Amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) nałożyła na fundusz hedgingowy kryptowalut Galois Capital Management LLC karę pieniężną w wysokości 225 000 dolarów.
Opłaty? Niewłaściwe zabezpieczenie aktywów klientów, w tym inwestycji w kryptowaluty traktowanych jako papiery wartościowe, oraz wprowadzanie inwestorów w błąd co do tego, jak miały działać wykupy.
Naruszenia i niewłaściwe zarządzanie
SEC stwierdza, że w okresie od lipca 2022 r. do listopada 2022 r. Galois nie przechowywał niektórych aktywów kryptograficznych u wykwalifikowanego depozytariusza, jak wymagają tego przepisy ustawy o doradcach inwestycyjnych dotyczące depozytu.
Zamiast tego pozostawili te aktywa na kontach internetowych na platformach takich jak FTX, które nie spełniały norm. Kiedy giełda upadła, Galois stracił około połowy aktywów funduszu.
Co gorsza, inwestorzy otrzymali sprzeczne informacje o tym, ile czasu potrzeba na wypłatę środków. Niektórym powiedziano, że potrzebują co najmniej pięciu dni roboczych przed końcem miesiąca, podczas gdy inni wypłacali pieniądze szybciej, z krótszym wyprzedzeniem.
Według Corey’a Schustera, współszefa jednostki zarządzania aktywami wydziału egzekwowania prawa SEC:
„Niedostosowując się do postanowień Reguły Depozytu, Galois Capital naraziło inwestorów na ryzyko utraty, niewłaściwego wykorzystania lub przywłaszczenia aktywów funduszu, w tym aktywów kryptograficznych”.
Galois Capital nie przyznało się do tych ustaleń ani nie zaprzeczyło, ale zgodziło się zaprzestać dalszych naruszeń i zapłacić grzywnę, która trafi do inwestorów, którzy ponieśli straty.
Kara ta jest częścią szerszych działań SEC przeciwko branży kryptowalut. Zaledwie kilka godzin przed opublikowaniem tej aktualizacji komisarz regulatora Mark Uyeda zasugerował utworzenie specjalnych formularzy rejestracyjnych S-1 dla „papierów wartościowych będących aktywami cyfrowymi”.
W przemówieniu wygłoszonym na konferencji Korea Blockchain Week 2024 argumentował, że obecne formy nie do końca odpowiadają wymaganiom dotyczącym aktywów cyfrowych, które coraz częściej traktowane są jako papiery wartościowe.
Uyeda uważa, że nowe formularze mogą zmniejszyć problemy regulacyjne dla sponsorów aktywów cyfrowych i zapewnić informacje lepiej odzwierciedlające istotę tych aktywów.
Apel o zmianę pojawia się w momencie, gdy duże firmy kryptowalutowe, takie jak Ripple i Coinbase, wciąż sprzeciwiają się SEC, twierdząc, że przepisy nie są jasne w kwestii tego, co uznaje się za papier wartościowy.