MicroStrategy niedawno dodało 18 300 BTC do swoich zasobów, zwiększając tym samym swój stan posiadania do 244 800 BTC, kupowanych po średniej cenie 38 585 USD za BTC.
Międzynarodowa firma zajmująca się oprogramowaniem MicroStrategy ogłosiła we wtorek, że sprzeda obligacje zamienne o wartości 700 milionów dolarów. Uzyskany w ten sposób dochód netto zostanie przeznaczony na spłatę długów i dodanie bitcoinów (BTC) do swojego bilansu.
Nowa oferta, która zapadnie w 2028 r., jest najnowszym działaniem firmy mającym na celu wzmocnienie jej bilansu przy jednoczesnym utrzymaniu Bitcoina jako podstawowego składnika aktywów skarbowych.
Zgodnie z ogłoszeniem z 17 września, na mocy Reguły 144A, inwestorzy instytucjonalni mogą teraz nabyć ofertę obligacji zamiennych MicroStrategy o wartości 700 milionów dolarów.
MicroStrategy ogłasza proponowaną prywatną ofertę obligacji zamiennych $MSTR o wartości 700 mln USD https://t.co/OCq7wj2u0P
— Michael Saylor (@saylor) 16 września 2024 r.
Firma dała inwestorom również możliwość zakupu do 105 milionów dolarów więcej obligacji w ciągu 13 dni od daty emisji. Obligacje 2028 będą wypłacać odsetki półrocznie i będą wymienialne na gotówkę, akcje klasy A MicroStrategy lub kombinację obu.
Dochód ze sprzedaży zostanie wykorzystany do spłaty części istniejących obligacji zabezpieczonych MicroStrategy o wartości 500 mln USD, oprocentowanych w wysokości 6,125% i zapadających w 2028 r.
Po wykupie firma uwolni około 69 080 Bitcoinów jako zabezpieczenie tego długu. Te środki zostaną wykorzystane na ogólne cele korporacyjne oprócz zakupów up-BTC. Oczekuje się, że MicroStrategy wykorzysta pozostałe wpływy ze sprzedaży weksla na zakup większej ilości # Bitcoinów.
MicroStrategy, aby zachować strategię Bitcoin
Chociaż ta sprzedaż noty jest głównie grą dłużną, jest również częścią większej strategii korporacyjnej MicroStrategy dotyczącej Bitcoina. Zaledwie trzy dni wcześniej, 14 września, firma ogłosiła, że kupiła dodatkowe 18 300 BTC o wartości około 1,11 miliarda dolarów. Firma posiada obecnie 1,2% całkowitej podaży Bitcoinów w obiegu.
Dzięki nowej ofercie obligacji zamiennych MicroStrategy planuje refinansować swoje zabezpieczone obligacje starszeństwa, aby poprawić strukturę zadłużenia i obniżyć koszt kapitału. Opcje na gotówkę i akcje zapewniają firmie elastyczność w zakresie obciążenia długiem i wartości dla akcjonariuszy.
Co więcej, gotowość MicroStrategy do zaciągania długu w celu zbudowania pozycji w Bitcoinie ostro kontrastuje z jakimkolwiek strachem przed wahaniami cen rynkowych. Dyrektor generalny Michael Saylor zyskał reputację dzięki dużej roli, jaką widzi w Bitcoinie jako magazynie wartości na dłuższą metę — co doprowadziło do tego, że stał się on centralnym elementem planu skarbowego MicroStrategy.
Biorąc pod uwagę silny popyt instytucjonalny na swoje banknoty i Bitcoin, MicroStrategy przygotowuje grunt pod utrzymanie swojej pozycji lidera w korporacyjnej adopcji Bitcoin. MicroStrategy będzie nadal przewodzić zmieniającemu się rynkowi kryptowalut, wykorzystując zamienne banknoty do oczyszczenia swojego bilansu i zwiększenia aktywów Bitcoin.
Mimo to, patrząc w przyszłość, firma powinna rozważyć połączenie tradycyjnego potencjału technologii finansowych i nowoczesnej promocji Bitcoina, co może stać się inspiracją dla innych firm stosujących podobne strategie.
