W przyszłym tygodniu rynek finansowy nie będzie spokojny i być może nadejdzie długo oczekiwana obniżka stóp procentowych przez Rezerwę Federalną. Najnowsze dane Fedwatch pokazują, że inwestorzy na rynku swapów spodziewają się, że prawdopodobieństwo, że Rezerwa Federalna zdecyduje się na znaczną obniżkę stóp procentowych w przyszłym tygodniu, nagle wzrosło do 50%, podczas gdy 12 września czasu wschodniego prawdopodobieństwo to wynosiło zaledwie 15%.
Pod wpływem oczekiwań na obniżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną, światowe rynki finansowe zaczynają osiągać dobre wyniki. Wśród nich akcje amerykańskie ostro kontratakowały, a indeksy S&P 500 i Nasdaq odnotowały w tym roku największe jak dotąd tygodniowe wzrosty, rosnąc odpowiednio o 4% i 6%, a cena złota na rynku spot nadal osiągała rekordowe poziomy;
Jednak wiele osób mogło przeoczyć w przyszłym tygodniu inne ważne wydarzenie finansowe, czyli 20 września (piątek) Bank Japonii zbierze się na posiedzeniu i ogłosi swoją decyzję w sprawie stóp procentowych, co może ukryć czarnego łabędzia. Wierzę, że większość ludzi nie zapomniała o globalnym Czarnym Poniedziałku finansowym wywołanym nieoczekiwaną podwyżką stóp procentowych przez Bank Japonii na początku sierpnia. Ten grzmot nadal istnieje.
W środę 11 września prezes Banku Japonii Junko Nakagawa zasygnalizował, że podwyżka stóp procentowych jest nadal rozważana. Może to również stanowić zapowiedź treści decyzyjnej piątkowego spotkania. W świetle ostatnich danych o krajowej inflacji w Japonii oraz niektórych sygnałów napływających przez urzędników Banku Japonii, rynek oczekuje, że Japonia ma jeszcze przestrzeń do dalszej podwyżki stóp procentowych w ciągu roku i powszechnie uważa się, że stanie się to w grudniu tego roku.
Dlaczego podwyżka stóp procentowych Banku Japonii miała tak ogromny wpływ na światowe rynki finansowe? Japonia od dawna prowadzi ultraluźną politykę pieniężną, a jej polityka niskich stóp procentowych ma głęboki wpływ na światowy system finansowy. Japonia jest jedną z największych gospodarek świata. Jej długoterminowe niskie stopy procentowe doprowadziły do tego, że duża część międzynarodowego kapitału pożyczała japońskie jeny w poszukiwaniu możliwości inwestycji o wyższej stopie zwrotu i arbitrażu na całym świecie. Nagła podwyżka stóp procentowych Banku Japonii zmieniła oczekiwania rynku, spowodowała zwrot środków i doprowadziła do ponownej wyceny światowych aktywów. Ponadto dług publiczny Japonii jest ogromny, a podniesienie stóp procentowych może zwiększyć ciężar spłaty zadłużenia, co z kolei wpłynie na światowy rynek obligacji. Jednocześnie kurs jena japońskiego również ulegał wahaniom, co wywołało reakcję łańcuchową na otoczenie międzynarodowego handlu i inwestycji. Dlatego zmiany polityki pieniężnej Japonii mają nie tylko głęboki wpływ na gospodarkę krajową, ale także mają wpływ na światowe przepływy kapitału i stabilność rynków finansowych.
Obecny przemysł kryptowalut jest w pełni zintegrowany z globalnym systemem finansowym, zwłaszcza po przyjęciu przez Rezerwę Federalną funduszy ETF Bitcoin i Ethereum. Branża kryptowalut nie będzie odporna na kryzys płynności spowodowany podwyżką stóp procentowych jena japońskiego od czasu ostatniej japońskiej transakcji We widać to po spadku kursu Bitcoina po podwyżce stóp procentowych juana. 5 sierpnia pod wpływem podwyżki stóp procentowych jena japońskiego Bitcoin spadł tego dnia o ponad 8%, przy czym najwyższy spadek sięgnął 15%.
Dlatego polityka stóp procentowych Banku Japonii w przyszłym tygodniu nieuchronnie ponownie wpłynie na branżę kryptowalut, więc wszyscy powinni być przygotowani psychicznie. Jednak w dłuższej perspektywie branża kryptowalut ma w dalszym ciągu bardzo dobre perspektywy rozwoju, więc nie ma co popadać w nadmierny pesymizm.
