Blackrock, największy na świecie podmiot zarządzający pieniędzmi i emitent funduszy notowanych na giełdzie (ETF), złożył w czerwcu wniosek o utworzenie spotowego funduszu ETF na Bitcoin. Proces zatwierdzania jest nadal w toku, ale prawdopodobnie rozpocznie się 10 stycznia i znacznie ułatwi inwestowanie obcym inwestorom w kryptowaluty.
Biorąc pod uwagę postęp, jaki nastąpił w technologii blockchain w ostatnich latach, zaangażowanie instytucji i dużych banków w Bitcoin było niespotykane dotąd. Klienci doradców finansowych słyszą o nowościach i często pytają:
Co to jest Bitcoin? Czy powinienem kupić trochę? Gdzie kupić?
77% doradców finansowych zwracało szczególną uwagę i z niecierpliwością czekało na zatwierdzenie funduszu ETF, aby mogli zapewnić produkt swoim klientom.
Dane branżowe mówią, że tylko 12% doradców finansowych poleca Bitcoin swoim klientom. Z czego po przejściu wszystkich kłopotów i bólu głowy przeznaczają tylko 1–4% swoich aktywów. W rezultacie większość firm i doradców finansowych nie uważa, że jest to warte ich czasu.
Z drugiej strony 47% doradców osobiście posiada Bitcoin. Oznacza to, że rozumieją innowacyjną technologię i potencjał, jaki ma dany składnik aktywów w zakresie zapewniania zwrotu z inwestycji.
Doradcy mają zatem do czynienia z konfliktem: Posiadam produkt, ale nie mogę go polecić ani zaoferować.
Rozwiązaniem jest Bitcoin ETF. Doradcy z niecierpliwością czekają na zatwierdzenie spotu Bitcoin ETF.
Fundusze ETF zwiększą dostępność Bitcoina dla zainteresowanych inwestorów. Każdy zna fundusze ETF, ponieważ są one jednym z najpopularniejszych instrumentów inwestycyjnych, które są tanie, wysoce płynne i, co ważniejsze, przejrzyste.
Po zatwierdzeniu specjaliści ds. zgodności i doradcy w firmach będą mniej wahać się przed oferowaniem produktu swoim klientom, ponieważ poziom zabezpieczenia jest taki sam jak w przypadku innych oferowanych funduszy ETF. Tak jak inwestorzy kupowaliby fundusze ETF skupione na ropie, nowych technologiach lub nieruchomościach, tak ten będzie po prostu inwestycją w blockchain i aktywa cyfrowe. Inwestorzy nie będą już musieli nawigować do osobnej giełdy i poznawać jej zawiłości. Zamiast tego mogą to zrobić za pomocą swoich obecnych rachunków doradczych i brokerskich, które znają, takich jak Robinhood, Charles Schwab i Merill Lynch, gdzie znajdują się ich bieżące aktywa.
W nadchodzących miesiącach Bitcoin wkracza na nowe terytorium. Czy będziesz inwestorem, czy już jesteś inwestorem Bitcoin? Chętnie wysłucham Twoich przemyśleń na temat funduszu ETF Bitcoin poniżej!
Wielka zmiana BlackRock
W tym kontekście trzecia strategiczna rewizja propozycji funduszu ETF na Bitcoin firmy BlackRock jawi się jako punkt przełomowy. W szczególności zaktualizowany model ma na celu uproszczenie uczestnictwa wpływowych podmiotów, takich jak JPMorgan i Goldman Sachs, umożliwiając im dostęp do ETF za pomocą gotówki, a nie bezpośrednio obsługując kryptowaluty. To śmiałe posunięcie jest odpowiedzią na przeszkody regulacyjne uniemożliwiające tym instytucjom utrzymywanie Bitcoinów bezpośrednio w swoich bilansach.
Banki mają teraz łatwiej!
W ulepszonym modelu oferta ETF firmy BlackRock usprawnia dostęp banków. Autoryzowani uczestnicy (AP) przekazują gotówkę brokerowi-dealerowi, który następnie zamienia ją na Bitcoin. Aktywa cyfrowe są następnie bezpiecznie przechowywane przez dostawcę usług powierniczych ETF, w przypadku BlackRock, Coinbase Custody.
Ta odważna restrukturyzacja ma na celu ograniczenie ryzyka dla punktów dostępowych przy jednoczesnym przeniesieniu ich do animatorów rynku, podkreślając zaangażowanie BlackRock we wzmacnianie ochrony inwestorów, zmniejszanie kosztów transakcji i zwiększanie efektywności operacyjnej w ekosystemie Bitcoin ETF. Brzmi świetnie, prawda?
Nowa struktura działa również poprzez przeniesienie ryzyka z AP i umieszczenie go w rękach animatorów rynku.
BlackRock stwierdził, że nowy model oferuje również „wyższą odporność na manipulacje na rynku”, co było jednym z głównych powodów, dla których SEC wielokrotnie odrzucała wszystkie wcześniejsze zastosowania kasowych funduszy ETF na Bitcoin.
Ponadto BlackRock twierdził, że nowa struktura ETF wzmocni ochronę inwestorów, obniży koszty transakcji oraz zwiększy „prostotę i harmonizację” w szerszym ekosystemie ETF Bitcoin.
Odliczanie do dnia decyzji
Niedawne kontakty BlackRock z SEC, w tym trzecie spotkanie zaplanowane na 11 grudnia, podkreślają pilność przyszłej decyzji. SEC stoi przed kluczowym terminem na podjęcie decyzji w sprawie wniosku BlackRock do 15 stycznia, a ostateczny termin przypada na 15 marca.
Zegar już tyka, a analitycy branżowi z niecierpliwością czekają na oczekiwane orzeczenie SEC w sprawie kilku zastosowań spotowych funduszy ETF na Bitcoin w dniach 5–10 stycznia. Jeśli BlackRock otrzyma zielone światło, może zmienić krajobraz kryptowalut, zapewniając tradycyjnym instytucjom finansowym łatwiejszą drogę do wejścia na ten rozwijający się rynek.
Co dalej z branżą?
Gdy świat czeka na los BlackRock, pojawiła się nowa nadzieja na zatwierdzenie przez SEC spotowych funduszy ETF Bitcoin, potencjalnie przekształcających sektor aktywów cyfrowych poprzez przyciągnięcie większej liczby inwestorów detalicznych. Do tej pory oczekiwano, że głównymi uczestnikami będą firmy animujące rynek, takie jak Jane Street, Jump Trading i Virtu. Jednak wraz z pojawieniem się banków, mogłoby to zwiększyć liczbę dostawców płynności. Ta zmiana mogłaby dać bankom udział w akcji.
Opóźnienia mogą być nadal możliwe!
Zgodnie z harmonogramem fundusze ETF Bitcoin mogą uzyskać zgodę SEC do końca stycznia, ale analityk ETF Bloomberga, James Seyffart, sugeruje potencjalne opóźnienie w ich faktycznym notowaniu. Seyffart wskazuje na niepewność, wskazując na możliwą lukę między zatwierdzeniem a notowaniem na giełdzie, wykraczającą poza początkowy okres zatwierdzenia.
Implikacje potencjalnego zatwierdzenia Bitcoin Spot ETF dla ceny BTC
Dzisiejsze raporty z analiz rynku podkreślają znaczne wahania w sektorze kryptowalut. W chwili pisania tego tekstu wartość Bitcoina chwilowo spadła poniżej progu 41 000 dolarów, co spowodowało w tym tygodniu likwidację rynku o wartości około 500 milionów dolarów, a obecnie wykazuje spadek wartości o 6,05%. Aby uzyskać kompleksowe zrozumienie, zaleca się sprawdzenie wykresu cen BTC, który może zapewnić głębszy wgląd w trendy rynkowe. Z drugiej strony, inne kryptowaluty, takie jak BNB, odnotowują wzrost, wynoszący 7,02%, co jest potencjalnie powiązane z oczekiwaniami omówionymi w artykule CNF dotyczącym zatwierdzeń ETF Bitcoina. Jako inwestor wskazane jest ostrożne poruszanie się po dynamice rynku, porównywanie nieodłącznego ryzyka z potencjalnymi możliwościami.
