Co to jest MaaS?

Animator rynku jako usługa (MaaS) to kompleksowy zestaw narzędzi zaprojektowanych w celu usprawnienia zapewniania płynności w łańcuchu dla właścicieli protokołów. MaaS jest podobny do rozwiązania Aperture do opartego na intencjach zarządzania płynnością, ale jest specjalnie dostosowany do potrzeb animatorów rynku w łańcuchu dostaw. Platforma posiada zaawansowane funkcje klasy korporacyjnej i jest objęta solidną umową dotyczącą poziomu usług obsługi klienta (SLA). MaaS oferuje szczegółowe podejście do zarządzania płynnością, zapewniając właścicielom protokołów zaawansowane narzędzia umożliwiające optymalizację ich strategii tworzenia rynku.

MaaS zapewnia zaawansowane zarządzanie zapasami w łańcuchu, skuteczne równoważenie pozycji animatora rynku/gwaranta, a także zaawansowane narzędzia handlu algorytmicznego w celu optymalizacji zapewniania płynności i strategii animatorów rynku.

Użytkownicy MaaS korzystają z niezwykłej elastyczności, umożliwiającej precyzyjną szczegółowość kontroli i dostosowywalne poziomy zarządzania praktyką, obejmujące podejścia od wysoce partycypacyjnego po podstawową automatyzację.

Dla kogo jest odpowiedni MaaS?

MaaS jest przeznaczony przede wszystkim dla właścicieli protokołów na różnych etapach rozwoju, od przed uruchomieniem tokena po dojrzałe projekty po uruchomieniu tokena. Ta wszechstronna platforma może sprostać zmieniającym się potrzebom protokołów na różnych etapach wzrostu i udziału w rynku.

Niezależnie od etapu rozwoju MaaS zapewnia właścicielom protokołów:

  • Konfigurowalne strategie zaopatrzenia w płynność

  • Analiza rynku w czasie rzeczywistym i mechanizm reagowania

  • Narzędzia zarządzania ryzykiem pozwalające radzić sobie ze zmiennymi warunkami rynkowymi

  • Skalowalne rozwiązanie w miarę wzrostu potrzeb w zakresie protokołu

Dostarczając szyte na miarę rozwiązania dla różnych etapów rozwoju protokołu, MaaS staje się cennym atutem dla projektów mających na celu ustanowienie i utrzymanie silnej pozycji rynkowej w całym cyklu życia.

Kim jest animator rynku w łańcuchu?

Właścicielom protokołów i firm rozważającym tworzenie rynku w łańcuchu scentralizowani animatorzy rynku płynności zapewniają potężne narzędzie do zwiększania efektywności kapitałowej i głębokości rynku. Biorąc za przykład protokoły takie jak Uniswap V3, możesz skoncentrować swoje dostawy płynności w określonych przedziałach cenowych, w których najprawdopodobniej wystąpi aktywność handlowa.

Wykorzystując scentralizowaną płynność, użytkownicy mają większe szanse na uzyskanie wyższych zwrotów z kapitału w porównaniu z tradycyjnymi modelami zautomatyzowanego animatora rynku (AMM). Model ten wymaga jednak bardziej proaktywnego zarządzania. Musisz regularnie monitorować warunki rynkowe i równoważyć swoje pozycje, aby mieć pewność, że płynność utrzymuje się w optymalnym przedziale cenowym. Chociaż może to poprawić wydajność, wymaga również bardziej wyrafinowanych strategii zarządzania ryzykiem w celu złagodzenia potencjalnych nietrwałych strat.

Wdrożenie scentralizowanego tworzenia rynku płynności może znacząco poprawić efektywność handlu protokołem, przyciągnąć więcej użytkowników i potencjalnie zwiększyć przychody z opłat.

Jak działa MaaS

Przegląd mechanizmu

W ramach MaaS właściciele protokołów deponują tokeny projektu oraz etery lub monety stabilne w skarbcu hostowanym przez Aperture. Aktywa mogą zostać wycofane wyłącznie przez właściciela protokołu. Jedyną rolą Aperture jest zarządzanie płynnością i zapasami zgodnie z zaleceniami protokołu. Aktywa dzieli się następnie na dwie części: zapasy i aktywną płynność.

MaaS będzie odpowiedzialny za dynamiczne utrzymywanie określonego poziomu płynności na rynku w oparciu o preferencje właściciela protokołu. Aktywna płynność stopniowo się równoważy, aby osiągnąć głęboką płynność w pobliżu aktualnej ceny puli przy stosunku 50-50 (Ethereum/stablecoin – token projektu).

Przywrócenie równowagi pozycji twórcy i odbiorcy

Aperture MaaS zapewnia właścicielom protokołów elastyczność klasy korporacyjnej, wspierając strategie równoważenia producentów i takerów.

Przywrócenie równowagi animatorowi rynku to sposób na uzyskanie tokenów potrzebnych do przywrócenia równowagi bez blokowania istniejącej płynności. Zamiast tego tokeny są konwertowane pasywnie, zapewniając płynność automatycznym animatorom rynku (AMM). Takie podejście pozwala na skuteczne przywrócenie równowagi bez strat niematerialnych.

Gdy warunki rynkowe wymagają szybkiego działania, użytkownicy mogą zainicjować przywracanie równowagi animatorowi rynku, wykorzystując istniejącą płynność w systemach działających w ramach łańcucha dostaw. To podejście jest odpowiednie głównie w sytuacjach krytycznych czasowo, w których akceptowalne są nietrwałe straty.

Algorytmiczne narzędzia handlowe

Narzędzia do handlu algorytmicznego są częścią pakietu narzędzi MaaS, które pomagają właścicielom protokołów lepiej zarządzać zapasami. Użytkownicy mogą nabywać lub likwidować aktywa za pośrednictwem animatorów rynku lub gwarantów emisji w AMM, korzystając z funkcjonalności TWAP (średnia cena ważona ceną) lub VWAP (średnia cena ważona wolumenem).