Niedawno gigant płatniczy Visa, firma venture capital Castle Island i globalny fundusz hedgingowy Brevan Howard Digital opublikowały trójstronny raport z badania stwierdzający, że monety typu stablecoin stały się „zabójczą walutą” kryptowalut, szczególnie na rynkach wschodzących.
Giganci płatniczy, tacy jak Visa, promują rozwój technologii stablecoinów
Globalni giganci płatniczy, tacy jak Visa, aktywnie wdrażają monety typu stablecoin i badają możliwości w „transgranicznych systemach rozliczeń i płatności”. Założyciel Visa, Dee Hock, powiedział: W przyszłości waluta będzie używana w transakcjach globalnych w postaci danych cyfrowych przesyłanych drogą elektroniczną.
Obecnie Visa uruchomiła rozwiązanie płatnicze i współpracuje z 1,3 milionami sprzedawców na całym świecie, umożliwiając użytkownikom przeprowadzanie transakcji w stabilnej walucie (USDC). Ponadto Visa nawiązała współpracę z Allium Labs w celu stworzenia panelu Visa Onchain Analytics Dashboard, który dostarcza w czasie rzeczywistym danych na temat monet stabilnych, ułatwiając firmom i rządom śledzenie i analizowanie dynamiki rynku.
(Prezesi dwóch głównych gigantów płatniczych Visa i Paypal jednogłośnie stwierdzili, że kryptowaluta ma ogromny potencjał)
Globalny wolumen obrotu monetami typu stablecoin wynosi 2,6 biliona dolarów, a podaż wynosi 192 miliardy dolarów
Raporty pokazują, że od pierwszej połowy 2024 r. globalny wolumen transakcji stablecoinami osiągnął 2,6 biliona dolarów, a ponad 20 milionów adresów blockchain przeprowadza co miesiąc transakcje stablecoinami. Te aktywa cyfrowe szybko zyskują popularność na rynku globalnym, zwłaszcza w krajach o wysokiej inflacji, takich jak Argentyna i Nigeria, ze względu na ich szybkie rozliczenie, wysoką przejrzystość i cechy powiązania z legalnymi walutami (z dolarem amerykańskim).
Dane pokazują, że podaż stablecoinów gwałtownie wzrosła od 2017 r., osiągając szczyt na poziomie 192 miliardów dolarów w marcu 2022 r., po czym spadła z powodu upadku algorytmicznej monety stablecoin Terra UST i kryzysu na rynku kryptowalut.
Do końca 2023 r. podaż monet stabilnych wzrośnie po zatwierdzeniu amerykańskiego funduszu ETF Bitcoin. Niedawno Unia Europejska, Singapur, Hongkong i inne miejsca przyjęły przepisy mające na celu zachęcenie emitentów do wprowadzenia nowych stabilnych walut, takich jak USDe firmy Ethena. Ten syntetyczny token dolara amerykańskiego ma wartość rynkową ponad 3 miliardy dolarów amerykańskich i jest używany aby połączyć kontrakty futures na Bitcoin i Ethereum z transakcjami arbitrażowymi pomiędzy nimi generują zyski.
marzec 2022 r
W raporcie wskazano, że monety stablecoin zapewniają nowy model wartości, który pozwala użytkownikom uzyskiwać dochody za pośrednictwem blockchain. Kiedy rynki wschodzące wykorzystują monety typu stablecoin powiązane z dolarem amerykańskim, jest to w rzeczywistości równoznaczne z pośrednim zakupem amerykańskich obligacji skarbowych (takich jak krótkoterminowe bony skarbowe). ) (Uwaga: jednak monety typu stablecoin głównego nurtu nie zapewniają odsetek od obligacji rządowych). Chociaż niektóre wczesne eksperymenty ze stablecoinami nie powiodły się, Tether (USDT) odniósł sukces jako pierwszy, a udział w rynku spadł w pewnym momencie poniżej 50%, ale później powrócił do około 70%.
Podaż USDT Całkowity wolumen transakcji na monetach stabilnych wynosi aż 5,28 biliona dolarów amerykańskich, a stały wzrost wykorzystania nie ogranicza się do rozliczeń
Dane pokazują, że całkowity wolumen transakcji na monetach typu stablecoin wyniesie 3,7 biliona dolarów w 2023 r., osiągając 2,62 biliona dolarów w pierwszej połowie 2024 r. i osiągając łącznie 5,28 biliona dolarów. Pomimo spadku wolumenu obrotu kryptowalutami w latach 2022–2023, wykorzystanie monet typu stablecoin stale rośnie, co pokazuje, że baza użytkowników monet typu stablecoin rozszerzyła się poza rozliczanie transakcji. Od czerwca 2024 r. łańcuchami bloków o największym wolumenie rozliczeń transakcji są kolejno: Ethereum, Tron, Arbitrum, Coinbase’s Base, Binance Smart Chain i Solana.
„Dolaryzacja” Blockchain, status dolara amerykańskiego nie może zostać zachwiany
W raporcie wskazano, że blockchain wykazuje zjawisko dolaryzacji. Wolumen transakcji rozliczanych w stablecoinach znacznie przekroczył wolumen rodzimych aktywów kryptograficznych. Chociaż Bitcoin i Ethereum są głównymi środkami wymiany, obecnie na rynku dominują prawie wyłącznie monety stablecoin powiązane z USD. Od czerwca 2024 r. monety stablecoin stanowiły 50% wartości rozliczeniowej łańcucha publicznego, osiągając szczyt na poziomie 70%.
Dolar amerykański jest nadal najbardziej dominującą walutą w łańcuchu bloków, a podaż stabilnych monet euro wynosi 617 mln USD, co stanowi około 0,38% rynku. Inne waluty, takie jak lira (Turcja), dolar singapurski, jen japoński itp mają stosunkowo mniejsze udziały w rynku.
Niektóre kraje, np. Nigeria, obawiają się, że może to stanowić ryzyko dla lokalnej waluty fiducjarnej (naira). Stablecoiny są prawie całkowicie powiązane z dolarem amerykańskim, co odzwierciedla status dolara amerykańskiego jako globalnej waluty rezerwowej, a większość krajów nie nakłada ograniczeń na monety stablecoin dolarowe. Ze względu na siłę dolara amerykańskiego w stosunku do innych suwerennych walut fiducjarnych, użytkownicy preferują USDT i USDC o dużej płynności. Przyszłe regulacje mogą mieć wpływ na trend dolaryzacji monet typu stablecoin.
Stablecoiny mają wiele zastosowań, a każdy kraj ma inne cele.
Dane pokazują, że w krajach takich jak Nigeria, Indie, Brazylia i Turcja ponad 57% użytkowników stwierdziło, że ich częstotliwość używania stablecoinów wzrosła w ciągu ostatniego roku, a około 72% użytkowników uważa, że będą z nich częściej korzystać w przyszłość. Nigeria jest miejscem przechowywania głównie dolarów amerykańskich, bogatsze grupy Indii są bardziej skłonne do przechowywania monet typu stablecoin, Turcja koncentruje się na zyskach, a Indonezja na lepszej wymianie walut.
To pokazuje, że monety typu stablecoin cieszą się coraz większą popularnością w tych krajach, szczególnie w przypadku transakcji i zachowania wartości. Zastosowanie monet stabilnych nie ogranicza się już do transakcji kryptowalutowych. Wielu użytkowników używa monet stabilnych do płatności transgranicznych, transakcji towarowych, legalnej wymiany walut krajowych itp.
USDT pozostaje na czele, użytkownicy: wystarczy zmienić swoje nawyki
Kiedy zespół badawczy zapytał użytkowników, czy przeszliby z Tethera (USDT) na inne monety stablecoin, większość osób stwierdziła, że nadal będzie używać USDT z „przyzwyczajenia”. Na przykład niektórzy ludzie mówili: „Nie ma konkretnego powodu, to po prostu przyzwyczajenie” i „Jestem przyzwyczajony do używania (USDT), więc nie ma powodu, aby to zmieniać”. Niektórzy użytkownicy mówili: „Gdyby było więcej stablecoinów powszechne i tańsze, mógłbym to zmienić, dlaczego by tego nie zmienić?”
Powodem, dla którego Tether (USDT) jest tak popularny, jest jego wysoka stabilność i szerokie spektrum zastosowań, co również wpływa na zaufanie. Dlatego stał się najpopularniejszym stablecoinem.
Najpopularniejszy jest Ethereum, a większość używa Binance jako swojego portfela
Blockchainy, takie jak Ethereum, Tron i Binance, stały się głównymi sieciami transakcji typu stablecoin. Badanie pokazuje, że Ethereum jest najpopularniejszym blockchainem we wszystkich regionach, a za nimi plasują się Binance, Solana i Tron. Chociaż opłata manipulacyjna jest wyższa. Ponadto 18% użytkowników stwierdziło, że przeprowadza transfery stablecoinów w ramach giełd, a mniej bezpośrednio korzysta z blockchainu.
Najczęściej używanymi portfelami są Trust Wallet, MetaMask, Coinbase Wallet, przy czym ponad połowa respondentów jako portfela używa giełdy Binance.
Dane dotyczące sieci pokazują, że wykorzystanie stablecoinów stale rośnie, zarówno pod względem miesięcznych aktywnych adresów, całkowitej podaży, jak i kwot rozliczeniowych. Wyniki ankiety zaprzeczają poglądowi, że monety stablecoin są wykorzystywane wyłącznie do handlu kryptowalutami – 47% respondentów używa monet stabilnych do przechowywania dolarów, 43% do wymiany walut i 39% do zysku. Najpopularniejsze zastosowania inne niż kryptowaluty to substytucja waluty 69%, płatność za towary i usługi 39% oraz płatności transgraniczne 39%.
99% monet typu stablecoin jest powiązanych z dolarem amerykańskim i stały się ważną alternatywą dla banków dolarowych na wielu rynkach wschodzących.
Przyszły rozwój stablecoinów na rynku globalnym
Patrząc w przyszłość, oczekuje się, że monety typu stablecoin będą odgrywać kluczową rolę na większej liczbie rynków wschodzących, szczególnie w płatnościach transgranicznych, integracji finansowej i zarządzaniu globalnym przepływem kapitału. Wraz z rozwojem technologii i infrastruktury monety typu stablecoin zapewnią większej liczbie użytkowników dostęp do dolara amerykańskiego i innych walut fiducjarnych, dodając nową dynamikę globalnej gospodarce.
W miarę przyspieszania rozwoju technologii płatności cyfrowych tradycyjni giganci płatniczy, tacy jak Visa i PayPal, oraz kryptowaluty typu stablecoin, takie jak USDC, USDT i PYUSD, stopniowo wkraczają na rynek stablecoinów. Visa umocniła swoją pozycję rynkową, wspierając rozwiązanie rozliczeń transgranicznych USDC Jest powszechnie preferowany w dziedzinie płatności transgranicznych ze względu na swoją przejrzystość i zgodność, dzięki swojej dużej płynności USDT utrzymuje dominującą pozycję na rynkach wschodzących; Uruchomienie PyUSD przez firmę PayPal jeszcze bardziej zwiększa jej konkurencyjność na rynku płatności cyfrowych.
W przyszłości konkurencja między tradycyjnymi firmami płatniczymi a monetami typu stablecoin będzie dotyczyć płatności, ekosystemów i włączenia finansowego. Kto może wykorzystać potrzeby użytkowników, zgodność z przepisami i innowacje technologiczne zadecydują o tym, kto może zdominować rynek monet stabilnych i dalej promować innowacje na globalnym rynku płatności. Bądź na bieżąco!
(Masz nadzieję na perspektywy rynkowe? Wartość rynkowa stablecoinów osiągnęła nowy najwyższy poziom w ciągu dwóch lat, a wartość rynkowa PYUSD potroiła się w ciągu jednego miesiąca!)
(Apple udostępnia prawa do korzystania z NFC, dyrektor generalny Circle jest szczęśliwy: wkrótce zostaną uruchomione płatności zbliżeniowe USDC)
Ten artykuł Visa publikuje raport z badania monet stabilnych: Transakcje w sieci są rozliczane w dolarach, a ponad 50% z nich rozliczanych jest w monetach typu stablecoin. Po raz pierwszy ukazał się w Chain News ABMedia.
