🔥
Ten wykres Porównanie kosztów bazowych BTC (cena zrealizowana) oferuje bogactwo informacji na temat tego, jak różne klasy posiadaczy Bitcoinów — od nowych wielorybów i adresów depozytowych Binance po wieloryby górnicze i długoterminowych posiadaczy — zbudowały swoją bazę kosztową w czasie. Zrozumienie dynamiki stojącej za tymi grupami może dać nam unikalny wgląd w to, w jakim kierunku może zmierzać cena Bitcoina, co robią różne kohorty i jak sentyment kształtuje rynek.
Przeanalizujemy każdy segment wykresu i to, co te dane mogą oznaczać dla przyszłości Bitcoina, zwłaszcza teraz, gdy cena wynosi 58 tys. dolarów od września 2024 r.
1. Nowe wieloryby (<155d): Koszt bazowy na poziomie 62,158 tys. dolarów
Kluczowa informacja: Nowe wieloryby są definiowane jako podmioty lub osoby, które zgromadziły duże zasoby Bitcoin w ciągu ostatnich 155 dni. Baza kosztowa dla tej grupy wynosi obecnie 62,158 tys. USD, co jest około 6% poniżej obecnej ceny 58 tys. USD.
Co to oznacza? Oznacza to, że niedawni uczestnicy kategorii wielorybów mają nieco wyższą bazę kosztową w porównaniu z obecną ceną. Te wieloryby potencjalnie ponoszą niewielką stratę, ale ich stosunkowo płytkie położenie pod wodą sugeruje, że mogą jeszcze nie odczuwać silnej presji, aby sprzedawać.
Prognoza: Jeśli cena Bitcoina będzie nadal oscylować wokół lub poniżej tej granicy 62 tys. USD, możemy zacząć obserwować realizację zysków z tej grupy, jeśli obawiają się dalszej presji spadkowej. Z drugiej strony, jeśli cena przebije ten poziom, wieloryby mogą czuć się pewniej, trzymając lub nawet dalej akumulując.
2. Adres depozytu użytkownika Binance: Koszt bazowy 55 388 tys. USD
Kluczowa informacja: Adresy powiązane z depozytami użytkowników Binance mają koszt bazowy wynoszący około 55 388 tys. USD, co jest o 3% wyższe od obecnej ceny. Handlowcy Binance i krótkoterminowi posiadacze są zazwyczaj bardziej aktywni i spekulacyjni w porównaniu do długoterminowych posiadaczy, często przenosząc swoje monety do i z giełd w oparciu o krótkoterminowe ruchy rynkowe.
Co to oznacza? Ponieważ ich baza kosztowa jest zbliżona do obecnej ceny, traderzy Binance znajdują się w strefie niewielkiego zysku. Niewielki margines sugeruje, że użytkownicy Binance mogą zacząć sprzedawać, jeśli cena pozostanie w stagnacji lub spadnie. Jednak jeśli cena będzie nadal rosła, mogą być zachęceni do utrzymywania i gromadzenia kolejnych pozycji.
Prognoza: Traderzy Binance mogą odegrać kluczową rolę w krótkoterminowych wahaniach rynkowych. Jeśli cena BTC zacznie spadać poniżej 55 tys. USD, ci traderzy mogą przyczynić się do krótkoterminowej wyprzedaży, zwłaszcza biorąc pod uwagę ich skłonność do handlu wysokoczęstotliwościowego. Z drugiej strony, wzrost powyżej 62 tys. USD może wywołać szaleństwo zakupów ze strony tej grupy.
3. Wieloryby górnicze: Koszt bazowy 43 125 tys. dolarów
Kluczowa informacja: Ta kategoria odnosi się do górników, którzy posiadają ponad 1 tys. BTC, a ich koszt bazowy wynosi obecnie 43 125 tys. USD — co jest o 32% poniżej obecnej ceny 58 tys. USD. Ta grupa ma zazwyczaj znacznie niższy koszt bazowy ze względu na możliwość gromadzenia BTC poprzez działalność górniczą.
Co to oznacza? Wieloryby górnicze siedzą na znacznych niezrealizowanych zyskach (ponad 32%), co stawia je w korzystnej sytuacji. Historycznie górnicy mają tendencję do posiadania dużych rezerw Bitcoinów, sprzedając je tylko wtedy, gdy muszą pokryć koszty operacyjne lub gdy przewidują spadek rynku.
Prognoza: 32% bufora oznacza, że górnicy raczej nie zaczną agresywnie sprzedawać, chyba że cena Bitcoina znacząco spadnie. Jednak jeśli cena znacznie przekroczy 58 tys. dolarów, możemy zobaczyć górników sprzedających niewielkie części swoich zasobów, aby zabezpieczyć zyski i utrzymać działalność. Wierzą w Bitcoina od dawna i mogliby kontynuować posiadanie, ale jeśli koszty operacyjne wzrosną, niektórzy mogliby sprzedać je po wyższych cenach, aby pokryć koszty.
4. Długoterminowe wieloryby posiadaczy (>155 dni): Koszt bazowy na poziomie 27 824 tys. dolarów
Kluczowy wgląd: Ta grupa reprezentuje najstarsze i najbardziej ugruntowane wieloryby, z bazą kosztową 27 824 tys. USD, ponad 106% niższą od obecnej ceny 58 tys. USD. Te wieloryby trzymają Bitcoiny od ponad 155 dni, co oznacza, że przetrwały wiele cykli rynkowych i korekt.
Co to oznacza? Wieloryby długoterminowe siedzą na ogromnych zyskach, a ich psychologiczny próg sprzedaży jest znacznie wyższy. Ta grupa jest mniej reaktywna na krótkoterminowe wahania cen i ma tendencję do sprzedaży tylko podczas dużych wzrostów na rynku lub gdy przewiduje zmiany makroekonomiczne, które mogą niekorzystnie wpłynąć na cenę.
Prognoza: Długoterminowi posiadacze raczej nie sprzedadzą swoich pozycji w najbliższym czasie, biorąc pod uwagę ich głęboką marżę zysku. Jednak jeśli cena wzrośnie w kierunku nowych rekordowych poziomów, możemy zacząć widzieć, jak niektórzy z tych wielorybów blokują zyski. Ci posiadacze działają jako siła stabilizująca na rynku, a ich ciągłe zaufanie do Bitcoina może zapewnić silny poziom wsparcia cenowego na poziomie około 30 tys.–40 tys. dolarów.
5. Obecna cena 58 tys. dolarów: decydujący moment
Co to oznacza? Przy obecnej cenie oscylującej wokół 58 tys. dolarów, znajdujemy się w kluczowym momencie. Nowa kategoria wielorybów, która weszła na rynek w ciągu ostatnich 5 miesięcy, ponosi stratę, podczas gdy traderzy Binance są prawie na progu rentowności. Tymczasem firmy górnicze i długoterminowe wieloryby wygodnie siedzą na terytorium zysku.
Scenariusze działań cenowych:
Byczy przypadek: Jeśli Bitcoin przebije 62 tys. dolarów (koszt bazowy nowych wielorybów), może to wywołać krótkoterminowy rajd FOMO, ponieważ nowi uczestnicy przejdą z pozycji pod wodą do rentownych. Traderzy Binance, wyczuwając pozytywny impet, mogliby również wskoczyć, aby wykorzystać rajd, podnosząc ceny w kierunku 70 tys. dolarów lub wyżej.
Niedźwiedzi przypadek: Jeśli Bitcoin nie przebije oporu 62 tys. USD, możemy zobaczyć realizację zysków przez nowych wielorybów i traderów Binance, co potencjalnie pociągnie cenę z powrotem w dół w kierunku regionu 55 tys. USD. Jednak górnicy i długoterminowi posiadacze zapewniają silne wsparcie poniżej 45 tys. USD, co oznacza, że spadek poniżej tego poziomu wydaje się mało prawdopodobny, chyba że nastąpi poważna zmiana makroekonomiczna.
6. Podział chronologiczny bitwy o cenę bazową bitcoina
2017 - 2020: Wczesny cykl wzrostowy i faza akumulacji
Nowe wieloryby (<155d): W tej fazie widzieliśmy pojawienie się nowych wielorybów i długoterminowych posiadaczy, którzy gromadzili BTC w regionie poniżej 10 tys. dolarów. Te podmioty prawdopodobnie nabyły Bitcoiny na wczesnym etapie, gdy rynek był w początkowej fazie. Ich koszt bazowy jest znacznie niższy niż obecne poziomy.
Firmy górnicze i długoterminowi posiadacze: Wczesne operacje górnicze i długoterminowi posiadacze, z których wielu pozyskało BTC poprzez nagrody za wydobycie, mają swoją bazę kosztową poniżej 10 tys. USD. Ci inwestorzy odgrywają kluczową rolę w tworzeniu silnego wsparcia dla Bitcoina, nawet w momentach zawirowań na rynku.
2021: Hossa do 60 tys. dolarów
Adresy depozytów Binance: Historyczny rajd hossy w 2021 r. przyniósł duży napływ detalicznych traderów, z których wielu przeniosło swoje udziały na giełdy takie jak Binance. W tym czasie traderzy Binance kupowali w przedziale 40 000–50 000 USD, a ich koszt bazowy ustalił się na poziomie około 55 000 USD.
Wzrost liczby nowych wielorybów: Gdy cena osiągnęła szczyt w pobliżu 60 tys. dolarów, na rynek weszły nowe wieloryby, kupując Bitcoiny po wysokich cenach. To wieloryby, których obecna baza kosztowa wynosi 62 tys. dolarów, nieznacznie powyżej obecnej ceny.
2022: Korekta rynku niedźwiedzia
Firmy górnicze się stabilizują: Krach na rynku w 2022 r. zmusił cenę Bitcoina do spadku, ale górnicy nie odczuli tego w dużej mierze ze względu na ich niską bazę kosztową. Ponieważ ich zyski pozostały solidne, kontynuowali utrzymywanie, a ich baza kosztowa ustabilizowała się na poziomie około 43 tys. USD.
Wieloryby długoterminowe się wzmacniają: W tym samym okresie posiadacze długoterminowi (ci, którzy trzymają przez ponad 155 dni) nadal gromadzili lub utrzymywali na stałym poziomie. Ich baza kosztowa, obecnie około 27 tys. dolarów, podkreśla ich odporność. Wielu z tej grupy nie przejęło się krachem.
2023 - 2024: Odbudowa i nowa aktywność wielorybów
Nowe wieloryby znów się gromadzą: Wraz z odbudową rynku w 2023 r. nowe wieloryby znów się gromadzą, teraz z bazą kosztową wynoszącą 62 tys. USD. Ta grupa ponosi niewielką stratę, ale może katalizować duży rajd, jeśli cena przekroczy ich punkt wejścia.
Firmy górnicze utrzymują zyski: Odbicie cen powoduje, że górnicy siedzą na 32% marży zysku, co czyni ich mniej skłonnymi do sprzedaży, chyba że koszty operacyjne staną się problemem. Górnicy będą działać jako siła stabilizująca w przedziale 43 tys. USD, zapewniając silne wsparcie.
Obecna cena 58 tys. USD (wrzesień 2024 r.): Obecna cena umieszcza nas w fazie konsolidacji, w której inwestorzy Binance i nowi wieloryby zbliżają się do swojej bazy kosztowej. Presja między kupującymi i sprzedającymi w tym przedziale określi następny znaczący ruch Bitcoina.
7. Głębsza interpretacja: Czy Bitcoin jest obecnie niedowartościowany czy przewartościowany?
Nowe portfele depozytowe/ETF po 62 tys. USD (-6%): Fakt, że nowe wieloryby mają wyższą bazę kosztową niż obecna cena, sugeruje, że na tym poziomie istnieje znaczny popyt ze strony instytucjonalnych lub dużych graczy, zwłaszcza biorąc pod uwagę wzrost ETF-ów Bitcoin. Ta grupa może reprezentować długoterminowych wierzących lub spekulacyjnych uczestników, którzy byli optymistycznie nastawieni do poziomu około 60 tys. USD, ale mogliby zacząć sprzedawać, jeśli rynek pozostanie w stagnacji.
Firmy górnicze po $43K (+32%): Górnicy, z ich niskimi kosztami bazowymi, siedzą na ogromnych zyskach i mało prawdopodobne jest, aby pozbyli się znacznych kwot, chyba że będzie znaczna presja spadkowa. Ich zdolność do utrzymania zysku zapewnia, że Bitcoin ma silne wsparcie w przedziale $40-45K, tworząc sieć bezpieczeństwa dla rynku.
Old Whales po $27K (+106%): Te wieloryby to najwięksi hodlerzy, z ogromnymi zyskami. Ich zachowanie jest krytyczne dla stabilności rynku. Historycznie rzecz biorąc, te wieloryby sprzedają tylko na rynkach byka, co oznacza, że jeśli zobaczymy silny rajd powyżej $62K, ich realizacja zysków może stworzyć opór wokół wszech czasów.
8. Podsumowanie i przewidywania:
Porównanie kosztów bazowych BTC zapewnia unikalne spojrzenie na zachowanie różnych uczestników rynku. Obecna cena na poziomie 58 tys. USD umieszcza nas w strefie konsolidacji, gdzie traderzy i nowi wieloryby testują wody, podczas gdy starzy wieloryby i górnicy trzymają się swoich zysków.
W miarę jak posuwamy się naprzód:
Hossowskie przebicie poziomu powyżej 62 tys. dolarów może wywołać nową falę zakupów ze strony nowych inwestorów i traderów ETF-ów.
Niedźwiedzia odrzucenie może skutkować cofnięciem się do poziomu 55 tys. dolarów, ale silne wsparcie znajduje się w przedziale 43–45 tys. dolarów, dzięki górnikom i długoterminowym posiadaczom.
Rynek wykazuje oznaki zdrowej konsolidacji i wygląda na to, że Bitcoin jest dobrze przygotowany na swój kolejny duży ruch — w obu kierunkach. W nadchodzących tygodniach kluczowym poziomem do obserwowania będzie 62 tys. dolarów.
Dalsza lektura:
1. Wykres tęczowy bitcoina ujawniony: Czego Twoi ulubieni analitycy Ci NIE powiedzą.
2.ALTSEASON Gorączka złota: Jak znaleźć ukryte perełki i uniknąć oszustw
4.Następny duży ruch Bitcoina: krach czy nowy ATH? MACD i RSI dają jasne sygnały
5. Szokująca prawda o ukrytym związku BTC ze złotem, akcjami i kryptowalutąyptos
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu ma charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowi porady finansowej. Inwestycje w kryptowaluty są wysoce zmienne i mogą prowadzić do znacznych strat finansowych. Zawsze przeprowadzaj własne badania i skonsultuj się z wykwalifikowanym doradcą finansowym przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych. Wyrażone opinie są wyłącznie opiniami autora i nie odzwierciedlają poglądów wydawcy ani jego podmiotów stowarzyszonych. Inwestowanie w kryptowaluty wiąże się z nieodłącznym ryzykiem, a wyniki z przeszłości nie są wiarygodnym wskaźnikiem przyszłych wyników. Zachowaj ostrożność.