Wypełnianie luk w handlu zdecentralizowanym
Common stara się rozwiązać podstawowe problemy, z jakimi borykają się handlowcy w krajobrazie aktywów cyfrowych: efektywność cenowa, prywatność i przechowywanie. Chociaż scentralizowane giełdy oferują doskonałą płynność i nieco prywatne transakcje, wymagają od użytkowników powierzenia swoich aktywów stronie trzeciej. Z drugiej strony zdecentralizowane giełdy (DEX) stoją przed wyzwaniami związanymi z efektywnością cenową ze względu na niską płynność i ryzyko związane z botami MEV (Miner Extractable Value).
Trzy filary wspólnego
Efektywność cenowa: Common rozwiązuje ten problem, agregując płynność z różnych źródeł w łańcuchu i poza nim, mając na celu oferowanie konkurencyjnych cen.
Prywatność: Chroniona pula platformy chroni szczegóły zamówienia, zapewniając poufność transakcji.
Opieka: W trybie wspólnym aktywa są przechowywane w chronionej puli, co pozwala na podejście polegające na samodzielności, które eliminuje potrzebę ufania stronie trzeciej.
Adresowanie wartości wydobywalnej przez górników
Boty MEV wykorzystują pulę transakcji do realizacji zleceń typu front-run lub back-run, wypaczając warunki rynkowe na niekorzyść inwestora. Common skutecznie łagodzi wpływ MEV dzięki unikalnemu holenderskiemu mechanizmowi aukcyjnemu. Model ten rozpoczyna się od wysokiej ceny początkowej, która stopniowo maleje, aż do znalezienia nabywcy, co sprawia, że manipulowanie systemem jest mniej opłacalne dla botów.
Wewnętrzne funkcjonowanie realizacji transakcji
Prywatne dopasowanie. Common korzysta z wewnętrznej księgi zamówień, która w pierwszej kolejności próbuje dopasować zamówienia prywatne. Zamówienia te są agregowane w określonych przedziałach cenowych, ukrywając wielkość każdej transakcji w celu ochrony prywatności użytkowników.
Aukcje holenderskie. Jeśli transakcja nie zostanie w pełni dopasowana wewnętrznie, pozostała część zostanie wysłana na publiczną aukcję w Holandii. Proces ten nie tylko ułatwia odkrywanie cen, ale także minimalizuje wpływ MEV, sprawiając, że możliwości zysku są mniej natychmiastowe dla wyspecjalizowanych podmiotów.
Struktura opłat. Projekt Common przewiduje, że początkowa faza dopasowywania zamówień nie wiąże się z żadnymi opłatami, w przeciwieństwie do wielu innych platform, gdzie opłaty stanowią poważny problem dla handlowców.
Większa elastyczność
Common pozwala użytkownikom anulować swoje zamówienia, nawet jeśli są częściowo wypełnione, co zapewnia doświadczenie podobne do tego, jakie handlowcy znajdują na scentralizowanych platformach.
Zgodność poza basenem
Chociaż transakcje w ramach puli chronionej mają charakter prywatny, procedury zgodności mają miejsce poza Common, przede wszystkim podczas przenoszenia środków do puli chronionej.
Dzięki swoim unikalnym funkcjom, takim jak holenderski mechanizm aukcyjny, zabezpieczone pule i zagregowana płynność, Common wyróżnia się jako przełomowe rozwiązanie na arenie DEX. Umiejętnie podejmuje główne wyzwania związane z efektywnością cenową, prywatnością i opieką, ustanawiając nowy standard dla zdecentralizowanego handlu.
Source: "Common Whitepaper with Damian Straszak" Podcast
Strona internetowa: common.fi