Nowe dowody dotyczące udziału Jump Trading w upadku stablecoina TerraUSD (UST) przedstawiła obrona reprezentująca Terraform Labs i Do Kwon. Korespondencja, formalnie przedstawiona Sądowi Najwyższemu Singapuru, dostarcza cennych perspektyw na temat handlu UST na platformie KuCoin w okresach depeggingu w maju 2021 r. i maju 2022 r.
Sąd Najwyższy Singapuru zwrócił się z formalnym wnioskiem o przedstawienie dowodów w związku z zarzutami postawionymi przez amerykańską Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) przeciwko firmie Terraform Labs. SEC twierdziła, że Terraform Labs przedstawiło wprowadzające w błąd informacje na temat zdolności swojego algorytmu do przywrócenia powiązania UST w 2021 r. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) twierdzi, że oddzielenie waluty od produkcji w 2021 r. zostało zorganizowane przez Jump Trading, firmę rynkową producent z siedzibą w Stanach Zjednoczonych. Warto zauważyć, że Jump Trading nie był zaangażowany w późniejszy spadek monety w 2022 r.
Dane z giełdy ujawniają rolę handlu skokowego
Według obrońcy zdarzenie depegging, które miało miejsce w maju 2021 r., można przypisać wycofaniu USDT przez traderów z KuCoin, który następnie został przeniesiony zarówno na giełdy zdecentralizowane (DEX), jak i giełdy scentralizowane (CEX). Dane uzyskane od KuCoin, giełdy, która po raz pierwszy włączyła UST do swojej oferty, wskazują na znaczny wzrost aktywności sprzedażowej zbiegający się z wydarzeniem depeggingu.
Na podstawie analizy dr Bruce’a Mizracha, eksperta w dziedzinie Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), stwierdza się, że za większość przejęć odpowiedzialna była firma finansowa Jump, która przyczyniła się do późniejszego wzrostu wartości UST cenę, podnosząc ją z powrotem do 1 dolara. Przedstawiciele prawni sprawdzili, czy Jump Crypto prowadził działalność handlową w określonym dniu i podali adresy portfeli, aby ułatwić zrozumienie podejścia handlowego stosowanego przez Jump i podmioty z nim powiązane.
Aktywność wypłat #UST na platformie KuCoin znacznie wzrosła w pobliżu wydarzenia depeg w 2021 r. Ten gwałtowny wzrost liczby wypłat zbiegł się z późniejszym spadkiem wartości UST poniżej poziomu 1 dolara w maju 2022 r. Traderzy wycofali się Fundusze Skarbu USA (UST) z platformy KuCoin, a następnie przekazywały je na inne giełdy scentralizowane i zdecentralizowane (DEX).
Podobnie jak w roku 2021, dane KuCoina po raz kolejny wskazują, że Jump w określonym dniu prowadził działalność handlową. Jednak dokładna wielkość ich handlu pozostaje niepewna. Analiza adresów powiązanych ze Jump zapewni dalszy wgląd w potencjalny wpływ jego działalności handlowej na ponowne powiązanie UST w 2021 r.
Jeśli zaangażowanie Jump w przejęcie UST w 2022 r. zostanie znacząco ograniczone, dałoby to Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) możliwość potencjalnego wykazania nieadekwatności algorytmu Terraform w utrzymaniu stabilności UST na poziomie 1 dolara.
Organy regulacyjne intensyfikują kontrolę modeli biznesowych kryptowalut
Zaangażowanie Jump Crypto w dobro ekosystemu Terra Do Kwon ujawniło, w jakim stopniu przedsiębiorstwa kryptograficzne przekroczyły granice obowiązującego prawodawstwa, aby usprawnić swoją działalność w szczytowym okresie zwyżki na rynku. W roku 2021 można było zauważyć tendencję do przyjmowania hybrydowego modelu biznesowego, który obejmował działalność maklerską, animację rynku i rozliczenia, co zbiegło się ze wzrostem wartości Bitcoina do 66 000 dolarów.
Jednakże konwergencja tych odrębnych podmiotów korporacyjnych w ramach pojedynczej platformy detalicznej wzbudziła obawy wśród organów regulacyjnych. Giełda kryptowalut może wykorzystać swoje wiele funkcji w celu zwiększenia własnych zysków finansowych, wywierając jednocześnie szkodliwy wpływ na inwestorów.
Niepowodzenie grupy giełdowej #crypto FTX Trading w poprzednim roku można przypisać rozległym powiązaniom między giełdą FTX a powiązanym z nią animatorem rynku, firmą Alameda Research. Bilans finansowy Alamedy składał się z tokenów FTT FTX, które zostały wykorzystane przez Alamedę jako zabezpieczenie zaciągniętych pożyczek.
Konsekwencje upadku firm odbiły się echem w całym sektorze #cryptocurrency , powodując znaczne wyczerpanie niezbędnej płynności z globalnych rynków kryptowalut.
Niekorzystny wpływ tych wstrząsów na inwestorów doprowadził do eskalacji działań regulacyjnych amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd. Coinbase, wiodąca giełda kryptowalut w Stanach Zjednoczonych, spotkała się z zarzutami, że działa jako niezarejestrowany broker-dealer, naruszając w ten sposób ustalone przepisy dotyczące papierów wartościowych, które obowiązują od kilkudziesięciu lat.
Korzystanie z giełd dwupoziomowych, które charakteryzują się odrębnym mechanizmem wymiany i rozliczeń, zyskało popularność ze względu na ich zdolność do przestrzegania ustalonych przepisów giełdowych. Jednakże Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) wydała ostrzeżenie, w którym stwierdziła, że firmy, które nie będą przestrzegać przepisów, będą podlegać karom do czasu przeglądu definicji giełdowych.