Bitcoin (BTC) rozpoczyna kluczowy tydzień makroekonomiczny od zaciętej walki o wsparcie na poziomie 60 000 USD.
Po osiągnięciu tygodniowego zamknięcia, cena BTC porusza się w obszarze kluczowym dla byków.
Wskaźniki cenowe ujawniają skalę potrzeby odzyskania 60 000 USD — zmiana poziomu oporu/wsparcia w tym miejscu poprawiłaby konfigurację wykresów dziennych i tygodniowych.
W tym tygodniu Rezerwa Federalna Stanów Zjednoczonych przejmie inicjatywę, decydując o wielkości pierwszej obniżki stóp procentowych od ponad czterech lat. Rynki są przekonane, że wynik będzie właśnie taki — ale niepewność w ostatniej chwili podsyca oczekiwania, że ruch Fed będzie bardziej drastyczny niż absolutne minimum.
Analitycy Bitcoina czekają na odpowiedni moment, zanim wyciągną wnioski na temat reakcji pary BTC/USD.
Dominacja Bitcoina osiągnęła najwyższy poziom od trzech i pół roku, a ETH/BTC oznacza okres próbny dla altcoinów.
Tygodniowe zamknięcie ceny BTC sprowadza byki na ziemię
Bitcoin znalazł się pod presją na zamknięciu tygodnia 15 września, co kosztowało byki zarówno 60 000 USD, jak i część tygodniowego ożywienia.
Dane z Cointelegraph Markets Pro i TradingView pokazują, że w momencie pisania tego tekstu kurs BTC/USD krąży wokół poziomu 59 000 USD, mimo to w ciągu ostatniego tygodnia zyskał 7,8%.
Wykres godzinowy BTC/USD. Źródło: TradingView
„To będzie trudny tydzień dla Bitcoina” – podsumował popularny trader i analityk Mark Cullen w poście na X.
Cullen skupił się na najważniejszym wydarzeniu makroekonomicznym tygodnia, czyli decyzji Rezerwy Federalnej Stanów Zjednoczonych w sprawie stóp procentowych, która ma zostać podjęta 18 września.
„Czerwony początek tygodnia i ogłoszenie kluczowych decyzji w sprawie stóp procentowych w środę” – kontynuował inny trader Jelle.
„Utrzymajmy obecny poziom do tego czasu – myślę, że wygląda to świetnie pod kątem dalszych wzrostów”.
Wykres BTC/USDT. Źródło: Jelle/X
Jednak analizując dłuższe ramy czasowe, Caleb Franzen, założyciel Cubic Analytics, dostrzegł, że zarówno 365-dniowa średnia ruchoma prosta (SMA), jak i wykładnicza (EMA) pełnią funkcję wsparcia.
„Od początkowego wybicia w marcu i kwietniu 2023 r. BTC był w stanie utrzymać się powyżej swojej rocznej średniej, a nawet kilkakrotnie obrócić ją w stronę wsparcia, nawet podczas niedawnego wycofania w sierpniu i wrześniu” – zauważył we wpisie na blogu 14 września.
„Czy może być tak, że Bitcoin po prostu testuje swoją roczną średnią, zanim będzie dalej rósł, jak to miało miejsce w Q2 i Q3 2023? Dopóki nie zostanie udowodnione inaczej, tak!”
Wykres BTC/USD 1-dniowy z 365-okresową SMA, EMA (zrzut ekranu). Źródło: Cubic Analytics
Wskaźniki bitcoina wskazują przeszkody oporu
Wskaźniki cen BTC stoją w obliczu ponownego przetestowania oporu, ponieważ byki na rynku Bitcoina podkręcają temperaturę powyżej 60 000 USD.
Jak podaje portal Cointelegraph, zarówno chmura Ichimoku, jak i wskaźnik siły względnej (RSI) wskazują kluczowe poziomy gotowe do powrotu do wsparcia.
Jednakże słabe zamknięcie tygodnia zarówno na wykresie dziennym, jak i tygodniowym w dalszym ciągu stanowi barierę dla kontynuacji wzrostów.
Na wykresie tygodniowym wskaźnik BTC/USD utrzymuje się poniżej linii trendu Tenkan-sen i Kijun-sen na Ichimoku, podczas gdy RSI również utrzymuje się poniżej kluczowego poziomu 50.
Wykres tygodniowy BTC/USD z chmurą Ichimoku i danymi RSI. Źródło: TradingView
Na wykresie dziennym sytuacja wygląda nieco lepiej, cena utrzymuje się powyżej 50, ale nadal poniżej chmury Ichimoku.
Wykres BTC/USD 1-dniowy z chmurą Ichimoku i danymi RSI. Źródło: TradingView
Tymczasem na wykresach 3-dniowych zespół handlowy Stockmoney Lizards obserwuje byczą dywergencję RSI, a cena jest teraz gotowa do rozegrania na korzyść byków.
„Wiele wskazuje na odwrócenie trendu w ciągu ostatnich dwóch tygodni września. Nadchodzi Uptober” – podsumowano.
Wykres BTC/USD 3-dniowy z danymi RSI. Źródło: Stockmoney Lizards/X
Rynki obstawiają, że obniżka stóp procentowych przez Fed będzie nieoczekiwana
Jedno wydarzenie będzie miało wpływ na zmienność makroekonomiczną w tym tygodniu: obniżka stóp procentowych przez amerykańską Rezerwę Federalną.
Jest to pierwszy ruch od marca 2020 r., który zostanie potwierdzony dopiero na posiedzeniu Federal Open Market Committee (FOMC) 18 września, ale rynki od dawna uwzględniają go w swoich cenach.
Jedyne pytanie brzmi, jak duża ona będzie; obecnie debata koncentruje się na 0,25% i 0,5%, a najnowsze dane z narzędzia FedWatch Tool firmy CME Group wskazują, że bardziej prawdopodobna jest ta druga opcja.
Prawdopodobieństwo docelowych stóp procentowych Fed. Źródło: CME Group
W przypadku bitcoina sytuacja jest złożona — podczas gdy aktywa ryzykowne powinny technicznie skorzystać na zwiększonej płynności napływającej na rynki w wyniku łagodzenia polityki, obserwatorzy już teraz porównują je nie do minionych dobrych czasów, ale do krachów.
„Chociaż obniżki stóp procentowych mogą wydawać się pozytywne, to jednak sygnalizują głębsze obawy, takie jak załamanie się pożyczek, wydatków i inwestycji” – powiedział analityk finansowy i inwestor Jacob King, dyrektor generalny biuletynu o kryptowalutach WhaleWire, obserwatorom portalu X w weekend.
„Historycznie rzecz biorąc, ostre cięcia poprzedzały recesje. Dlaczego? Pokazuje to, że rząd jest przestraszony i stara się odwrócić nadmierne działania”.
King odniósł się konkretnie do światowego kryzysu finansowego z 2008 r., nazywając go tematem tabu.
„Dzisiejsze znaki ostrzegawcze odzwierciedlają te z 2008 r.: rosnące bezrobocie, spadające rozpoczęcia budowy domów, spadająca sprzedaż domów i spadająca aktywność gospodarcza. Nawet wykres stóp funduszy federalnych wygląda niepokojąco podobnie do 2007 r.”, podsumował.
Inni uważają, że ścisła korelacja Bitcoina z szerszymi globalnymi warunkami płynności, które obecnie rosną, jest powodem do optymizmu.
źródło: Quinten
Popularny trader Rickus jest tymczasem wśród tych, którzy przygotowują się na byczą reakcję cenową BTC. W części swojej analizy X stwierdził:
„Jeśli uważasz, że obniżki stóp procentowych w jakiś sposób spowodują wyprzedaż BTC w tym tygodniu, to możesz mieć coś innego. Nie wywoła to paniki, jeśli na początku nie będzie paniki na giełdzie. JEŚLI obniżki stóp procentowych nastąpią, to zazwyczaj pierwsze obniżki mogą być bardzo bycze i wiadomo, że pokrywają się ze wzrostem cen w zależności od tła spadku”.
Rickus argumentował, że warunki makroekonomiczne są „zupełnie inne” niż w 2008 roku.
Zachowanie ceny BTC wykazuje „niepokojące” wzorce
Od ostatniego najniższego poziomu cyklu pod koniec 2022 r. kurs BTC/USD kopiuje historię z „niesamowitą” precyzją.
Tak przynajmniej twierdzi popularny analityk Checkmate, twórca źródła danych onchain Checkonchain.
Przesławszy wykres aktywności indeksu Bitcoin do X, Checkmate ujawnił uderzający wzór w zachowaniu ceny BTC od czasu ostatniego kryzysu na rynku niedźwiedzia.
Para BTC/USD przypomina sytuację, w której odbiła się od minimów cyklu z przeszłości, co stanowi kluczowy kontekst dla roku, w którym pojawiły się skargi na słabe wyniki.
„Niesamowite. Bitcoin jest dokładnie w tym samym miejscu, co podczas dwóch ostatnich cykli od najniższego poziomu” – podsumował.
„Najbardziej wolę porównanie cyklu niskiego, ponieważ opisuje ono psychologiczny czas potrzebny inwestorom na odzyskanie równowagi po rynku niedźwiedzia. Miary wzrostu nie są istotne, ale czas trwania może być”.
Wyniki indeksu Bitcoin od najniższego poziomu cyklu. Źródło: Checkmate/X
Checkmate odniósł się do innej iteracji postępu ceny bitcoina — tej, która mierzy aktywność pomiędzy wydarzeniami halvingowymi.
W związku z tym firma Glassnode zajmująca się analityką łańcuchową pokazuje, że obecny cykl wypada raczej słabo.
Wyniki cenowe Bitcoina od każdego halvingu. Źródło: Glassnode
Ether cierpi, podczas gdy dominacja Bitcoina spada o 58%
Pomimo problemów z ceną BTC, nastały ciężkie czasy dla Etheru (ETH) w obliczu obecnej hossy na rynku bitcoina.
Dane pokazują skalę względnej słabości największego altcoina, ponieważ ETH/BTC ustanawia nowe wieloletnie minima.
Obecnie para walutowa utrzymuje się na poziomach nieobserwowanych od kwietnia 2021 r., osiągając 16 września nowe minima na poziomie 0,0387.
Reagując, Alex Thorn, szef badań w Galaxy Research, zauważył, że para straciła ponad 50% od czasu połączenia Ethereum dwa lata temu.
Źródło: Alex Thorn
Z kolei udział Bitcoina w ogólnej kapitalizacji rynku kryptowalut nadal rośnie.
Nowe maksima na poziomie 58,07% odnotowano 16 września, co oznacza, że rynek kryptowalut był „najbardziej oparty na Bitcoinie” od trzech i pół roku.
„Spodziewam się, że dominacja bitcoina osiągnie w tym obszarze szczyt” – przewidział kryptowalutowy trader, analityk i przedsiębiorca Michaël van de Poppe.
„Wszystko zależy od $ETH, ale biorąc pod uwagę obecne nastroje, wydaje się, że jesteśmy blisko”.
Dominacja kapitalizacji rynku kryptowalut Bitcoin 1-tygodniowy wykres. Źródło: TradingView
Van de Poppe uważa jednak, że oba altcoiny osiągnęły już „dno”, a sam Bitcoin już w przyszłym miesiącu osiągnie nowy, najwyższy poziom wszech czasów.
„Złoto osiąga nowe ATH, a Bitcoin spodziewa się podążać tą samą ścieżką” – czytamy w innym poście X, nawiązującym do ostatnich wyników cen złota.
„Nowy ATH w październiku”.
Wykres 4-godzinny BTC/USDT z danymi RSI. Źródło: Michaël van de Poppe/X
Niniejszy artykuł nie zawiera porad inwestycyjnych ani rekomendacji. Każdy ruch inwestycyjny i handlowy wiąże się z ryzykiem, a czytelnicy powinni przeprowadzić własne badania przed podjęciem decyzji.
