Autor oryginału: 1912212.eth, Foresight News
W byłym Związku Radzieckim istnieje przysłowie: „Możesz nie interesować się polityką, ale polityka bardzo interesuje się tobą”. W działaniu machiny państwowej polityka będzie miała istotny wpływ na jednostki, instytucje, firmy i operacje biznesowe. Rynek kryptowalut nie jest wyjątkiem.
Czteroletni halving Bitcoina miał minimalny wpływ na cenę BTC. Czy zatem wybory w USA będą miały jakiś wpływ na rynek kryptowalut? Po pierwsze, równie dobrze moglibyśmy obserwować wpływ wyborów powszechnych na tradycyjne rynki finansowe.
Wpływ wyborów na tradycyjne rynki finansowe
Wybory prezydenckie w USA w dalszym ciągu mają duży wpływ na krótkoterminowy trend na amerykańskich giełdach. Historycznie rzecz biorąc, w miesiącach poprzedzających wybory występowała większa zmienność. Dlatego rynek często woli poczekać, poczekać na ogłoszenie wyników przed podjęciem najważniejszych decyzji. Warto wspomnieć, że w roku po wyborach akcje amerykańskie zwykle zachowują się lepiej.
Co ciekawe, wybory mają także pewien wpływ na krótkoterminowy trend złotego. Podobnie jak na amerykańskiej giełdzie, popyt na złoto jako fundusz hedgingowy również wzrasta w okresie wyborczym, więc w miesiącach poprzedzających wybory będzie nadal rósł.
Choć w krótkiej perspektywie wybory prezydenckie w USA będą miały istotny wpływ na amerykańskie akcje, złoto itp., w dłuższej perspektywie będą miały niewielki wpływ na kształtowanie się ich cen i nie spowodują żadnych nieprawidłowości na rynku finansowym . Nawet w krótkiej perspektywie wybory będą miały niewielki wpływ na trend dolara amerykańskiego i makroekonomię.
Dzieje się tak dlatego, że na średnio- i długoterminowe wyniki rynków finansowych często wpływają parametry ekonomiczne, takie jak tendencje inflacyjne. To, kto zostanie wybrany na prezydenta, nie ma wielkiego znaczenia.
Obecnie rynek kryptowalut, na którego czele stoi Bitcoin, wzrósł do bilionów dolarów i przeszedł z tak zwanego alternatywnego aktywa do głównego nurtu i nie znajduje się już na marginesie. Na Bitcoina coraz większy wpływ mają także czynniki makro, w tym płynność rynku, obniżki i podwyżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną oraz wybory w USA.
Kiedy Rezerwa Federalna obniża stopy procentowe i znacząco wzrasta płynność kapitału na świecie, jest to również moment, w którym cena BTC nadal rośnie. Płynność makro nadal odgrywa decydującą rolę na rynku kryptowalut.
Ponadto w ostatnich miesiącach dane o zatrudnieniu poza rolnictwem oraz dane o CPI, które mają ważną wartość referencyjną dla decyzji Rezerwy Federalnej o obniżce stóp procentowych, często powodują znaczne wahania na rynku kryptowalut w krótkim okresie po ich publikacji obecnie coraz bardziej powiązany z rynkiem makrofinansowym.
Jako inwestor na rynku kryptowalut nie mogę ignorować wpływu czynników makro.
Firmy kryptograficzne nadal przekazują darowizny
Przez lata firmy kryptograficzne nieustannie przekazywały pieniądze amerykańskim politykom.
Już w maju 2022 roku SBF chwalił się, że w wyborach w USA w 2024 roku przekaże od 100 do 1 miliarda dolarów. Darowizny zaczęły napływać, nawet nie czekając do 2024 roku. Według stanu na połowę października tego roku dane Bloomberga wykazały, że gracze z branży kryptowalut przekazali amerykańskim politykom 84,1 miliona dolarów, z czego około 84% pochodziło od SBF i innych dyrektorów FTX.
Niedawno e-mail z Wall Street ujawnił, że rodzinę SBF podejrzewa się o nielegalne sprzeniewierzenie ponad 100 milionów dolarów z funduszy klientów FTX w celu wywarcia wpływu na wybory w 2022 r., co spowodowało liczne postępowania prawne. W e-mailu szczegółowo opisano udział ojca SBF, Joe Bankmana, w formułowaniu i powiązanych strategiach finansowych Wkłady polityczne.
Po incydencie z FTX darowizny na cele polityczne w branży kryptograficznej znacznie spadły, ale gdy nadszedł czas roku wyborczego 2024, darowizny na cele polityczne ponownie zaczęły rosnąć.
Od maja tego roku datki na cele polityczne branży kryptograficznej na rzecz wyborów w USA w 2024 r. osiągnęły rekordową wysokość 94 milionów dolarów. Coinbase i Ripple Labs przekazały odpowiednio 20,5 miliona dolarów i 20 milionów dolarów.
Podstawowe przyczyny ciągłych darowizn branży kryptograficznej na rzecz wyborów w USA można z grubsza podzielić na kilka kategorii. Jednym z nich jest wpływanie na stanowisko kandydatów na prezydenta i urzędników rządowych w sprawie kryptowalut poprzez darowizny. W końcu regulacje polityczne mają istotny wpływ na legalność, system podatkowy i rozwój branży kryptowalut. Drugim jest ochrona własnych interesów przed wpływem ustawodawstwa i nadzoru. Ponadto firmy kryptograficzne wykorzystują również darowizny w celu zwiększenia świadomości marki, stworzenia dobrego public relations itp.
Dyrektor generalny Galaxy Digital, Mike Novogratz, przewidział, że niezależnie od tego, kto wygra wybory prezydenckie w 2024 r., kryptowaluty w Stanach Zjednoczonych otrzymają korzystne regulacje, a większość amerykańskich polityków zwykle wspiera innowacje w branży kryptowalut.
Jeśli wpływ większej liczby darowizn będzie dotyczył organów regulacyjnych, jaki wpływ będą miały wybory na rynek kryptowalut?
Na dłuższą metę wpływ będzie niewielki
W okresie hossy od 2016 do połowy 2020 roku władzę sprawował Republikanin Trump, a od 2020 do 2024 roku władzę sprawował Demokrata Biden. Rynki kryptowalut zdominowane przez BTC doświadczyły silnych hossy podczas swoich odpowiednich cykli rządowych.
Jeśli policzymy od okresu wyborczego do września, poniższy wykres pokazuje, że choć cena BTC będzie się wahać, to i tak pewien zwrot zostanie osiągnięty. Wśród nich najwyższy zwrot rynkowy przyniósł najwcześniejszy okres administracji Trumpa.
Cykl hossy w 2017 r. i nieograniczone QE rozpoczęte w 2020 r. w związku z nową epidemią korony przyniosły ogromny napływ kapitału na rynek kryptowalut.
Podczas administracji Trumpa wspomniał na Twitterze o Bitcoinie jako kryptowalutie, ale nie rozpoznał jego wartości.
Podczas administracji Bidena nadal był tolerancyjny wobec kryptowalut. Po incydencie z FTX amerykańska SEC zaostrzyła swoje działania. Ogólnie jednak Stany Zjednoczone nadal zajmują wiodącą pozycję pod względem innowacji technologicznych i napływu kapitału w dziedzinie szyfrowania.
Cykl hossy w 2021 r. i przyjęcie spotowego funduszu ETF Bitcoin przez amerykańską SEC na początku 2024 r. również przyniosły znaczną aktywność na rynku kryptowalut. Na dzień 11 września całkowity napływ netto do kasowych funduszy ETF BTC osiągnął 17 miliardów dolarów.
Można zauważyć, że sądząc po historycznych wynikach rynku z ostatnich dwóch cykli, niezależnie od tego, czy do władzy doszli kandydaci na prezydenta Republikanów, czy Demokratów, nie wpłynęło to na trend wzrostowy rynku kryptowalut.
Chociaż czynniki wpływające na wybory są ograniczone, prawdziwym długoterminowym wpływem na rynek szyfrowania jest w dalszym ciągu rozwój technologiczny branży, decyzje posiedzeń Rezerwy Federalnej i inne kluczowe czynniki.
W krótkiej perspektywie wpływ będzie większy
Choć w dłuższej perspektywie jego wpływ wyborczy nie jest znaczący, w krótkim okresie wykazuje znaczny wpływ.
Rankiem 14 lipca kandydat Trump został zamordowany tego dnia o 2%, przekraczając granicę 60 000 dolarów, a następnego dnia ponownie wzrósł o 6%, osiągając około 65 000 dolarów, po czym wahał się w górę.
28 lipca Trump wziął udział w cieszącej się dużym zainteresowaniem konferencji dotyczącej Bitcoina. Następnie, po wyczerpaniu się wszystkich dobrych wiadomości, rynek się zatrzymał, a 29 lipca, gdy cena Bitcoina właśnie wzrosła powyżej 70 000 dolarów, zaczęła spadać sprzedawał nawet w panice na początku sierpnia.
23 sierpnia, kiedy niezależny kandydat na prezydenta Robert F. Kennedy Jr. zawiesił swoją kampanię i udzielił wsparcia Trumpowi, cena bitcoina wzrosła z 60 000 dolarów do prawie 65 000 dolarów, co stanowi jednodniowy wzrost o ponad 6%.
Podczas ostatnich debat kandydatów na prezydenta USA ani Harris, ani Trump nie wspomnieli o kryptowalutach, więc reakcja rynku była ogólnie letnia.
Dzień wyborów prezydenckich w USA przypada zwykle w pierwszy wtorek listopada co cztery lata. Dzień ten nazywany jest „dniem wyborów”. Dlatego kolejnym ważnym momentem jest 5 listopada. W tym czasie kurs BTC może ulegać gwałtownym wahaniom po ogłoszeniu wyników wyborów.
Sądząc po poprzednich cyklach, kiedy rygorystyczne egzekwowanie prawa przez amerykańską SEC ma negatywne konsekwencje i prowadzi do spadków, często jest to krótkoterminowy dolny zakres rynku. Kiedy kurz opadł nad amerykańskim prezydentem i wszystko było przesądzone, duże fundusze typu „poczekaj i zobacz” na rynku kryptowalut zmieniły swój niepewny styl i zaczęły dokonywać odważnych zakładów.
Wybory w USA wypychają Polymarket na centralne miejsce
Nikt nie spodziewał się, że rynki prognostyczne eksplodują w tym roku. Jako platforma bukmacherska użytkownicy mogą bezpośrednio obstawiać swoje wybory za pomocą kryptowaluty, a zawartość obejmuje wszystko, od sportu, kultury, gospodarki, kryptowaluty, wyników wyborów itp.
Tym, co naprawdę sprawiło, że Polymarket stał się popularny, było najpopularniejsze wydarzenie związane z wyborami prezydenckimi w Stanach Zjednoczonych w tym roku. Wskaźnik zwycięstw Trumpa po jego zabójstwie, wskaźnik wycofania Bidena i wskaźnik zwycięstw Harrisa po wzięciu udziału w kampanii spowodowały zmiany danych i wahania w różnych wypowiedziach i debatach.
Według danych Dune w sierpniu wolumen transakcji Polymarket osiągnął 472 miliony dolarów, ustanawiając rekordowy poziom i rosnąc o ponad 20% miesiąc do miesiąca. Ponadto liczba aktywnych użytkowników miesięcznie przekroczyła 63 000, co stanowi rekordowy poziom, przy wzroście miesięcznym o ponad 42%. W sierpniu liczba nowych użytkowników w ciągu jednego miesiąca osiągnęła 71 000, co jest również rekordem.
Za trzema rekordowymi danymi Polymarket spotkał się z szerokim zainteresowaniem rynku. Obecnie dane dotyczące prognoz wyborów są często cytowane i raportowane przez Bloomberg, CNBC itp., co przyciąga powszechną uwagę spoza branży.
Założyciel 1confirmation napisał kiedyś, że trudno jest znaleźć prawdę o rynku i dla Polymarket bardzo ważne jest pokazywanie prawdziwego spojrzenia na rynek poprzez obstawianie zakładów na prawdziwe pieniądze. Wydaje się również, że rynek w coraz większym stopniu zdaje sobie sprawę, że po listopadowych wyborach rynki wiadomości, kultury, sportu i innych staną się coraz popularniejsze, a Polymarket doskonale sprawdzi się w każdym miejscu, w którym panuje spór.
Polymarkket skorzystał z wydarzenia wyborczego w USA, aby wywołać efekt poza obwodem i można go uznać za jeden z bardziej udanych modeli wśród produktów kryptograficznych.
streszczenie
Podsumowując, wybory w USA będą miały pewien wpływ na nadzór i politykę branży szyfrowania, ale nie spowodują większych zmian. Wybory powszechne będą miały również pewien wpływ na niektóre protokoły produktów, takie jak Polymarket. Jeśli chodzi o warunki rynkowe, wpływ długoterminowy nie jest znaczący, ale w ważnych momentach nadal będzie powodował krótkoterminowe duże wahania na rynku.
