Na tradycyjnym rynku finansowym złoto i indeks S&P 500 (S&P 500) osiągają rekordowe poziomy, podczas gdy kryptowaluty na czele z Bitcoinem radzą sobie przeciętnie, spadając o ponad 21% w stosunku do szczytu z marca. Wydaje się, że rynek inwestycyjny zmierza w stronę bardziej rozsądnych inwestycji, podczas gdy nieruchomości bezpieczne, takie jak Bitcoin, wydają się tracić na popularności.
W przypadku braku nowego, masowego zastrzyku kapitału rynkowego, trend cenowy Bitcoina wykazuje wyraźną tendencję spadkową. To nie tylko podważa krótkoterminowe perspektywy Bitcoina, ale także kwestionuje jego długoterminowy status jako zabezpieczenia przed inflacją.
W tym artykule przeanalizujemy wydajność Bitcoina w obecnym środowisku rynkowym, ujawnimy dynamikę rynku Bitcoin i zbadamy jego możliwe przyszłe trendy. Czy w tej finansowej uczcie status Bitcoina jest nadal solidny?
Bitcoin radzi sobie gorzej od tradycyjnych przedstawicieli finansowych
Bitcoin ostatnio wyprzedził złoto i S&P 500, a jego cena spadła o 21% w stosunku do najwyższego poziomu w marcu i obecnie wynosi około 58 000 dolarów. W tym samym czasie cena złota osiągnęła rekordowy poziom w okolicach 2565 dolarów, indeks S&P 500 również przekroczył 5560 dolarów, a srebro również miało tendencję do przełamywania poprzedniego maksima. Tendencja ta jest związana z reakcją rynku po opublikowaniu raportu CPI w USA i jest również podobna do 36% spadku odnotowanego przez Bitcoin w maju 2021 roku.
Analiza CryptoQuant wskazuje, że inwestorzy są obecnie bardziej skłonni do wybierania aktywów o niższym ryzyku, co wskazuje, że rynek może znajdować się w środowisku pozbawionym ryzyka. Ponieważ istnieje ujemna korelacja między Bitcoinem a złotem, to znaczy, gdy cena złota rośnie, cena Bitcoin ma tendencję do spadania, co zwykle oznacza, że inwestorzy preferują tradycyjne aktywa bezpiecznej przystani, takie jak złoto.
Ponadto wskaźnik cyklu byka/niedźwiedzia Bitcoina pokazuje również, że rynek może zmienić się w niedźwiedzi. Wskaźnik mierzący stan rynku poprzez porównanie różnicy między wskaźnikiem zysków i strat a 365-dniową średnią ruchomą spadł poniżej zera, co sugeruje, że Bitcoin może spotkać się z dalszą presją spadkową.
Cena Bitcoina jest pod presją, widoczne jest niedźwiedzie nastawienie
Tymczasem kolejnym wskaźnikiem wspierającym to niedźwiedzie nastawienie jest 365-dniowy stosunek kapitalizacji rynkowej do wartości rzeczywistej (MVRV), który mierzy cenę Bitcoina w stosunku do średniej ceny zakupu jego posiadaczy. Wysoki wskaźnik MVRV zwykle oznacza przegrzanie rynku, natomiast niski wskaźnik może wskazywać na niedowartościowanie rynku. Obecnie 365-dniowy współczynnik MVRV Bitcoina spada do poziomu ujemnego, co może sygnalizować kontynuację trendu niedźwiedziego.
Według danych Santiment obecny 365-dniowy wskaźnik MVRV Bitcoina kształtuje się już poniżej 1%, co może wskazywać, że rynkowa wycena Bitcoina spada. Analitycy uważają, że jeśli stosunek ten będzie nadal spadał i spadnie poniżej kluczowego progu, cena Bitcoina może spaść jeszcze bardziej do 45 000 dolarów, oznaczając w ten sposób przejście od cyklu byka do cyklu niedźwiedzia.
Co więcej, od lipca spada także wskaźnik SOPR (LTH) posiadacza długoterminowego (LTH), co zazwyczaj oznacza, że posiadacze sprzedają Bitcoin z niższym zyskiem. Tendencja ta może osłabić popyt na Bitcoin, wpływając na dynamikę jego cen.
Aby uniknąć ryzyka pogorszenia sytuacji, pilnie potrzebny jest nowy zastrzyk kapitału
Mimo to, jeśli zmienią się nastroje na rynku, szczególnie jeśli inwestorzy w tradycyjne aktywa zaczną przenosić środki na Bitcoin i inne kryptowaluty, cena Bitcoina może w dalszym ciągu odbić do nowych historycznych maksimów.
Santiment powiedział również, że Bitcoin może potrzebować większego sceptycyzmu rynkowego, aby w marcu podnieść swoją cenę powyżej najwyższego poziomu w historii. Krótko mówiąc, na perspektywy rynkowe Bitcoina będzie miało wpływ wiele czynników, w tym nastroje inwestorów, wycena rynkowa i napływ kapitału.
Wniosek:
Chociaż Bitcoin został ostatnio przyćmiony przez dobre wyniki tradycyjnych rynków finansowych, w perspektywie krótkoterminowej może spotkać się z dalszą presją spadkową. Jednak przyszłość Bitcoina nie jest pozbawiona zwrotów akcji. Jeśli nastroje rynkowe i przepływy kapitału ulegną pozytywnej zmianie, Bitcoin może nadal powrócić do wzrostu.
Dlatego inwestorzy powinni zwracać szczególną uwagę na dynamikę rynku, zachować ostrożność i być przygotowani na radzenie sobie z niepewnością rynkową, rozważając inwestycję w Bitcoin.
#比特币 #黄金 #S&P500 #投资趋势 #风险管理
