Silvergate Capital Corp., były bank kryptowalutowy, ogłosił upadłość na podstawie rozdziału 11 po tym, jak firma zamknęła proces likwidacji w ciągu ostatnich 18 miesięcy. Jest to bardzo wrażliwy okres w kontekście bankowości kryptowalutowej, co pokazuje, że praca banków jako odpowiedników rynku kryptowalut nie jest łatwa.
Silvergate: Od szczytów sukcesu do bankructwa
Silvergate Capital Bank z siedzibą w Kalifornii, a konkretnie w La Jolla, ugruntował swoją pozycję jako jedna z najważniejszych instytucji zajmujących się kryptowalutami. Oferował usługi głównie firmom kryptograficznym, aby mogły one ułatwiać przepływ walut cyfrowych. W ten sposób Silvergate został kiedyś okrzyknięty wizjonerem przyszłości branży, której celem jest integracja segmentu aktywów cyfrowych z konwencjonalnym sektorem finansowym.
Jednak niestabilność charakteryzująca funkcjonowanie kryptowalut negatywnie wpłynęła na bank, prowadząc do jego upadku. Wartość kryptowalut spadła pod koniec 2022 r. i na początku 2023 r., a w tym czasie Silverate doświadczył poważnego niedoboru płynnych aktywów. Zaniepokojony bank udzielił dużego ryzyka kredytowego firmom kryptowalutowym, z których większość nie spłaciła z powodu gwałtownego spadku wartości ich aktywów cyfrowych. Sytuacja stała się jeszcze gorsza, gdy wielu dużych klientów zaczęło wypłacać swoje pieniądze z banku.
Skutek awarii FTX
Inną wadą, która doprowadziła do problemów Silvergate, było bezpośrednie połączenie z powiązaną z SBF giełdą kryptowalut FTX, która upadła w 2022 r. Mówiąc dokładniej, upadek FTX wpłynął również na rynek i Silvergate. Organy regulacyjne, a także akcjonariusze stracili zaufanie do zdolności banku do kontynuowania działalności, w związku z czym został on zamknięty.
Presja klientów na wycofanie aktywów spowodowała, że Silvergate sprzedało własne aktywa z bardzo dużą stratą. Niemniej jednak próby te były bezowocne, a zarząd zdał sobie sprawę, że nie jest w stanie dłużej utrzymać działalności i zdecydował się ją zamknąć. Stało się to po półtorarocznym okresie starań podjętych w celu pozbycia się aktywów i zrekompensowania wierzycielom.
Efekt domina w sektorze kryptowalut
Wykorzystując informacje pochodzące ze sprawy, można powiedzieć, że bankructwo Silvergate stało się ciosem dla rozwoju branży kryptowalut. Była to jedna z niewielu amerykańskich instytucji finansowych, która aktywnie wspierała kryptowaluty, stając się kołem ratunkowym dla wielu startupów i dużych firm. Po jej upadku na rynku nadal jest luka wśród banków, które są chętne do angażowania się w aktywa cyfrowe.
Z tego rozwoju wydarzeń można wyciągnąć różne możliwe wnioski lub dalsze implikacje dotyczące przyszłości regulacji sfery kryptograficznej. Słysząc wieści o upadku Silvergate, ustawodawcy i regulatorzy mogą twierdzić, że sektor ten wymaga surowszych regulacji, aby chronić banki przed wahaniami cen na rynku aktywów cyfrowych.
Wyciągnięte wnioski i przyszłość bankowości kryptograficznej
Przypadek Silvergate ujawnił, że tym bankom nie udało się zdywersyfikować swojej bazy klientów, polegając tak bardzo na niestabilnym rynku kryptowalut. Ludzie znajdują sposoby i środki, aby zapewnić bezpieczną ochronę, aby rynek był bardziej stabilny, a instytucje muszą współpracować z władzami, aby ich działalność mogła przebiegać płynnie przez wiele lat.
Jeśli chodzi o przyszłość, pojawia się kluczowe pytanie: czy inne banki zainwestują więcej w kryptowalutę, czy też kryptowaluta będzie musiała znaleźć inne sposoby na zabezpieczenie finansowania. Na razie bankructwo Silvergate pozostaje przypomnieniem o ryzyku związanym z nadmierną ekspozycją na świat kryptowalut, który jest dość niestabilny.
To bardzo ważny przypadek upadłości dla rynków finansowych, ponieważ pokazuje cienką granicę, po której banki muszą stąpać, przyjmując nowe i innowacyjne systemy finansowe, takie jak kryptowaluty. Opowieść Silvergate pozostanie studium przypadku przez dziesięciolecia, ponieważ nie jest to tylko lekcja, ale jest to jeden z najważniejszych przypadków dla branży finansowej i kryptowalutowej.