Reserve Bank of Australia (RBA) planuje nadać priorytet rozwojowi hurtowej waluty cyfrowej banku centralnego (CBDC) nad wersją detaliczną. Asystent gubernatora RBA Brad Jones ujawnił to podczas przemówienia na konferencji Intersekt 18 września, zauważając, że główny bank uruchomił trzyletni plan o nazwie Project Acacia, aby zrealizować swoje cele.
Według Jonesa RBA koncentruje się na hurtowym CBDC, ponieważ jego badania pokazują, że detaliczny CBDC nie oferuje wielu korzyści dla australijskiej gospodarki i będzie trudny do wdrożenia w porównaniu ze sprzedażą detaliczną. W swoim przemówieniu podkreślił kilka argumentów za stworzeniem detalicznego CBDC, zauważając, że takie kwestie są nieistotne dla Australii.
Powiedział:
„Nasza ocena jest taka, że potencjalne korzyści detalicznego CBDC wydają się obecnie skromne lub niepewne w porównaniu z wyzwaniami, jakie by to wprowadziło. Większość argumentów przedstawianych na arenie międzynarodowej na rzecz detalicznego CBDC odzwierciedla kwestie, które mają ograniczone znaczenie dla Australii lub w przypadku których nie jest oczywiste, że detaliczny CBDC najlepiej by je rozwiązał”.
Niektóre z podświetlonych kwestii obejmują odporność monetarną, koszty i wydajność, włączenie finansowe i suwerenność monetarną. Jones twierdzi, że nie mają one dużego wpływu na Australię, ponieważ obecny system finansowy kraju oferuje już wystarczające rozwiązania, aby je pokryć. Dodał jednak, że RBA i Skarb Państwa nadal ocenią potrzebę detalicznego CBDC i planują opublikować dokument uzupełniający do 2027 r.
Hurtowy CBDC przyniesie korzyści bankom centralnym i komercyjnym
Tymczasem Jones powiedział, że hurtowe CBDC przyniosą szereg korzyści bankowi centralnemu i bankom komercyjnym, co czyni je preferowaną opcją dla RBA w związku z uruchomieniem Projektu Acacia.
Powiedział:
„Mogę potwierdzić, że RBA podejmuje strategiczne zobowiązanie, aby nadać priorytet swojemu planowi prac nad hurtowym pieniądzem cyfrowym i infrastrukturą – w tym hurtowym CBDC – a nie detalicznym CBDC”.
Wśród korzyści, jakie wskazał, znalazły się m.in. zmniejszenie ryzyka kontrahentów i ryzyka operacyjnego, poprawa efektywności kapitałowej, zwiększenie przejrzystości, wysoka płynność, usprawnienie transakcji oraz zmniejszenie kosztów zgodności i liczby pośredników.
Chociaż plan jest nadal w fazie badań i eksploracji, jasne jest, że plan RBA koncentruje się na tokenizacji, zarówno aktywów ze świata realnego, jak i gotówki. Jones zauważył, że banki centralne mają już doświadczenie w wydawaniu pieniędzy cyfrowych instytucjom finansowym, co sprawia, że wprowadzenie hurtowego CBDC jest jedynie ulepszeniem istniejących praktyk, a nie całkowitą rewolucją sektorową.
Projekt Acacia rusza z fazą publiczną
Ponieważ RBA koncentruje się teraz na hurtowym CBDC, Jones ogłosił, że publiczna faza projektu Acacia jest natychmiastowym priorytetem, ponieważ RBA stara się rozwijać swój wcześniejszy projekt pilotażowy CBDC. Poza tym projekt będzie również rozważał transgraniczne zastosowanie CBDC z innymi regionalnymi bankami centralnymi.
Powiedział:
„Projekt Acacia ma na celu wykorzystanie wniosków z naszego pilotażu CBDC z ubiegłego roku, skupiając się na możliwościach zwiększenia efektywności, przejrzystości i odporności rynków hurtowych za pomocą tokenizowanych pieniędzy i nowej infrastruktury rozliczeniowej”.
Tymczasem RBA planuje rozpocząć fora doradcze na temat CBDC, składające się z interesariuszy branżowych i naukowców w 2025 r., zauważając, że miał z nimi do czynienia, ale chce sformalizować strukturę przyszłych dyskusji na temat kwestii polityki pieniężnej. Jednak w 2025 r. nastąpią również reformy istniejącej piaskownicy regulacyjnej dla innowacji finansowych, umożliwiając nowym firmom skuteczniejsze testowanie ich produktów i usług finansowych.
RBA nie pracuje nad trzyletnim planem CBDC sam; współpracuje z Departamentem Skarbu, aby zrealizować swoje cele.