W wiadomościach ChainCatcher SEC oskarżyła firmę doradczą w zakresie inwestycji w aktywa kryptograficzne Galois Capital Management LLC o nieprzestrzeganie przepisów dotyczących ochrony aktywów klientów i wprowadzanie inwestorów w błąd co do okresów wypowiedzenia. Aby uregulować zarzuty SEC, Galois zgodził się zapłacić karę cywilną w wysokości 225 000 dolarów, która zostanie przekazana inwestorom, którzy ponieśli straty w jego funduszach.
Dochodzenie SEC wykazało, że począwszy od lipca 2022 r. Galois Capital naruszył zasady przechowywania określone w ustawie o doradcach inwestycyjnych, nie zapewniając, że niektóre aktywa kryptograficzne posiadane przez zarządzane przez nią fundusze private equity są utrzymywane przez wykwalifikowanych depozytariuszy. Firma zaparkowała część swoich aktywów na platformach handlowych z niekwalifikowanymi depozytariuszami, w tym z FTX, co spowodowało utratę około połowy zarządzanych aktywów po upadłości FTX w listopadzie 2022 r.
Ponadto Galois Capital oświadczył niektórym inwestorom, że umorzenie wymaga powiadomienia z pięciodniowym wyprzedzeniem, ale w rzeczywistości umożliwia innym inwestorom dokonanie umorzenia w krótszym terminie, co stanowi zachowanie wprowadzające w błąd. Corey Schuster, współdyrektor Działu Zarządzania Aktywami SEC, podkreślił, że doradcy, którzy naruszają podstawowe obowiązki w zakresie ochrony inwestorów, będą w dalszym ciągu pociągani do odpowiedzialności. Galois Capital zgodziła się zaprzestać naruszeń i przyjąć naganę, ale nie przyznała się ani nie zaprzeczyła ustaleniom SEC. Kary zostaną rozdzielone pomiędzy pokrzywdzonych inwestorów.