29 sierpnia o godzinie 20:00 podczas transmisji na żywo na oficjalnym kanale Matrixport na YouTube Daniel, dyrektor ds. zarządzania aktywami w Matrixport, przeanalizował, dlaczego Bitcoin spadł z 65 000 USD do 58 000 USD w tym tygodniu (od 25 sierpnia do 31 sierpnia) oraz obecną sytuację. Jak inwestorzy w tym kontekście może uzyskać większe zyski.
Pod wpływem geopolityki i słabych wyników amerykańskich spółek technologicznych Ethereum również radziło sobie słabo, przy spadku aktywności w łańcuchu i osłabieniu zaufania rynku. Nastroje na rynku zmieniły się z optymistycznego na neutralny lub pesymistyczny, a redukcja zaangażowania instytucji w obliczu wzrostów na rynku opcji świadczy o braku wiary w krótkoterminowe odbicie. Zasugerował, aby inwestorzy skoncentrowali się na posiadaniu najlepszych walut, takich jak Bitcoin i Ethereum, i korzystali z produktów strukturyzowanych, takich jak podwójne waluty i kule śnieżne, w celu zablokowania zysków. Jednocześnie zaleca się zachowanie ostrożności i zwracanie szczególnej uwagi na duże transakcje i rynkowe przepływy kapitału.
Treść transmisji na żywo jest następująca
Cena Bitcoina gwałtownie spadła z 65 000 dolarów do 58 000 dolarów, a rynek wpadł w gwałtowne wahania. Jednostronne rosnące ceny są trudne do utrzymania, a inwestorzy stoją przed ogromnymi wyzwaniami w handlu krótkoterminowym. Nastroje inwestorów szybko zmieniają się z optymizmu na neutralny lub pesymistyczny, co wymaga ponownej oceny ryzyka rynkowego.
Analiza przyczyn wahań rynkowych
Geopolityka i wpływ presji sprzedaży
Kwestie prawne w Rosji, w szczególności aresztowanie założyciela Telegramu we Francji, miały znaczący wpływ na rynek kryptowalut. W rezultacie cena tokenów sieci TON gwałtownie spadła. Incydent ten wywołał powszechne obawy na rynku i jeszcze bardziej pogorszył panikę inwestorów.
Ostatnio w sieci pojawiły się duże rekordy transferów Bitcoinów, które wywołały obawy rynku dotyczące potencjalnych wyprzedaży. Inwestorzy na ogół uważają, że te duże transfery mogą oznaczać, że duzi inwestorzy wyprzedają aktywa, powodując dalszy spadek ceny Bitcoina. Sytuacja ta wzmocniła presję sprzedażową na rynku i zwiększyła presję na obniżkę cen.
Nastroje i stres na rynku Bitcoin
Po tym, jak ceny Bitcoina wycofały się ze swoich maksimów, nastroje na rynku stały się bardziej neutralne, a siła odbicia została stłumiona.
Na rynku kontraktów futures, wraz ze zmianami ceny Bitcoina, możliwości arbitrażu na podstawie kontraktów futures stopniowo maleją. Spadek zysków z arbitrażu odzwierciedla rosnącą trudność transakcji rynkowych. Szczególnie na niestabilnych rynkach skuteczność strategii arbitrażowych jest w tym przypadku znacznie zmniejszona. Inwestorom trudniej jest uzyskać stabilne zyski za pomocą tradycyjnych środków arbitrażowych.
Wyniki akcji w USA skorelowane z rynkiem kryptowalut
Wyniki amerykańskich spółek technologicznych wywarły istotny wpływ na rynek szyfrowania. W szczególności giganci technologiczni, tacy jak Nvidia, nie spełnili oczekiwań rynku, powodując spadek zaufania rynku. Te negatywne nastroje zostały przeniesione na rynek kryptowalut, a inwestorzy zwiększyli obawy dotyczące makroekonomii, co dodatkowo wpływa na decyzje inwestycyjne w aktywa kryptograficzne. Chińskie akcje koncepcyjne, w tym Pinduoduo, odnotowały gwałtowne spadki, co rodzi pytania o wysokie wyceny akcji spółek technologicznych i aktywów kryptograficznych. Tego rodzaju wątpliwości jeszcze bardziej ograniczają apetyt rynku na ryzyko, a inwestorzy są bardziej skłonni do ograniczania ekspozycji na ryzyko w obliczu dużej zmienności.
Odpływy funduszy ETF i presja sprzedaży na rynku
Od 6 sierpnia największy odpływ doświadczyły fundusze Bitcoin ETF, co pokazuje, że inwestorzy instytucjonalni są pesymistyczni co do krótkoterminowych perspektyw rynku i nie powinni być zbyt pesymistyczni. Ten odpływ kapitału na dużą skalę zwiększył presję sprzedażową na rynku i jeszcze bardziej pogorszył nastroje na rynku.
To bezpośrednio doprowadziło do nasilenia presji sprzedaży na rynku. Gra długich i krótkich pozycji z cenami Bitcoina w okolicach 60 000 dolarów stała się bardziej intensywna, a zmienność rynku uległa dalszemu zwiększeniu.
Wydajność Ethereum i aktywność w łańcuchu
W porównaniu z Bitcoinem wydajność Ethereum była słabsza. Brak płynności w funduszach ETF Ethereum w połączeniu ze spadkiem aktywności w łańcuchu odzwierciedla słabnące zaufanie rynku do ekosystemu Ethereum. Kontynuacja sprzedaży przez inwestorów instytucjonalnych zwiększyła presję rynkową na Ethereum, a cena w porównaniu z Bitcoinem nadal spada.
Rynek opcji i zachowania instytucjonalne w bieżącym kontekście
Analizując portfel zamówień na rynku opcji, można stwierdzić, że inwestorzy instytucjonalni nie mają wystarczającej pewności co do przyszłego jednostronnego wzrostu rynku i są bardziej skłonni do zmniejszania swoich pozycji w przypadku wzrostów. Zamówienia pokazują, że oczekiwania rynkowe są raczej konserwatywne, a inwestorzy na ogół ostrożnie podchodzą do znaczących wzrostów w krótkim terminie.
Zmniejszanie zaangażowania inwestorów instytucjonalnych w rajdy na określonych poziomach cen wskazuje, że chcą oni zablokować zyski i zmniejszyć ekspozycję na ryzyko. Tego rodzaju zachowanie handlowe oznacza, że rynek będzie utrzymywał zmienny wzór, a możliwość jednostronnego wzrostu jest niska.
Można zwrócić uwagę na kierunek inwestycji
Skoncentruj się na zmienności i szukaj solidnych zwrotów
Połączenie wielu wskaźników rynkowych, takich jak podstawa opcji i kontraktów futures, może dodatkowo zweryfikować ostrożne nastroje na rynku. Wskaźniki te pokazują, że rynek pozostaje konserwatywny, jeśli chodzi o krótkoterminowe trendy, a inwestorzy powinni odpowiednio dostosować swoje strategie, aby ograniczyć nadmierną ekspozycję na ryzyko i zapewnić stabilne zyski z inwestycji w niepewnym otoczeniu rynkowym.
W obecnym bardzo zmiennym otoczeniu rynkowym produkty strukturyzowane, takie jak dwuwalutowa i kula śnieżna, stały się skutecznymi narzędziami radzenia sobie z niepewnością rynkową. Dzięki sprytnie zaprojektowanym strukturom dochodów produkty te umożliwiają inwestorom blokowanie dochodów na niestabilnych rynkach i ograniczanie strat spowodowanych wahaniami rynku. Produkty dwuwalutowe umożliwiają inwestorom uzyskanie różnych zwrotów w różnych zakresach wahań cen, natomiast produkty kuli śnieżnej zapewniają inwestorom stałe zyski dzięki elastycznym projektom okresów obserwacji, gdy rynek uruchomi określone warunki.
W środowisku o dużej zmienności handel zmiennością staje się kluczową strategią. Wykorzystując produkty opcyjne o wartości dodanej w czasie, inwestorzy mogą zwiększyć swoją tolerancję na błędy i elastyczność strategiczną na niestabilnych rynkach. Ta strategia handlowa pozwala inwestorom uzyskać stałe zyski dzięki rozsądnemu rozplanowaniu i terminowemu dostosowaniu strategii, gdy rynek podlega gwałtownym wahaniom.
Alokacja funduszy jest ukierunkowana na aktywa głównego nurtu i koncentruje się na odporności na ryzyko.
Na obecnym bardzo niestabilnym rynku zaleca się, aby inwestorzy skoncentrowali swoje aktywa na najważniejszych walutach, takich jak Bitcoin, Ethereum itp. Odsetek wiodących walut na rynku stale rośnie, co odzwierciedla fakt, że inwestorzy instytucjonalni są bardziej skłonni do wybierania aktywów o silnych właściwościach zabezpieczających w obliczu niepewności rynkowej. W porównaniu z innymi małymi i średnimi tokenami, te wiodące waluty charakteryzują się stosunkowo niższą zmiennością i wyższą rozpoznawalnością na rynku, dzięki czemu wykazują lepszą odporność na ryzyko podczas wstrząsów rynkowych.
W miarę zwiększania się niepewności na rynku, przewaga najlepszych walut w zakresie zabezpieczeń staje się coraz bardziej widoczna. W kontekście malejącego apetytu na ryzyko inwestorzy zwracają większą uwagę na bezpieczeństwo i solidność aktywów i decydują się przeznaczyć więcej środków na najważniejsze aktywa, takie jak Bitcoin i Ethereum, aby uniknąć ryzyka systemowego.
Dobrze wykorzystuj narzędzia pozwalające redukować koszty i lepiej zarządzać ryzykiem
Produkt Decumulator wprowadzony przez Matrixport zapewnia górnikom i dużym inwestorom możliwość redukcji swoich zasobów z premią, gdy cena rynkowa jest wyższa niż cena uzgodniona. Produkt ten pozwala inwestorom osiągnąć stabilne przepływy pieniężne w obliczu wahań rynkowych, przy jednoczesnym utrzymaniu długoterminowej aprecjacji aktywów. Strategia ta jest idealna dla inwestorów, którzy chcą stopniowo zmniejszać swoje zaangażowanie w momencie najwyższych wartości rynkowych, blokując część zysków, jednocześnie nadal uczestnicząc w potencjalnym wzroście rynku.
Dzięki niskokosztowemu finansowaniu w ramach strategii typu „collar” inwestorzy mogą uzyskać koszty finansowania już od 2% bez konieczności stosowania wezwań do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego. Strategia ta nie tylko obniża koszt wykorzystania kapitału, ale także zapewnia inwestorom skuteczną ochronę przed spadkami, pozwalając im elastycznie reagować na potrzeby kapitałowe w przypadku wahań rynku i unikać ryzyka przymusowej likwidacji spowodowanej gwałtownymi wahaniami rynku.
Wprowadzony przez Matrixport produkt w ramach strategii kołnierza zapewnia inwestorom opcje finansowania o wysokim współczynniku kredytu do wartości, umożliwiając im uzyskanie wysokiego finansowania bez konieczności wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego. Ta metoda finansowania nie tylko zmniejsza koszty kapitału inwestorów (już o 2%), ale także zwiększa wykorzystanie kapitału, umożliwiając bardziej elastyczne zarządzanie potrzebami kapitałowymi w czasie wahań rynkowych. W porównaniu z tradycyjnymi, wysokokosztowymi pożyczkami, strategia typu kołnierz charakteryzuje się niższymi stopami procentowymi i elastycznymi warunkami finansowania, co czyni ją idealnym narzędziem radzenia sobie z wahaniami rynkowymi.
Plan finansowania typu „collar” pomaga również inwestorom chronić ryzyko poniesienia straty w przypadku gwałtownych wahań na rynku, poprzez ustalanie rosnących i spadających cen wykonania. Ten ustrukturyzowany mechanizm ochrony gwarantuje, że inwestorzy nie będą narażeni na ryzyko przymusowej likwidacji nawet w przypadku gwałtownych spadków na rynku, dzięki czemu lepiej utrzymają stabilność i bezpieczeństwo portfela inwestycyjnego.
Streszczać
W kontekście obecnej niepewności na rynku produkty strukturyzowane stały się dla inwestorów ważnym narzędziem zapewniającym zachowanie i wzrost wartości aktywów. Wybierając produkty strukturyzowane, które odpowiadają ich własnemu apetytowi na ryzyko i celom inwestycyjnym, inwestorzy mogą szukać deterministycznych zwrotów w obliczu wahań rynkowych. Projekt produktów Matrixport łączy w sobie różnorodne strategie rynkowe, aby zapewnić inwestorom zróżnicowane opcje radzenia sobie w złożonym środowisku rynkowym, zapewniając, że ich portfele inwestycyjne mogą w dalszym ciągu osiągać długoterminowy i stały wzrost na niestabilnych rynkach.
Więcej ekscytujących treści możesz obejrzeć w serwisie YouTube: https://www.youtube.com/live/x_qcPDFb3G4
Informacje o cotygodniowych spostrzeżeniach rynkowych firmy Matrixport
[Matrixport Weekly Market Insights] to nowa interaktywna kolumna służąca do dzielenia się wiedzą uruchomiona przez firmę Matrixport. Jest ona transmitowana na żywo co tydzień na oficjalnym kanale firmy Matrixport w serwisie YouTube. W tej kolumnie regularnie będą zapraszani potentaci produktowi z branży, czołowi analitycy i KOL jako goście, aby omawiać logikę inwestycyjną w różnych warunkach rynkowych, dzielić się doświadczeniami inwestycyjnymi i pomagać użytkownikom w osiągnięciu wzrostu wartości aktywów.
Subskrybuj kanał YouTube Matrixport już teraz, aby śledzić w czasie rzeczywistym najnowsze wydarzenia na rynku.
Zastrzeżenie: Powyższe nie stanowi porady inwestycyjnej, oferty sprzedaży ani zaproszenia do złożenia oferty zakupu dla mieszkańców Specjalnego Regionu Administracyjnego Hongkongu, Stanów Zjednoczonych, Singapuru i innych krajów lub regionów, w których taka oferta lub zaproszenie do składania ofert może być zabronione przez prawo. Handel aktywami cyfrowymi może być niezwykle ryzykowny i niestabilny. Decyzje inwestycyjne należy podejmować po dokładnym rozważeniu indywidualnych okoliczności i konsultacji z doradcą finansowym. Matrixport nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w tej treści.
