych stwierdzającą, że BTC wzrosła o ponad 23% w ciągu ostatnich trzech tygodni, z 52 500 USD do ponad 65 000 USD. Jednym z powodów tej silnej dynamiki jest zwiększony popyt na spotowe fundusze ETF Bitcoin. Dlatego posiadacze krótkoterminowi znów są na minusie. Obecnie oczekuje się, że wsparcie będą stanowić posiadacze krótkoterminowi, czyli inwestorzy, którzy przenieśli Bitcoin w ciągu ostatnich 155 dni ze średnią ceną zakupu wynoszącą 63 000 USD. Ponadto rynek kontraktów terminowych wykazuje oznaki przegrzania, a otwarte zainteresowanie kontraktem wynosi około 19,1 miliarda dolarów. Od marca 2024 r. wskaźnik ten sześciokrotnie przekroczył 18 miliardów dolarów, za każdym razem po czym następował spadek cen, a obecny jest siódmy. Tymczasem inwestycje typu spot w Bitcoin ETF przekładają się na długoterminową podaż posiadaczy. Chociaż wygląda to na wzrosty, zmiana ta zwykle następuje później w hossie.
Bitfinex: Oczekuje się, że w krótkim terminie BTC będzie poruszał się w ograniczonym zakresie
Analitycy Bitfinex twierdzą, że nawet jeśli popyt ze strony nabywców spot osłabnie, napływ ETF może wesprzeć ceny BTC. Dalszy napływ ETF może podnieść ceny BTC, ale wraz ze spowolnieniem zakupów na rynku kasowym Bitcoinów, gdy cena osiągnie 63 500 dolarów. W tym momencie skumulowany wzrost cen spot. wolumen obrotu utrzymywał się na stałym poziomie i oczekuje się, że BTC będzie się wahać w krótkim okresie.
Znany trader Eugene: Przełamywanie trendu, redukcja niektórych pozycji i ścisłe realizowanie planu handlowego
Znany trader Eugene Ng Ah Sio zamieścił w mediach społecznościowych informację, że zredukował niektóre pozycje, sprzedał część aktywów i starał się trzymać planu pomimo ogromnego FOMO wszędzie. Jak wcześniej informowaliśmy, opublikował artykuł na temat Obszar ten jest rozsądnym obszarem generowania zysków dla wczesnych nabywców Bitcoinów. Wiele funduszy typu „poczekaj i zobacz” dokona ostatecznego wpisu na poziomie 65 000 USD, co może również oznaczać, że jest to ostatni impuls wzrostowy. Nie sądzę, że uda się to przekroczyć przed wyborami w USA. Górny limit wynosi 70 000 dolarów, więc nie zdecyduję się na zwiększenie tej pozycji w tym miejscu, jeśli osiągnie 68 000 dolarów, wolałbym zlikwidować i spaść do obszaru 60 000 dolarów. przed ponownym wejściem na rynek.”
