Obniżki stóp procentowych są zwykle reakcją na spowolnienie wzrostu gospodarczego lub presję inflacyjną. W sytuacji, gdy gospodarka znajduje się w tarapatach lub jest zagrożona recesją, obniżki stóp procentowych mogą znacząco obniżyć koszty finansowania zewnętrznego, sprawiając, że tańsze będzie „pozyskanie środków”, skutecznie stymulując tym samym ożywienie gospodarcze.
Luźne zasady nie tylko zwiększają płynność na rynku, ale także pośrednio zmniejszają koszt utrzymywania środków pieniężnych.
W tej chwili inwestorzy są bardziej skłonni do poszukiwania rynków o wyższych stopach zwrotu, co nie tylko podnosi ceny tradycyjnych aktywów, takich jak giełda, ale także pozytywnie wpływa na rynek aktywów ryzykownych. Jako narzędzie inwestycyjne obarczone wysokim ryzykiem i wysokim zwrotem, Bitcoin jest naturalnie popularny wśród inwestorów!
Reakcje rynku na obniżki stóp procentowych często mają „okres opóźnienia”: ogólnie rzecz biorąc, rynek zaczyna rosnąć około 1 do 3 miesięcy po obniżce stóp.
Od końca ubiegłego roku obniżki stóp procentowych stały się jednym z głównych elementów hossy. Chociaż rynek finansowy spekulował już na temat oczekiwań co do obniżek stóp procentowych, a niektórzy uważają, że obniżki stóp procentowych zostały „zinternalizowane w cenach”, to jednak to, co wszystkich najbardziej niepokoi, to: kiedy obniżki stóp procentowych faktycznie się rozpoczną, wzrost?
Patrząc wstecz na zachowanie Bitcoina w poprzednich cyklach obniżek stóp procentowych, odkryliśmy, że wzrost ceny nie nastąpi natychmiast, ale będzie miał pewne opóźnienie.
Z doświadczeń historycznych wynika, że ten okres opóźnienia wynosi zazwyczaj od 1 do 3 miesięcy, a jego konkretna długość zależy od tego, jak szybko rynek trawi obniżki stóp procentowych i ogólny stan gospodarki światowej.
Cykl obniżek stóp procentowych po kryzysie finansowym w 2008 roku
Wojna handlowa i spowolnienie gospodarcze w 2019 r.: Minęło od 6 do 8 miesięcy od rozpoczęcia cyklu obniżek stóp procentowych, zanim rynek zaczął się odradzać, a następnie w ciągu pół roku wzrósł do zdumiewającego 250%!
Cykl obniżek stóp procentowych w związku z pandemią COVID-19 w 2020 r.: Już po miesiącu rynek zaczął się odradzać i w ciągu następnych 8 miesięcy wzrósł o 500%!
W 2020 r. świat ogarnęła epidemia Covid-19, która spowodowała zamknięcie ważnych światowych łańcuchów dostaw, co doprowadziło do ostrej inflacji. W odpowiedzi na ten wpływ Rezerwa Federalna rozpoczęła od marca awaryjne obniżki stóp procentowych, spychając je niemal do zera.
Jednak początkowy rynek spadł z powodu paniki, a Bitcoin spadł do najniższego poziomu około 4000 dolarów w marcu 2020 r.
W miarę jak Rezerwa Federalna zwiększała płynność, a oczekiwania rynku dotyczące ożywienia gospodarczego stopniowo rosły, Bitcoin mocno odbił się od kwietnia i pod koniec roku przebił historyczny szczyt na poziomie 20 000 dolarów.
Dlatego w połączeniu z tym trendem możemy śmiało przewidywać, że po pierwszej obniżce stóp procentowych w 2024 r. rynek finansowy może zacząć stopniowo rosnąć w okresie od października do grudnia!
Wyniki rynku Bitcoin po światowym kryzysie finansowym w 2008 roku
Bitcoin narodził się właśnie w 2009 roku, kiedy cena była prawie zerowa, więc nie da się obliczyć konkretnego wzrostu. Jednak począwszy od początku 2010 roku cena Bitcoina wzrosła z kilku centów do ponad 1000 dolarów w 2013 roku, co odzwierciedlało duży popyt na nowy aktyw.
Wojna handlowa, spowolnienie gospodarcze i cykl obniżek stóp procentowych w 2019 r
W 2019 r. ceny Bitcoina wzrosły w związku z oczekiwaniami obniżek stóp procentowych, gwałtownie rosnąc z około 3800 dolarów na początku roku do najwyższego poziomu około 13 000 dolarów w czerwcu, co stanowi wzrost o ponad 240%. Pomimo zniesienia cen w drugiej połowie roku w związku ze skutkami wojny handlowej, na koniec roku pozostały one na poziomie około 7 000 dolarów.
Cykl obniżek stóp procentowych w związku z pandemią Covid-19 w 2020 r
W 2020 r. Bitcoin spadł kiedyś do około 4000 dolarów w marcu, ale wraz z wprowadzeniem polityki obniżek stóp procentowych cena szybko odbiła, przekraczając pod koniec roku 20 000 dolarów, co stanowi wzrost o ponad 400%. Luźna polityka pieniężna w dalszym ciągu powoduje gwałtowny wzrost kursu Bitcoina do rekordowego poziomu 65 000 dolarów w 2021 r.
Według tych danych wzrost Bitcoina po obniżkach stóp procentowych może zwykle sięgać setek punktów procentowych, co jest zgodne z wcześniejszą prognozą agencji na poziomie 100 000 do 150 000!
Wzrost kursu Bitcoina trwa po obniżce stóp procentowych
Wzrost kursu Bitcoina podczas cyklu obniżek stóp trwa zwykle od kilku miesięcy do roku, w zależności od płynności rynku, apetytu inwestorów na ryzyko i fundamentów ekonomicznych. Na przykład w 2020 r. Bitcoin odbił się od najniższego poziomu w marcu i nadal rósł, aż do maksimum w kwietniu 2021 r., przy łącznym wzroście o ponad 1500%.
Najnowsze aktualizacje od Fundacji Ethereum
Niedawno Fundacja Ethereum ponownie porzuciła ETH, co zaostrzyło spadek cen ETH. Jak długo zatem może trwać finansowanie Fundacji Ethereum? Jak rozwinie się przyszłość Ethereum? Jest to kwestia pilnie niepokojąca inwestorów.
1. Wyniki cen ETH
Podczas tej hossy Bitcoin z powodzeniem przebił historyczne maksima z poprzedniej hossy, ale jako druga co do wielkości kryptowaluta na świecie, Ethereum (ETH) jeszcze się nie przebiło.
Historycznie najwyższa cena Ethereum pojawiła się w listopadzie 2021 roku i wyniosła około 4800 dolarów. Podczas tej hossy najwyższa cena ETH osiągnęła dopiero w marcu tego roku około 4000 dolarów, co jest dalekie od pobicia historycznego rekordu.
Obecnie cena Ethereum (ETH) wynosi około 2400 dolarów, co oznacza spadek o 40% w stosunku do marcowych maksimów.
Chociaż w porównaniu z 70% spadkiem innych altcoinów, 40% spadek ETH wydaje się dość stabilny. Jednakże, jako pionier inteligentnych kontraktów i druga co do wielkości kryptowaluta na świecie, wyniki Ethereum nie osiągnęły najwyższych oczekiwań rynkowych.
Trend cenowy Ethereum nie tylko wykazuje znaczną lukę w porównaniu z Bitcoinem (BTC), ale jest także znacznie poniżej psychologicznych oczekiwań inwestorów. Taka wydajność cenowa jest niewątpliwie rozczarowująca i nie do przyjęcia dla posiadaczy.
2. Fundacja Ethereum kontynuuje wyprzedaż
W 2024 roku Fundacja Ethereum sprzedała ETH co najmniej 6 razy. 24 sierpnia fundacja sprzedała aż 35 000 ETH.
Sądząc po wynikach sprzedaży Fundacji Ethereum (EF), za każdym razem, gdy fundacja sprzedaje ETH, cena ETH prawie zawsze spada, lub innymi słowy, zdarza się, że przy okresowych najwyższych cenach zdarzają się wielokrotne wyprzedaże, co powoduje, że niektórzy ludzie żartują nazwać fundację „mistrzem sprzedaży monet”.
Jako organizacja non-profit zajmująca się wspieraniem rozwoju Ethereum i technologii pokrewnych, główną misją Fundacji Ethereum jest zapewnienie finansowania i wsparcia dla innowacyjnych projektów w ramach społeczności.
Ponieważ zasadniczo jest to organizacja, która stale musi wydawać pieniądze, nieunikniona jest sprzedaż ETH w celu finansowania rozwoju ekologicznego. Aby zmaksymalizować zyski, fundacja naturalnie ma nadzieję sprzedać ETH po wysokiej cenie.
Jednak w przypadku posiadaczy ETH zachowanie sprzedażowe fundacji jest często interpretowane jako niekorzystne dla przyszłości ETH, co jeszcze bardziej podważa zaufanie posiadaczy waluty, a zachowania sprzedażowe również pogłębiają spadek ceny ETH. Ponieważ ceny ETH nadal spadają, wyprzedaż fundacji niewątpliwie pogłębia szkodę.
Niektórzy posiadacze ETH zaczęli nawet martwić się, jak długo wystarczą fundusze, jeśli fundacja będzie nadal sprzedawać w ten sposób? Jeśli fundacja wyprzeda całe ETH, w jaki sposób będzie nadal wspierać rozwój ekosystemu Ethereum w przyszłości?
5 września Justin Drake, główny badacz w Fundacji Ethereum, odpowiedział, że obecny roczny budżet fundacji wynosi około 100 milionów dolarów. Na podstawie aktualnych szacunków cen fundacja nadal ma w portfelu 650 milionów dolarów w ETH. W przybliżeniu środki te mogłyby pokryć budżet na kolejne 10 lat.
Wniosek: Potencjalna wydajność Bitcoina i Ethereum po obniżce stóp procentowych w 2024 r
Podsumowując dotychczasowe doświadczenia, możemy wyciągnąć następujące punkty:
- Znakomita wydajność Bitcoina: Patrząc wstecz na ostatnie dwa cykle obniżek stóp procentowych, cena Bitcoina wzrosła bardziej niż akcji amerykańskich, podczas gdy Ethereum może zapoczątkować fazę kompensacyjnego wzrostu.
- Obserwacja okresu opóźnienia: Rynek zwykle zaczyna wykazywać tendencję wzrostową 1 do 3 miesięcy po obniżce stóp procentowych i oczekuje się, że tendencja ta może nadal obowiązywać w 2024 r.
- Trwałość cykli wzrostowych: Poprzednie cykle obniżek stóp procentowych przyniosły trwałe zyski trwające od kilku miesięcy do prawie roku.
- Oczekiwania dotyczące wzrostu: W ciągu ostatnich dwóch cykli obniżek stóp procentowych Bitcoin wzrósł odpowiednio o 240% i 400%. Oczekuje się, że w tym cyklu obniżek stóp procentowych Bitcoin przekroczy 100% wzrostu, czyli ponad 100 000 dolarów amerykańskich. A Ethereum może przebić się przez 10 000 dolarów.
Należy zaznaczyć, że zmienność cen Bitcoina jest duża, a na rzeczywistą wielkość i czas trwania wzrostów mogą mieć wpływ nastroje rynkowe i otoczenie makroekonomiczne.
Artykuł zostanie na razie udostępniony tutaj; jeśli chcesz poznać więcej ekscytujących wydarzeń w kręgu, możesz skonsultować się ze społecznością!
