19 września o godzinie 2:00 Rezerwa Federalna ogłosiła obniżkę stóp procentowych o 50 punktów bazowych. Docelowy zakres stopy funduszy federalnych został obniżony z 5,25% do 5,50% do 4,75% do 5,0%. cykl oficjalnie się rozpoczął. Jest to pierwsza obniżka stóp procentowych od marca 2020 r. i rynek ogólnie uważa, że początek cyklu obniżek stóp procentowych jest korzystny dla aktywów ryzykownych. Po ogłoszeniu obniżki stóp procentowych aktywa kryptograficzne, na czele z BTC, złotem i akcjami amerykańskimi, wzrosły w różnym stopniu.
Rezerwa Federalna także obniży w tym roku stopy procentowe o 50 pb, a rynek w dalszym ciągu obawia się recesji gospodarczej.
Wykres punktowy Fed pokazuje, że oczekuje się, że w ciągu roku obniży stopy procentowe jeszcze dwukrotnie, łącznie o 50 pb, 4 razy w 2025 r., o łącznej wartości 100 pb, i 2 razy w 2026 r., łącznie o 50 pb. Ogólna obniżka stóp procentowych wyniesie 250 bp, przy punkcie końcowym stopy procentowej wynoszącym 2,75 – 3%. Skala obniżki stóp procentowych przekroczyła oczekiwania wielu banków inwestycyjnych z Wall Street. Dane historyczne pokazują, że pierwsza obniżka stóp procentowych o 50 punktów bazowych miała miejsce jedynie w sytuacjach kryzysowych na rynku, takich jak bańka technologiczna w styczniu 2001 r. czy kryzys finansowy we wrześniu. 2007 r. i kryzys finansowy w marcu 2020 r., epidemia Covid-19 w marcu itp.
Oczekiwania na dane makro zostają skorygowane, a wiara Fed w ograniczenie inflacji wzrasta
Z informacji publicznych wynika, że Rezerwa Federalna obniżyła prognozę wzrostu PKB na ten rok z 2,1% do 2,0% i znacząco podniosła prognozę stopy bezrobocia z 4,0% do 4,4%. i obniżyła prognozę inflacji PCE do 2,3% z 2,6. Dostosowanie oczekiwań danych Fed pokazuje wzrost wiary w ograniczenie inflacji, a w centrum uwagi Fed jest także rynek pracy. Ogólna stosunkowo duża pierwsza obniżka stóp procentowych i bardziej jastrzębie tempo obniżek stóp procentowych przyniosły ogólny krótkoterminowy wzrost rynku.
Rynek jest spolaryzowany w związku z reakcją łańcuchową wywołaną obniżką stóp procentowych przez Rezerwę Federalną. Nadal nie wiadomo, czy gospodarka wyhamuje, czy też zwiększy inflację i ryzyko geopolityczne. Jednak w krótkim okresie zmienność i niepewność rynku wzrosną, a tendencje rynkowe staną się bardziej złożone. Inwestorom zaleca się zwracanie szczególnej uwagi na główne wskaźniki ekonomiczne, takie jak dane dotyczące zatrudnienia i kontrolowanie ryzyka.
Zastrzeżenie: Rynek jest ryzykowny, dlatego przy inwestowaniu należy zachować ostrożność. Artykuł ten nie stanowi porady inwestycyjnej. Handel aktywami cyfrowymi może być niezwykle ryzykowny i niestabilny. Decyzje inwestycyjne należy podejmować po dokładnym rozważeniu indywidualnych okoliczności i konsultacji z doradcą finansowym. Matrixport nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w tej treści.