Według Międzynarodowego Funduszu Walutowego (IMF) około 5% banków światowych będzie narażonych na ryzyko stresu, jeśli stopy procentowe banku centralnego pozostaną podwyższone przez dłuższy okres, pomimo niedawnej poprawy w sektorze. w swoim półrocznym raporcie na temat globalnej stabilności finansowej MFW podkreślił również, że dodatkowe 30% banków, w tym niektóre z największych na świecie, byłoby bezbronnych w przypadku scenariusza niskiego wzrostu i wysokiej inflacji, znanego jako „stagflacja”. " MFW doszedł do tych wniosków po poddaniu około 900 pożyczkodawców z 29 krajów rygorystycznemu globalnemu testowi warunków skrajnych, który został wdrożony po upadku banku Silicon Valley, grupy Credit Suisse i dwóch innych amerykańskich pożyczkodawców na początku tego roku. tobias adrian, dyrektor departamentu rynków pieniężnych i kapitałowych MFW, przyznał, że w wielu krajach banki są słabe finansowo. jednakże poczynił te uwagi przed niedawnymi aktami agresji z udziałem Hamasu i odwetowymi nalotami w Strefie Gazy. IMF zmodyfikował tegoroczny stress test, aby ocenić potencjalny wpływ wyższych stóp procentowych, a także możliwość wycofania depozytów przez konsumentów. w swoim „poważnym, ale prawdopodobnym” scenariuszu MFW przewiduje, że gospodarka światowa wejdzie w okres „stagflacji”. w scenariuszu bazowym około 5% banków wykazywało względną słabość kapitałową, przy czym w okresach poważnych napięć liczba ta wzrosła do 30% lub potencjalnie nawet więcej. chociaż MF nie ujawnił, które konkretne banki mogą napotkać wyzwania w takich okolicznościach gospodarczych, podkreślił, że uwzględniono zarówno małych, jak i dużych pożyczkodawców. Adrian przyznał, że w różnych scenariuszach znajdują się pod potencjalną presją, pod jaką stają niektóre prominentne instytucje, zwracając uwagę na to, jak nawet upadek mniejszych banków może zagrozić stabilności finansowej, czego dowodem jest niedawny kryzys bankowy w Stanach Zjednoczonych. IMF podkreślił pilną potrzebę przyjęcia przez rządy proaktywnego nadzoru nad swoimi bankami, a audytorów przyjęcia bardziej inwazyjnego podejścia. wezwała także do terminowego i zdecydowanego podjęcia działań naprawczych przez bezpośrednich kredytodawców i podkreśliła znaczenie zwiększania odporności banków poprzez zwiększenie poziomu kapitału. publikacja tego raportu zbiegła się ze spotkaniem światowych liderów finansowych w Marakeszu w Maroku na dorocznych spotkaniach MFW i Banku Światowego. odnośnie walki z inflacją, tobias adrian poinformował reporterów podczas wtorkowej odprawy, że ostatnie wydarzenia na rynkach obligacji rządowych przebiegają stosunkowo prawidłowo. zauważył, że chociaż rentowność obligacji szybko wzrosła, nie ma dowodów na wymuszone delewarowanie lub inne zaburzenia na rynku. Adrian podkreślił również, że różnica w rentowności obligacji między niemieckimi obligacjami rządowymi a obligacjami krajów Europy Południowej, takich jak Włochy, które dziesięć lat temu doświadczyły znacznego napięcia podczas kryzysu zadłużenia państwowego, pozostaje umiarkowana. podwyżki stóp procentowych wprowadzone przez Rezerwę Federalną Stanów Zjednoczonych w latach 2022 i 2023 spowodowały znaczne straty w portfelach obligacji rządowych znajdujących się w posiadaniu regionalnych amerykańskich banków, wywołując obawy deponentów i prowadząc do serii niepowodzeń w marcu i na początku maja tego roku. w zeszłym miesiącu amerykański bank centralny utrzymał referencyjną stopę procentową jednodniową w przedziale 5,25%-5,50%. wskazał jednak, że prawdopodobnie konieczna będzie kolejna podwyżka o ćwierć punktu procentowego przed końcem roku, aby utrwalić spadkową trajektorię inflacji. ponadto oczekuje się, że do końca 2024 r. stopa procentowa przekroczy 5%. Banki uznawano za słabe, jeżeli ich poziom kapitału spadł o więcej niż pięć punktów procentowych podczas testu warunków skrajnych MFW lub spadł poniżej progu 7%. według scenariusza bazowego słabość wykazało 55 banków reprezentujących 4% światowych aktywów. w scenariuszu stagflacji liczba ta wzrosła do 215 banków posiadających 42% aktywów. w raporcie wezwano banki centralne do utrzymania wyższych stóp procentowych do czasu ustąpienia inflacji. przestrzegał jednak przed przedwczesnym łagodzeniem polityki pieniężnej, podkreślając, że część inwestorów może być zbyt pewna szybkiego spadku inflacji. raport zakończył się przypomnieniem, że historia uczy nas, aby unikać przedwczesnego ogłaszania zwycięstwa i łagodzenia polityki pieniężnej.