Autor: Jun, Bankless Kompilator: Deng Tong, Golden Finance

Historia DeFi jest niezwykła.

Od początków eksperymentów i szaleństwa spekulacyjnego DeFi stało się obecnie kamieniem węgielnym ekosystemu kryptograficznego.

Sednem tej rewolucji są protokoły pożyczkowe największych firm – prekursory rozpoczęcia lata DeFi. Stawili czoła czarnym łabędziom, udowodnili, że pasują do rynku produktowego i mają silną pozycję w ekosystemie.

Teraz są gotowi przejść do kolejnej fazy wzrostu. Obserwowaliśmy, jak te największe firmy poszerzają swoją ofertę produktów, dywersyfikują swoje źródła przychodów i budują na przyszłość, pozostając jednocześnie zaangażowani w ducha DAO i bezpieczeństwo Ethereum.

W tym artykule przyjrzymy się bliżej najnowszym osiągnięciom w świecie największych firm DeFi. Przyjrzymy się ich strategiom, innowacjom i przyszłym ambicjom. Rozumiejąc ich wizję, możemy rzucić okiem na kolejną falę wzrostu kształtującą naszą branżę.

Duch

Aave nie jest zwykłym rynkiem pożyczkowym, ale rynkiem pożyczkowym DeFi dla kryptowalut, z ogromnym TVL przekraczającym 11 miliardów dolarów. Prawdopodobnie każdy w tej dziedzinie używał go w takim czy innym czasie. Jak oni to robią? Poprzez nieustające rozwiązywanie problemów.

Ludzie muszą pożyczać i pożyczać kryptowaluty, a Aave stworzył do tego świetny system.

Ale Aave na tym się nie kończy. Ich DAO jest jednym z najbardziej aktywnych DAO w DeFi i właśnie opublikowało swoją wizję Aave 2030. Zasadniczo jest to plan działania, jak wykorzystać ich już dominującą technologię (Aave V3 i stablecoin GHO) i popchnąć ją w kierunku dominacji w przestrzeni wielołańcuchowej, a być może nawet w pewnym momencie uruchomić własną sieć.

Sercem ambitnych planów Aave jest Aave V4. Aave V4 proponuje zupełnie nową architekturę protokołu. Pomyśl o tym jak o jednolitej warstwie płynności zaprojektowanej w celu zwiększenia efektywności wykorzystania kapitału przez system. Łatwiejsze dla użytkowników, mniej problemów z zarządzaniem, większy przepływ kapitału – oto cel. Aave Labs planuje także wprowadzenie szeregu ulepszeń w zakresie automatyzacji i parametrów ryzyka, aby zapewnić płynne działanie systemu zarówno na rynku bessy, jak i byka.

Ponadto Aave planuje stać się neutralna pod względem łańcucha poprzez warstwę płynności międzyłańcuchowej (CCLL). Pozwoli użytkownikom korzystać z pul płynności we wszystkich obsługiwanych sieciach na Aave – z natychmiastowym dostępem, gdziekolwiek się udasz.

Kolejny duży zakład? Ich stablecoin GHO. Planują zintegrować go głębiej z V4 i wykorzystać jako odskocznię do wprowadzenia aktywów ze świata rzeczywistego (RWA) do kryptowalut. Współpracują z Chainlink, aby było to możliwe.

Nie tylko to. Rozważają nawet budowę własnej sieci, Aave Network. Będzie to najlepsze centrum Aave, umożliwiające odblokowanie jeszcze bardziej szalonych efektów sieciowych. Pomyśl o opłatach GHO, bezproblemowym doświadczeniu użytkownika skoncentrowanym na V4 i powszechnej abstrakcji kont – a wszystko to wspierane przez bezpieczeństwo Ethereum.

Ponadto Aave Labs chce także wyjść poza łańcuchy oparte na Ethereum (EVM). W nadchodzących latach planują zbadać sieci inne niż EVM.

Biorąc pod uwagę swoje osiągnięcia i obecną trajektorię, Aave prawdopodobnie zdominuje rynek pożyczek DeFi w ciągu następnej dekady, jeśli wszystkie proponowane funkcje zostaną wdrożone.

Niebo (原 MakerDAO)

Sky znajduje się w trakcie transformacji, napędzanej ambitną wizją przyszłości Endgame. Zasadniczo ten wieloletni plan ma na celu przekształcenie DAO w samowystarczalną sieć DAO, z których każda współpracuje w celu napędzania ekosystemu i ustanowienia swojej monety stablecoin jako dominującej siły – przy jednoczesnym zachowaniu zdrowej równowagi zarządzania.

MakerDAO przechodzi okres ogromnej transformacji, wszystko zgodne z jego wizją przyszłości, Endgame, kompleksowym 5-fazowym, wieloletnim planem mającym na celu zbudowanie swojego ekosystemu w samowystarczalną sieć DAO i poprowadzenie ekosystemu w kierunku zaawansowanego rozwoju oraz wzrostu jego stablecoin w jedną z najczęściej używanych monet stabilnych w ekosystemie bez poświęcania równowagi zarządzania.

Pierwsza faza Endgame właśnie została uruchomiona za pośrednictwem protokołu Sky. Sky pozwala użytkownikom generować USDS, monetę stablecoin powiązaną z dolarem amerykańskim, w celu oszczędzania lub uzyskiwania dochodu. To strategiczne posunięcie mające na celu ujednolicenie marki, uproszczenie zarządzania i przyciągnięcie nowych użytkowników. Pomyśl o tym jak o Makerze 2.0 — z tą samą podstawową misją, ale z nowym wyglądem i kilkoma ekscytującymi nowymi funkcjami.

Kluczową częścią rebrandingu Sky jest przebudowa tokena. Token zarządzający MKR staje się SKY, a stablecoin DAI staje się USDS. To coś więcej niż tylko zmiana nazwy; chodzi o poprawę decentralizacji, skalowalności i komfortu użytkownika.

Wprowadza także Stars – wyspecjalizowane sub-DAO odpowiedzialne za budowanie nowych funkcji w oparciu o protokół podstawowy. Wyobraź sobie zespół niezależnych wykonawców pracujących nad rozbudową ekosystemu Sky – taka jest koncepcja Stars. Pierwszą uruchomioną firmą Star jest Spark Protocol, platforma pożyczkowa DeFi z TVL o wartości ponad 2 miliardów dolarów.

Gra końcowa nie kończy się na Sky Protocol i Stars. Fazy ​​3, 4 i 5 są wypełnione inicjatywami mającymi na celu uproszczenie wzrostu, zwiększenie udziału DAO i zapoczątkowanie nowej ery innowacji DeFi:

  • Trzecia faza włącza sztuczną inteligencję, wprowadzając narzędzia do zarządzania oparte na sztucznej inteligencji, aby usprawnić podejmowanie decyzji.

  • Czwarta faza koncentruje się na motywowaniu do aktywnego udziału w sprawowaniu rządów. Pomyśl o programie nagród dla uczestniczących użytkowników – to podstawowa idea.

  • Faza piąta uruchamia NewChain, zupełnie nowy łańcuch bloków zaprojektowany w celu usprawnienia procesów zarządzania Sky – torując drogę do pełnego wdrożenia zaawansowanych funkcji Endgame i ekonomii tokenów.

Dodatkowo Endgame planuje włączyć RWA do umowy. Inwestycja MakerDAO o wartości 1 miliarda dolarów w tokenizowaną emisję amerykańskich obligacji skarbowych w ramach programów takich jak Grand Prix Spark Tokenization sugeruje, że RWA nadal będzie głównym źródłem przychodów Sky.

Biorąc pod uwagę wszystkie te wysiłki w ramach wizji Endgame wraz z uruchomieniem Sky, ciekawie będzie zobaczyć, czy adopcja USDS może wzrosnąć zgodnie z oczekiwaniami w nadchodzących latach i konkurować z najlepszymi monetami typu stablecoin w ekosystemie. Coś interesującego.

Mieszanina

Compound jest czymś w rodzaju starego, zaufanego przyjaciela DeFi. Istnieje od samego początku i po cichu robi swoje – umożliwiając ludziom pożyczanie, pożyczanie i zarabianie odsetek na kryptowalutach. Nie jest to zbyt zauważalne i nie zawsze jest zauważalne, ale zawsze jest stabilne.

Ich najnowsza duża aktualizacja, Compound III, zostanie wydana w 2023 roku. To nie jest całkowita przebudowa; to raczej uproszczona wersja tego, co już mają. Koncentrują się na upraszczaniu rzeczy, usuwaniu złożoności bez poświęcania funkcjonalności i zapewnianiu pożyczkobiorcom prostych, skutecznych narzędzi.

Taka jest filozofia Compound: zachowaj prostotę, skoncentruj się na bezpieczeństwie i wydajności oraz traktuj priorytetowo wygodę użytkownika. Nie zajmują się przydatnymi rzeczami. W świecie pełnym przepracowanych protokołów jest to odświeżające podejście.

Z biegiem lat dodali obsługę L2 i innych popularnych sieci, ale robili to w wyważony i przemyślany sposób. Koncentrują się na głównych rynkach, takich jak ETH, USDC i USDT, i rozszerzają działalność na nowe sieci tylko wtedy, gdy ma to sens. Jest to podejście powolne i stałe, ale pewne.

To na nich świetnie działa. Compound pozostaje jedną z najlepszych platform dla inwestorów chcących zarabiać na swoich nieużywanych kryptowalutach. Z łączną wartością wynoszącą około 2 miliardy dolarów Compound może nie jest największym graczem na rynku DeFi, ale z pewnością jest jednym z najbardziej szanowanych.

Streszczać

To odświeżające widzieć tak dużą konkurencję wśród protokołów kredytowych największych firm w DeFi. To ciągłe dążenie do innowacji jest dokładnie tym rodzajem energii, która napędza DeFi do przodu.

W miarę jak te ustalone protokoły konkurują o dominację, będą eksperymentować, iterować i ostatecznie budować lepsze, bardziej przyjazne dla użytkownika i potężniejsze szyny finansowe. Ta innowacja przyniesie korzyści nie tylko tym protokołom; przyniesie także korzyści całemu ekosystemowi kryptograficznemu, przyciągając nowych użytkowników i umożliwiając szersze zastosowanie!