Jessy, Złote Finanse
Ripple planuje uruchomić sidechain XRPL EVM w 2025 roku. Jednocześnie wprowadzona na rynek moneta typu stablecoin dolar amerykański również znajduje się na etapie wewnętrznych testów.
Uruchomiono łańcuch boczny w celu zbudowania ekosystemu Ripple. Ten projekt, który powstał w 2012 roku i specjalizuje się w płatnościach, również zakończy się jako ekosystem. Jednak z punktu widzenia ekologii łańcucha, w przeciwieństwie do tradycyjnych publicznych sieci walutowych, Ripple będzie generalnie skupiać swoją działalność na RWA.
XRPL to sieć publiczna stworzona przez Ripple. Projekt został uruchomiony w 2012 roku. Obecnie jego łączna wartość TVL wynosi prawie 15 mln USD, co plasuje się na 78. miejscu wśród wszystkich sieci publicznych. W ostatnich latach, choć Ripple konsekwentnie plasuje się w pierwszej dziesiątce pod względem kapitalizacji rynkowej, nie ma już dużego wpływu na branżę. W ostatnich latach najważniejszym wydarzeniem, które przyciągnęło uwagę branży, było ściganie tej spółki przez SEC. W lipcu 2023 roku sprawa dobiegła końca, a jej token XRP nie został uznany za papier wartościowy.
Według oficjalnego planu Ripple ma obecnie trzy główne sektory biznesowe: płatności, stabilną walutę i usługi depozytowe. Jest to w rzeczywistości bardzo spójne z pozycją biznesową tradycyjnych finansów, a także stanowi główny kierunek rozwoju zgodności w branży szyfrowania w ostatnich latach.
Jak radzą sobie firmy Ripple? W jaki sposób Ripple sam zarabia? Czy naprawdę sprzedaje monety, aby zarobić na życie, jak twierdzi świat zewnętrzny?
Nie zarabiasz płacąc, możesz zarabiać jedynie sprzedając monety
Kiedy w 2012 roku założono firmę Ripple, jej wizją było stać się „pośrednią walutą pomostową” wykorzystywaną przez instytucje finansowe do rozwiązywania globalnych płatności transgranicznych w celu zbudowania globalnej sieci płatniczej z wygodniejszymi przelewami i niższymi kosztami tradycyjne instytucje finansowe w różnych krajach.
W szczytowym momencie, w 2018 r., wartość rynkowa XRP osiągnęła kiedyś około 150 miliardów dolarów, po raz kolejny przewyższając Ethereum i zajmując drugie miejsce po Bitcoinie pod względem wartości rynkowej.
Poprzednikiem Ripple jest RipplePay, firma płatnicza założona w 2004 roku. Jej celem jest utworzenie sieci płatności typu peer-to-peer, która może zastąpić bankowy system finansowy. W początkowym systemie produktów Ripple dostępne są trzy główne produkty: xCurrent i ODL. platforma płatności granicznych andxVia. xCurrent to flagowy produkt Ripple. Zapewnia głównie transakcje transgraniczne pomiędzy bankami. Usługa ta nie korzysta jednak z XRP. Jedynym produktem, który może korzystać z XRP jest tryb OLD, w którym płatnik najpierw zmienia płatność na XRP i wysyła ją do banku odbiorcy, bank przelicza otrzymane XRP na odpowiednią walutę, a następnie wypłaca je odpowiedniemu odbiorcy. W tym scenariuszu XRP stało się środkiem konwersji funduszy, ale banki nie lubią tego produktu. Jeśli cena XRP ulega dużym wahaniom, spowoduje to straty kursowe. xVia to ustandaryzowany interfejs API wykorzystujący usługi sieciowe Ripple. Użytkownicy mogą bezpośrednio korzystać z dwóch powyższych funkcji za pośrednictwem tego interfejsu, który nazywany jest ostatnim etapem ekosystemu produktów Ripple.
Starszy wiceprezes Ripple, Marcus Treacher, powiedział kiedyś w wywiadzie, że połowa bazy klientów Ripple to banki, a druga połowa to dostawcy płatności z branży fintech. Kolejne 25% banków to naprawdę duże banki, takie jak Bank of Tokyo, Bank of Mitsubishi, Santander i Standard Chartered. Najłatwiejszą rzeczą do zaakceptowania przez banki i firmy płatnicze jest przelew.
Ale w rzeczywistości wiele głośnych partnerstw Ripple zakończyło się niepowodzeniem. Przykładowo Santander, jeden z największych banków w Unii Europejskiej, zamroził Ripple po tym, jak zdał sobie sprawę, że nie jest w stanie zaspokoić potrzeb swoich klientów korzystających z XRP. Ze względu na rosnące koszty związane z płatnościami transgranicznymi XRP, współpracę zakończyły także MoneyGram i Ripple.
Niektórzy partnerzy wymienieni na oficjalnej stronie Ripple
Sama firma Ripple zasadniczo ma do czynienia z klientami instytucjonalnymi. W przeszłości Ripple twierdziła, że ma ponad 200 klientów z banków centralnych i instytucji finansowych w ponad 40 krajach. Zazwyczaj jednak poza wstępnym ogłoszeniem, że firma będzie używać XRP do świadczenia usług transgranicznych, niewiele wskazywało na to, jak często Ripple jest faktycznie wykorzystywany do świadczenia usług finansowych. Jak opłacalne są te biznesy samej Ripple? Nie podano go do wiadomości publicznej.
Co więcej, nawet sam biznes płatniczy tak naprawdę nie zarabia dużo pieniędzy. Prawdziwym biznesem zarabiającym pieniądze jest sprzedaż tokenów XRP. XRP samo w sobie nie ma żadnej wartości i polegając na poparciu Ripple, XRP nie będzie zbyt pomocne dla działalności Ripple i może nawet w ogóle nie zostać wykorzystane.
XRP został wyemitowany w marcu 2013 r. i rozpoczął handel w kwietniu 2014 r. Całkowita początkowa kwota emisji wyniosła 100 miliardów.
Podczas początkowej dystrybucji tokenów 20% tokenów zostało przydzielonych zespołowi założycielskiemu. W styczniu 2018 roku cena XRP wzrosła o 50 000% i osiągnęła swój szczyt. W tym czasie założyciel Ripple, Chris Larsen, który posiadał 5,2 miliarda XRP. Z majątkiem netto wynoszącym 8 miliardów dolarów stał się pierwszym potentatem kryptowalutowym, który pojawił się na liście Hurun Rich List, uznając go za najbogatszą osobę w branży blockchain.
A kolejne tokeny są w rękach Ripple. Przeglądając rekordowe raporty ujawnione przez Ripple w zeszłym roku, odkryjemy również, że Ripple sprzedaje XRP co kwartał.
XRP posiadany przez Ripple jest podzielony na dwie części, jedna część znajduje się w portfelu, a druga część jest przechowywana w księdze. Na koniec marca 2024 r. łączna kwota tych dwóch części wynosi 45 miliardów, co stanowi 45% całkowitej emisji XRP.
Całkowita kwota XRP bezpośrednio przechowywana w portfelu RIPPLE w dniu 31 marca 2023 r. wynosiła: 5 506 585 918, natomiast w dniu 31 marca 2024 r.
Łączna liczba XRP przechowywanych bezpośrednio w portfelach Ripple: 4 836 166 156.
Inny rodzaj XRP jest przechowywany w księdze XRP. Te zablokowane XRP będą w przyszłości wydawane z miesiąca na miesiąc, a XRP będzie sprzedawać tę część wydania przedsiębiorstwom.
Na dzień 31 marca 2023 r. łączna kwota XRP przechowywana w księdze: 42 800 000 013
na dzień 31 marca 2024 r. łączna kwota XRP przechowywana w księdze: 40 100 000 005.
Obecnie, to znaczy w ciągu roku, Ripple sprzedał prawie 3,4 miliarda XRP, co stanowi 3,4% całkowitej emisji XRP. Na podstawie szacunkowej ceny wynoszącej 0,5 USD, sprzedając XRP, zarobił 1,7 miliarda USD jeden rok.
Płatność nie powiodła się, ale sprzedaż monet pozwoliła Ripple'owi zarobić dużo pieniędzy.
Ripple zawsze miał silny posmak tradycyjnych finansów
Chociaż XRP w zasadzie nie ma zastosowania w ekosystemie Ripple, Ripple rzeczywiście aktywnie badał rozwój ekosystemu XRPL w ciągu ostatnich dwóch lat.
W 2024 r. Ripple rozpoczął beta testy Ripple USD (RLUSD) na XRP Ledger (XRPL) i głównej sieci Ethereum. Według doniesień, Ripple USD będzie w 100% wspierany przez depozyty w dolarach amerykańskich, krótkoterminowy dług rządu USA i inne ekwiwalenty środków pieniężnych. Te aktywa rezerwowe zostaną poddane audytowi przez zewnętrzną firmę księgową. Dyrektor ds. technologii Ripple, David Schwartz, powiedział, że nadchodząca moneta stablecoin RLUSD będzie początkowo dostępna wyłącznie dla instytucji.
Mało tego, Ripple rozszerza także programowalność księgi XRP, wprowadzając natywne funkcje inteligentnych kontraktów w głównej sieci księgi XRP (obecnie na etapie badań), a wkrótce po ukończeniu sieci zostanie uruchomiony również łańcuch boczny XRPL EVM , Ripple wprowadzi DeFi, a RWA wprowadzi ekosystem Ripple.
Archax, cyfrowa giełda aktywów, broker i depozytariusz regulowany przez brytyjską Komisję Nadzoru Finansowego, ogłosił, że w przyszłym roku spodziewa się wprowadzenia do XRPL setek milionów dolarów w tokenizowanych RWA.
DeFi i RWA to dwa główne punkty wyjścia dla tradycyjnego układu finansowego Web3. Obydwa są niezbędne. Po umieszczeniu rzeczywistych aktywów w łańcuchu można dokonywać różnych zastawów, pożyczek itp. na blockchainie.
Stablecoiny są rzeczywiście bardzo stabilnym i dochodowym biznesem w branży. Przychody TEDA w 2023 r. przekroczyły BlackRock. Obecnie coraz więcej instytucji angażuje się w biznes stablecoinów. Ripple właśnie podąża za tym trendem, wypuszczając własnego stablecoina w sieci XRPL.
Ripple nie jest innowacyjną i wiodącą w branży instytucją w branży blockchain. Może nieźle zarabiać na sprzedaży XRP. Obecnie pracujemy nad sidechainami i stablecoinami EVM. Tak naprawdę w porównaniu z instytucjami z kręgu walutowego jesteśmy znacznie później. Wręcz przeciwnie, zgodnie z rytmem tradycyjnych instytucji finansowych, Ripple wprawdzie rozwija projekty systematycznie, ale bardzo powoli i bardzo późno. Zgodnie z publicznym ujawnieniem, funkcja AMM została dodana do DEX dopiero w tym roku.
Z kierunku i szybkości tych układów jasno wynika również, że Ripple nie zamierza robić tego, co robi publiczny łańcuch kręgu walut natywnych. Jego zasoby obejmują tradycyjne finanse, a jego usługi obejmują głównie klientów korporacyjnych. Oprócz monet stabilnych i płatności prowadzi także działalność powierniczą, co jest również ważne dla jego przyszłego rozwoju. Ta firma świadczy głównie usługi przechowywania kryptowalut dla tradycyjnych banków.
Platforma Metaco przejęta przez Ripple w 2023 r. specjalizuje się w działalności powierniczej. W tym roku BCB przeniosło swoją działalność powierniczą na platformę Metaco. Obecnie jeden z największych banków w Niemczech, DZ Bank, korzysta również z usług Ripple w swojej działalności w zakresie przechowywania kryptowalut. W przypadku Ripple przejęcie Metaco opiera się na fakcie, że wiele tradycyjnych banków uruchomi usługi szyfrowania. Ripple optymistycznie ocenia przyszły potencjał rozwojowy branży instytucjonalnych depozytów kryptowalut.
W tym roku Ripple przejął także firmę powierniczą zajmującą się kryptowalutami Standard Custody & Trust Jako amerykańska firma powiernicza kryptowalut, Standard Custody & Trust zapewni Ripple więcej usług w zakresie przechowywania i rozliczeń aktywów.
Innym znaczącym znaczeniem tego incydentu jest to, że chociaż Ripple była zaangażowana w postępowanie sądowe z amerykańską SEC, od dawna uważała ekspansję na rynki zagraniczne za swój najwyższy priorytet, na przykład poza utworzeniem siedziby głównej w regionie Azji i Pacyfiku w Singapurze oraz posiadaniem spółki lokalna licencja płatnicza, także raz rozważała IPO na rynkach poza Stanami Zjednoczonymi. Obecnie ponad 90% działalności Ripple odbywa się poza Stanami Zjednoczonymi. Jednak po tym, jak w zeszłym roku ostatecznie dobiegł końca pozew z SEC i XRP nie został uznany za papier wartościowy, Ripple ponownie skupił się na rynku amerykańskim. To przejęcie może wskazywać, że Ripple będzie w dalszym ciągu czynić ogromne wysiłki na rynku amerykańskim.
Licencja posiadana przez Standard Custody & Trust Co. w Nowym Jorku pozwoli Ripple świadczyć firmom finansowym bardziej zróżnicowane usługi, takie jak tokenizacja aktywów, przechowywanie i rozliczenia kryptowalut, dzięki czemu zakres działalności Ripple nie będzie już ograniczony do sieci płatniczych. Poinformowano, że Ripple stara się obecnie uzyskać licencję na przekazy pieniężne w Stanach Zjednoczonych.
Na podstawie kluczowych układów tegorocznego Ripple wszyscy widzimy, że nadal próbuje on przekształcić tradycyjne finanse w biznes Web3, który jest bardziej stabilny i zgodny z przepisami w porównaniu z tradycyjnym kręgiem walutowym. Dziesięć lat temu Ripple nie powinien tego robić. Ale teraz stało się to ogólnym trendem w branży. Być może tym razem Ripple jest mądry, ale sam token XRP nie odgrywa prawie żadnej roli w kierunku rozwoju Ripple.
