Kiedy mówimy o rynku kryptowalut, często wymienianym pojęciem jest Bitcoin Dominance lub bezpośrednio z języka angielskiego Bitcoin Dominance.
Choć może się to wydawać techniczne, termin ten ma fundamentalne znaczenie dla zrozumienia dynamiki pomiędzy Bitcoinem a resztą kryptowalut.
W tym artykule zbadamy, czym jest dominacja Bitcoin, czynniki, które na nią wpływają oraz w jaki sposób inwestorzy mogą ją wykorzystać do podejmowania strategicznych decyzji w handlu kryptowalutami.
Czym jest dominacja Bitcoina?
Dominacja Bitcoina odnosi się do proporcji całkowitej kapitalizacji rynkowej Bitcoina w porównaniu do kapitalizacji rynkowej wszystkich innych kryptowalut razem wziętych.
Zasadniczo mierzy, jak bardzo Bitcoin dominuje na rynku pod względem kapitalizacji. Na przykład, jeśli wartość rynkowa Bitcoina stanowi 50% całkowitej wartości wszystkich kryptowalut, mówimy, że Dominacja Bitcoina wynosi 50%.
Jeśli spojrzymy na aktualne dane, to z końca sierpnia mieścimy się w przedziale 56% dominacji. Kalkulacja jest stosunkowo prosta: łączna wartość rynkowa kryptowalut łącznie w dolarach amerykańskich wynosi 2,3 biliona dolarów. Sam Bitcoin ma wartość rynkową wynoszącą 1,3 biliona dolarów. Dzieląc kapitalizację rynkową Bitcoina przez kapitalizację rynkową wszystkich kryptowalut, otrzymamy, jak wspomniano na początku, 56%.
Wskaźnik ten jest ważny, ponieważ Bitcoin, będący pierwszą i najbardziej rozpoznawalną kryptowalutą, ma znaczący wpływ na rynek jako całość. Wzrost dominacji Bitcoina często wskazuje, że inwestorzy decydują się na trzymanie lub kupno Bitcoina zamiast altcoinów (walut alternatywnych do Bitcoina).
Z drugiej strony, gdy dominacja Bitcoina spada, sugeruje to, że inwestorzy chcą dywersyfikować działalność w kierunku innych kryptowalut.
Czynniki wpływające na dominację Bitcoina
Dominacja Bitcoina nie jest statyczna i może się różnić w zależności od kilku czynników, takich jak:
Nastroje na rynku: Kiedy rynek rośnie (hossa), inwestorzy mają tendencję do inwestowania w altcoiny, co może zmniejszyć dominację Bitcoina. W czasach niepewności lub bessy wielu wraca do Bitcoina, uważanego za „bezpieczną przystań” w świecie kryptowalut, zwiększając jego dominację.
Wydajność altcoinów: Wydajność altcoinów w stosunku do Bitcoina również wpływa na dominację. Jeśli określone altcoiny, takie jak Ethereum lub Solana, będą działać wyjątkowo, może to zmniejszyć udział Bitcoina w całym rynku.
Cykle rynkowe: Rynek kryptowalut znany jest ze swojej cykliczności. We wczesnych stadiach hossy dominacja Bitcoina ma tendencję do wzrostu, ponieważ nowi inwestorzy preferują bardziej ugruntowane aktywa. Jednak w miarę dojrzewania cyklu altcoiny mogą przyciągać większą uwagę, co zmniejsza dominację Bitcoina.
Rozwój technologiczny: Innowacje technologiczne w ekosystemie altcoinów mogą przyciągnąć nowe inwestycje. Na przykład rozwój inteligentnych kontraktów i zdecentralizowanych finansów (DeFi) znacząco wzmocnił Ethereum i inne platformy, wpływając na dominację Bitcoina.
Strategie wykorzystania dominacji Bitcoin w handlu kryptowalutami
Zrozumienie koncepcji dominacji Bitcoin może pomóc inwestorom dostosować swoje strategie handlowe i podejmować bardziej świadome decyzje. Oto kilka wskazówek, jak wykorzystać tę metrykę w handlu kryptowalutami:
Śledzenie nastrojów na rynku: dominacja Bitcoina może służyć jako wskaźnik nastrojów na rynku. Kiedy dominacja wzrasta, może to oznaczać, że inwestorzy szukają bezpieczeństwa w bardziej skonsolidowanych aktywach. W tym scenariuszu rozsądne może być zmniejszenie ekspozycji na bardziej ryzykowne altcoiny i zwiększenie inwestycji w Bitcoin.
Dywersyfikacja oparta na cyklach: W okresach dużej dominacji Bitcoina skupienie się na Bitcoinie może być bardziej konserwatywną i bezpieczniejszą strategią. Jednakże, gdy dominacja Bitcoina zacznie spadać, a na całym rynku zrobi się gorąco, może to być idealny czas na dywersyfikację i dodanie obiecujących altcoinów do portfela.
Ochrona portfela (zabezpieczenie): Jeśli jesteś bardzo narażony na altcoiny, monitorowanie dominacji Bitcoinów może pomóc w zidentyfikowaniu momentów podatności na zagrożenia. Jeśli dominacja Bitcoina wykazuje tendencję wzrostową, dobrym pomysłem może być dostosowanie swojego portfela, aby zabezpieczyć się przed znaczącymi spadkami altcoinów.
Śledzenie cykli altcoinów: Dla bardziej doświadczonych inwestorów spadek dominacji Bitcoina może być oznaką, że altcoiny wkraczają w fazę znaczącej aprecjacji. Może to stanowić okazję do zwiększenia ekspozycji na altcoiny, które mają potencjał wzrostu.
Ocena długoterminowa: Dla inwestorów długoterminowych dominacja Bitcoina może pomóc w podjęciu decyzji, w którym miejscu cyklu rynkowego się znajdujemy. Jeśli uważasz, że Bitcoin będzie nadal liderem na rynku kryptowalut w przyszłości, jedną ze strategii może być skupienie się na akumulacji Bitcoina, gdy jego dominacja jest wysoka, w przygotowaniu na możliwe spadki i wzrosty altcoinów.
Dominacja Bitcoina: wskaźnik, na który warto zwrócić uwagę!
Dominacja Bitcoina jest cenną miarą dla każdego inwestora kryptowalut, ponieważ zapewnia wgląd w rozkład wartości na rynku kryptowalut. Monitorując ten wskaźnik, inwestorzy mogą dostosowywać swoje strategie w zależności od nastrojów rynkowych, wyników altcoinów i cykli rynkowych.
Dla tych, którzy poruszają się po świecie kryptowalut, zrozumienie, jak wykorzystywać Bitcoin Dominance w handlu, może być kluczem do podejmowania bardziej świadomych decyzji, chronionych przed zmiennością rynku.
Jak zawsze, ważne jest, aby być na bieżąco z nowościami rynkowymi, trendami i analizami, aby zachować strategiczne i świadome podejście do handlu kryptowalutami.
---
Zdjęcie: pvproductions, dostępne na Freepik
