Autor: Ishraq Alim, Mihai Grigore, Messari Kompilator: Deng Tong, Golden Finance
streszczenie
W drugim kwartale 2024 r. LayerZero rozszerzyło swój protokół interoperacyjności pełnego łańcucha, dodając obsługę 12 nowych sieci i ułatwiając transfer aktywów kryptograficznych o wartości 5 miliardów dolarów. W drugim kwartale 2024 r. średnia wartość transferu wzrosła o 78% do ponad 400 dolarów za wiadomość.
Wolumen transferów Ethereum wzrósł o 26% kwartał do kwartału, z 725 mln dolarów w pierwszym kwartale 2024 r. do 913 mln dolarów w drugim kwartale 2024 r., dzięki obniżce opłat za gaz spowodowanej modernizacją Dencun i ponownym zaciągnięciem kredytu hipotecznego wprowadzono cały łańcuch, co było motywacją do zastosowania LayerZero.
Token ZRO został wprowadzony na rynek 20 czerwca 2024 r. wraz ze zrzutem do 1,28 miliona kwalifikujących się portfeli, z wdrożeniem środków anty-Sybil w zakresie dystrybucji tokenów oraz możliwym do uzyskania mechanizmem „dowodu darowizny”.
LayerZero przekroczyło liczbę 50 000 wdrożeń kontraktów na aplikacje pełnołańcuchowe (OApp) w drugim kwartale 2024 r., przy rosnącym zastosowaniu aplikacji w grach, DeFi, sztucznej inteligencji, mostowaniu i innych obszarach, które wykorzystują komunikację pełnołańcuchową.
Przedmowa
Chociaż blockchain został zaprojektowany tak, aby był bezpieczny, ułatwienie bezpiecznej komunikacji między sieciami może stanowić wyzwanie. LayerZero to protokół interoperacyjności, który umożliwia aplikacjom pełnołańcuchowym, takim jak tokeny, bezpieczną komunikację w ponad 80 sieciach.
Wysyła i odbiera wiadomości poprzez niezmienny zestaw punktów końcowych, weryfikowanych i wymuszanych przez zestaw zdecentralizowanych sieci walidatorów (DVN) i wykonawców bez uprawnień. Wykonawca wykonuje instrukcje komunikatu w łańcuchu docelowym, podczas gdy DVN zapewnia kompleksową ważność komunikatu. Każda samodzielna aplikacja zbudowana na LayerZero może konfigurować stos zabezpieczeń (w tym siłowniki i DVN) oraz blokować potwierdzenia zgodnie z poziomem bezpieczeństwa wymaganym do wysyłania i odbierania wiadomości.
LayerZero to ustandaryzowany protokół komunikacyjny, który umożliwia aplikacjom pełnołańcuchowym komunikację w różnych sieciach. Jego głównym przypadkiem użycia jest przesyłanie dowolnych danych pomiędzy tymi sieciami, przy czym najpowszechniejszym rodzajem przesyłania danych jest transfer zasobów. Inne przypadki użycia obejmują dowolną aplikację, która może wymagać wysyłania wiadomości między wieloma łańcuchami, w tym gry, zarządzanie między łańcuchami, rozwiązania w zakresie tożsamości, ponowne obstawianie i produkty dla przedsiębiorstw.
LayerZero V2, dostępna od stycznia 2024 r., zawiera wspólny system przesyłania wiadomości i wspólne właściwości zabezpieczeń, aby uprościć komunikację w sieciach i poprawić komfort pracy programistów.
LayerZero Labs jest oryginalnym twórcą i głównym współpracownikiem protokołu LayerZero. W kwietniu 2023 r. zebrał 120 mln dolarów w ramach finansowania serii B. LayerZero uruchomiło swój natywny token ZRO w czerwcu 2024 r.
kluczowe wskaźniki
Analiza wydajności
przegląd finansowy
Kapitalizacja rynkowa i tokeny
20 czerwca 2024 roku Fundacja LayerZero uruchomiła ZRO, natywny token protokołu LayerZero. Jako pełnołańcuchowy token wymienny (OFT), ZRO zapewnia posiadaczom kontrolę nad zmianą opłat protokołowych, mechanizmem niewymagającym uprawnień, który pobiera opłaty za każdą wiadomość wysłaną przez LayerZero i spala tokeny opłat ZRO.
ZRO wystartowało z kapitalizacją rynkową przekraczającą 1 miliard dolarów i ceną za monetę wynoszącą 4,40 dolara. ZRO znalazło się w pierwszej trójce protokołów przesyłania wiadomości międzyłańcuchowych pod względem kapitalizacji rynkowej w drugim kwartale 2024 r., z kapitalizacją rynkową przekraczającą 860 mln USD i ceną 3,30 USD.
Opłata za dostarczenie wiadomości
Opłaty za dostarczenie wiadomości naliczane są w tokenie natywnym łańcucha źródłowego. Opłaty te służą trzem celom:
Przypisany odpowiednio do DVN i wykonawcy w celu weryfikacji i wykonania.
Uiszczaj opłaty za gaz w łańcuchu docelowym.
Jeśli aktywowana jest akumulacja opłat za protokół, zostaje ona zniszczona w łańcuchu źródłowym, co jest decyzją kontrolowaną przez zarząd posiadacza tokena i jest obecnie zamknięte.
Dochód generowany przez DVN i organy egzekwowania prawa z tych opłat jest wykorzystywany do opłacania zabezpieczeń. Każda aplikacja wybiera własną konfigurację DVN do weryfikacji. Jednocześnie wybierani są także wykonawcy, którzy dokładnie dostarczą wiadomość. Jeżeli przełącznik opłat zostanie aktywowany, akumulacja opłat protokołowych zmniejszy krążący dopływ ZRO przez mechanizm spalania. Ta kontrola nad podażą i kapitalizacją rynkową zachęca posiadaczy ZRO do udziału w zarządzaniu.
W drugim kwartale 2024 r. łączne opłaty za wiadomości płacone przez użytkowników spadły kolejno o 34% do 12,7 mln dolarów. Głównymi sieciami źródłowymi opłat za przesyłanie wiadomości są Arbitrum (3,4 mln USD), BNB Chain (3,2 mln USD), Optimism (2,3 mln USD) i Polygon (1,4 mln USD). Spadek ten następuje po aktualizacji Dencun, która obniżyła opłaty za gaz Ethereum za pośrednictwem EIP-4844, dzięki czemu transakcje LayerZero były tańsze. Ponadto spadek opłat zbiega się z 58% spadkiem wolumenu wiadomości, z 29,6 mln do 12,3 mln, wynikającym ze wzrostu aktywności w pierwszym kwartale 2024 r. w oczekiwaniu na premierę tokena.
Wskaźnik średniego kosztu oblicza koszt naliczany za każdą wiadomość wysłaną w sieci. Duża część tych opłat przeznaczona jest na pokrycie kosztów gazu w różnych sieciach. Sieci oferujące wysokie opłaty, takie jak Ethereum, mogą podnieść średnie pobierane opłaty, ponieważ mają wyższe koszty transakcji. Najniższym średnim kosztem transakcji wśród mierzonych sieci był Polygon, ze średnim kosztem 1 dolara za wiadomość wysłaną w drugim kwartale 2024 r. Emisja tokenów może skutkować gwałtownym wzrostem opłat transakcyjnych w sieciach obsługujących ZRO (przykładowo średnia opłata za gaz na Arbitrum wzrosła z niecałych 1 centa do 87 centów). Wraz z uruchomieniem aktualizacji Dencun średnie opłaty na Arbitrum i Ethereum spadły odpowiednio o 63% i 45% miesiąc do miesiąca.
transfer wartości
Od drugiego kwartału 2024 r. LayerZero ma ponad 54 000 kontraktów korzystających z pełnołańcuchowego protokołu komunikacyjnego i działających w ponad 80 różnych sieciach, w tym Ethereum, Optimism, Arbitrum, Polygon, Solana, BNB Chain, TRON i Base. Kontrakty te wykorzystują komunikację LayerZero do różnych zastosowań, obsługując prawie 300 aplikacji dostępnych dla użytkownika.
Przenoszenie zasobów pomiędzy różnymi sieciami (pomostowanie) to jeden z najczęstszych przypadków użycia LayerZero. Inne przypadki użycia obejmują gry, zarządzanie międzyłańcuchowe i rozwiązania dotyczące tożsamości.
Korzystając z mostów zbudowanych na LayerZero, można to zrobić poprzez wymianę natywnych zasobów w łańcuchu źródłowym na natywne zasoby w łańcuchu docelowym (takim jak Stargate) lub poprzez standard tokenów LayerZero zwany Full Chain Fungible Tokens (OFT) i Full-chain non-fungible token (ONFT)) w celu przeniesienia aktywów. Standardowy OFT jest spalany w łańcuchu źródłowym i wybijany w łańcuchu docelowym. Przykłady natywnych mostów korzystających ze standardowego OFT obejmują: Aptos Bridge, Core DAO i Harmony Bridge. W przypadku istniejących tokenów natywnych mosty mogą przyjąć standard OFT, blokując tokeny w łańcuchu natywnym i tworząc równoważne tokeny w łańcuchu docelowym. Łańcuch docelowy otrzyma tokeny i wyda nowe tokeny w stosunku 1:1 za każdy zablokowany lub spalony token.
Wartość aktywów przeniesionych poprzez aplikacje pomostowe w dziesięciu największych sieciach za pośrednictwem LayerZero wyniosła w drugim kwartale 2024 r. 5 miliardów dolarów, co oznacza spadek o 26% w ujęciu sekwencyjnym. Spadek ten wynikał w dużej mierze z wysiłków mających na celu zapobieganie wydobyciu Sybil przed wydarzeniem generowania tokenu (TGE), co może wskazywać na bardziej legalne korzystanie z sieci. Pomimo spadku, wskaźnik ten jest nadal o 42% wyższy od rocznego minimum z czwartego kwartału 2023 r.
Blokując wydobywanie Sybil, dane on-chain pokazują rzeczywistych użytkowników, a nie zawyżone liczby podmiotów korzystających z wielu portfeli (co Fundacja LayerZero zdefiniowała przed TGE jako klaster 20 adresów powiązanych z tą samą osobą). Podczas gdy łączna wartość przeniesionych aktywów spadała z kwartału na kwartał, średnia wartość wiadomości wzrosła o 78,2% do ponad 400 dolarów za wiadomość. To pokazuje, że prawdziwi użytkownicy wykorzystują protokół LayerZero do zabezpieczania transakcji o wyższej wartości w porównaniu do przemysłowych górników Sybil.
W drugim kwartale 2024 r. Arbitrum (1,2 mld USD), Ethereum (913 mln USD) i Optimism (893 mln USD) były trzema sieciami źródłowymi o największym wolumenie transakcji mostowych LayerZero. Wolumen transferów Ethereum wzrósł o 26% kwartał do kwartału, z 725 mln dolarów w pierwszym kwartale 2024 r. do 913 mln dolarów w drugim kwartale 2024 r. Niektóre kluczowe czynniki zachęcające użytkowników do korzystania z ekosystemu Ethereum obejmują: Obniżone opłaty za gaz w Ethereum w związku z wprowadzeniem EIP-4844 i wprowadzeniem natywnego ponownego obstawiania w pełnym łańcuchu, co zachęca użytkowników do korzystania z LayerZero.
Przegląd protokołu
Stosowanie
Wysłane wiadomości (pakiety) są kluczowym wskaźnikiem całkowitego wykorzystania LayerZero, ponieważ są inicjowane przez użytkowników i wykorzystywane do wszystkich zastosowań, takich jak mostkowanie (np. Stargate), wydawanie tokenów (np. PancakeSwap i ether.fi), płynność między łańcuchami (np. np. Orderly Network) zarządzanie (np. Angle), gry (np. Nine Chronicles), tożsamość międzyłańcuchowa (np. Clusters) oraz dystrybucja opłat/nagród (np. Pendle). Wykluczając posiadaczy Sybil z wydawania tokenów, LayerZero dostosowuje wskaźniki wykorzystania w łańcuchu, aby odzwierciedlały stałych użytkowników, a nie zawyżone liczby w przypadku podmiotów korzystających z wielu portfeli. Dane za drugi kwartał 2024 r. dokładnie odzwierciedlają rzeczywiste wykorzystanie protokołu.
W drugim kwartale 2024 roku liczba wiadomości wysłanych w LayerZero przekroczyła 12,3 mln, co oznacza spadek o 58% w stosunku do poprzedniego kwartału. Dane za I kwartał 2024 r. mogą wynikać z oczekiwań społeczności dotyczących premier tokenów natywnych.
Wdrożenie aplikacji
Aplikacje wysyłające i odbierające wiadomości za pośrednictwem LayerZero nazywane są aplikacjami omni-chain (OApps). Aplikacje te składają się z inteligentnych kontraktów wdrażanych w sieci źródłowej lub docelowej. OApps łączą się z LayerZero poprzez kontrakty punktów końcowych w swoich odpowiednich sieciach. Aplikacje te mogą mieć różne funkcje, w tym transfer aktywów/tokenów, głosowanie dotyczące zarządzania, dystrybucję opłat/nagród i elementów gier.
W drugim kwartale 2024 r. protokół LayerZero przekroczył próg 50 000 i ostatecznie wdrożył prawie 55 000 aplikacji OApp. W ramach ZRO TGE zespoły mogą składać propozycje i wdrażać OApps dla tokena. Zespoły obejmują: GMX, Solidly Labs, DeFi Kingdoms i Merkly.
Analiza jakościowa
Główny postęp
Wydanie tokena
Fundacja LayerZero uruchomiła swój natywny token ZRO 20 czerwca 2024 r. z łączną podażą 1 miliarda. Z tej kwoty 23,8% przeznaczono na gminy i budowniczych, z wyłączeniem dotacji na fundacje i rozwój, które osobno otrzymały 14,5%. Pierwszego dnia 8,5% podaży tokenów jest dystrybuowane: 5% do głównych autorów, 3% w drodze zapytań ofertowych (RFP), 0,5% do oddzielnej puli społeczności składającej się z twórców treści, artystów i badaczy, przy czym główna pula społeczności jest inny. Do tego pierwszego zrzutu kwalifikuje się ponad 1,28 miliona portfeli. Pozostałe tokeny zostaną rozesłane w ciągu następnych 36 miesięcy, z dodatkowymi alokacjami z mocą wsteczną co 12 miesięcy i dalszymi zapytaniami ofertowymi dla przyszłych konstruktorów. Szczegóły alokacji są następujące:
38,3% przydzielone społeczności LayerZero (383 mln ZRO)
32,2% alokowane na partnerów strategicznych (322 mln ZRO)
25,5% przydzielone głównym płatnikom (255 mln ZRO)
4,0% wykupu tokenów (40 mln ZRO)
Aby zachęcić do rozwoju LayerZero, przed uruchomieniem tokena w maju 2024 r. przeprowadzono zapytanie ofertowe (RFP). Aby alokacja mogła zostać uwzględniona, programiści muszą uruchomić aplikacje OApps w protokole LayerZero. Na dzień 31 maja 2024 r. ponad 200 zespołów programistycznych złożyło wnioski o przydziały ZRO i wdrożyło własne OApps. Liczba programistów objętych samym zapytaniem ofertowym przekracza liczbę niektórych głównych łańcuchów bloków.
Uruchomienie tokena ZRO LayerZero miało znaczący wpływ na sieć Arbitrum, służąc jako łańcuch koordynujący roszczenia o tokeny. Incydent doprowadził do wzrostu dziennych przychodów, osiągając 3,4 miliona dolarów. Uruchomienie tokena prawdopodobnie spowoduje gwałtowny wzrost opłat transakcyjnych Arbitrum, a średnie opłaty wzrosną z niecałego 1 centa do 87 centów.
Przeliczenie opłat umownych
Podstawową funkcją tokena ZRO jest umożliwienie posiadaczom kontrolowania przełączania opłat protokołowych poprzez zarządzanie. Co sześć miesięcy posiadacze ZRO mogą aktywować lub dezaktywować zmianę opłat protokołu poprzez niezmienne głosowanie w całym łańcuchu, które posiadacze mogą głosować w dowolnym łańcuchu, w którym wdrożono ZRO. Jeśli zostanie aktywowana, pobrane opłaty zostaną wykorzystane przez kontrakt fiskalny do zniszczenia ZRO. Mechanizm ten zapewnia posiadaczom ZRO bezpośredni wpływ na strukturę opłat protokołu.
Certyfikat darowizny
Aby ułatwić rozwój ekosystemu podczas dystrybucji ZRO, LayerZero opracowało nowy mechanizm o nazwie Dowód darowizny. Takie podejście pozwala uczestnikom ubiegać się o tokeny ZRO poprzez przekazanie darowizny na rzecz Protocol Guild, mechanizmu finansowania badań i rozwoju warstwy 1 Ethereum. Kwota darowizny wynosi 0,10 USD w monetach typu stablecoin lub ETH. Fundacja LayerZero przekazuje wszystkie datki na rzecz Gildii Protokołu do maksymalnej kwoty 10 milionów dolarów.
Wykrywanie Sybilli
Aby zapewnić sprawiedliwą dystrybucję tokenów, LayerZero wdrożyło trzyetapowy proces wykluczania użytkowników Sybil, którzy korzystają z wielu adresów w celu wykorzystania systemu. Celem jest działalność Sybil. Użytkownicy Sybil mają możliwość samodzielnego zgłoszenia i otrzymania 15% oczekiwanej dystrybucji. Osoby, które nie zgłoszą się, zostaną umieszczone na liście publicznej, a inne osoby mogą je zgłosić w celu uzyskania nagród. Proces wykrywania Sybil przeprowadzono we współpracy z LayerZero, Nansen i Chaos Labs. Inicjatywa ta pomyślnie przeniknęła przez hodowlę Sybil, ujawniając prawdziwy cel protokołu, jak pokazano w tym raporcie.
ekosystem
integracja sieci
W drugim kwartale 2024 r. LayerZero dodało obsługę ponad 12 nowych sieci, zwiększając łączną liczbę sieci do 83, w tym Solana, TRON, Sanko GameCorp, ebi.xyz, Sei Network, Taiko, Skale Network, Humanity Protocol, Merlin Chain , Camp i Oasys. Obsługa Solana i TRON zwiększa liczbę obsługiwanych sieci maszyn wirtualnych innych niż Ethereum (EVM). Integracja Solany początkowo obsługuje osiem sieci, ale rozszerza się na pełną siatkę sieci obsługiwaną przez LayerZero. LayerZero V2 realizuje swoją wizję protokołu pełnołańcuchowego poprzez rozszerzenie na sieć z unikalnym modelem konsensusu i bezpieczeństwa.
Integracja aplikacji
Liczba wdrożeń OApp firmy LayerZero przekroczyła w drugim kwartale 50 000, a liczba aplikacji rośnie w grach, DeFi, sztucznej inteligencji, wydawaniu tokenów i innych obszarach wykorzystujących komunikację w pełnym łańcuchu. Godne uwagi wdrożenia obejmują Woo Ecosystem, Soul Protocol, Phuture Finance, Anzen Finance, Myso Finance, Iskara, ether.fi, SatoshiSync, Ra1l i Morpheus. Ether.fi to płynna platforma do ponownego obstawiania Ethereum, która obsługuje ponowne obstawianie w pełnym łańcuchu na wielu L2, w tym Blast, Base i Linea. Ether.fi wspiera ponad 500 milionów dolarów w ponownym stakowaniu ETH na L2. Wdrażanie OApps jest łatwiejsze dzięki narzędziom takim jak LZ Genie firmy BCW Group, które oferują takie funkcje, jak tworzenie projektów, wdrażanie i ustawienia konfiguracji DVN.
28 maja 2024 r. firma Stargate Finance uruchomiła Stargate V2, która obejmuje grupowanie transakcji w celu zmniejszenia kosztów, moduł planowania sztucznej inteligencji (AIPM) w celu optymalizacji alokacji płynności oraz usługę Hydra Bridging jako usługę umożliwiającą łączenie aktywów z nowszym łańcuchem. Stargate V2 obsługuje 16 łańcuchów, w tym Ethereum, BNB Chain, Avalanche, Polygon, Arbitrum i Optimism. Dzięki wprowadzeniu na rynek Kaia stanie się pierwszą siecią Hydra, umożliwiając szybki i niedrogi transfer aktywów pomiędzy Klaytn a innymi sieciami. Po pomyślnym zatwierdzeniu przez zarząd i audytach pula V2 i zachęty zostały uruchomione 27 maja, a pełną funkcjonalność pomostową włączono 28 maja. Warto zauważyć, że Stargate był pierwszym mostem uruchomionym na LayerZero, pozyskując aktywa o wartości ponad 500 milionów dolarów 1 lipca 2024 roku.
Integracja przedsiębiorstw
W maju 2024 r. LayerZero Labs nawiązało współpracę z IntellectEU w celu ułatwienia pierwszej transakcji za pobraniem (DvP) przy użyciu protokołu LayerZero. Transakcja ta polega na wysyłaniu komunikatów Swift MT pomiędzy łańcuchami bloków Hyperledger Besu (prywatny) i Polygon (publiczny). Transakcje DvP zostały opracowane w celu bezproblemowej integracji istniejącej infrastruktury instytucji finansowych z technologią blockchain. Współpraca ta stanowi uzupełnienie istniejących partnerstw LayerZero z głównymi instytucjami finansowymi, w tym JPMorgan Chase i Onyx Digital Assets firmy Apollo, a także Evergreen Subnet firmy Avalanche, Spruce.
Twórca gier, firma Ubisoft, nawiązała współpracę z firmą Oasys i wykorzystała LayerZero jako dostawcę interakcji do opracowania swojej pierwszej gry opartej na blockchainie, Champion Tactics Grimoria. Partnerstwo wykorzystuje protokół interoperacyjności pełnego łańcucha LayerZero w celu zwiększenia możliwości międzyłańcuchowych, umożliwiając graczom bezpieczne posiadanie i handel unikalnymi zasobami cyfrowymi w różnych sieciach blockchain.
Integracja z DVN
Dla twórców aplikacji na LayerZero dostępnych jest ponad 35 DVN. Należą do nich zróżnicowany zestaw rozwiązań do walidatorów, w tym zk-tech, takich jak Polyhedra i Lagrange, zespoły oparte na walidatorach obsługujące DVN, takie jak Nethermind, obliczenia wielostronne (MPC), takie jak Zenrock, walidatory dla przedsiębiorstw, takie jak Google Cloud) oraz DVN będące własnością aplikacji, takie jak Abrakadabra i Tapioka. Firma Symbiotic ogłosiła niedawno utworzenie DVN, którego zadaniem będzie ułatwienie stakowania L2 w Ethena Labs.
Ponadto zespoły mogą tworzyć adaptery DVN jako funkcję w wersji 2, która umożliwia aplikacjom zbudowanym na warstwie LayerZero korzystanie z walidatorów innych firm (takich jak mosty, wyrocznie i łańcuchy pośrednie), Chainlink i Axelar jako DVN. LayerZero Labs dostarcza początkowe adaptery DVN dla CCIP i Axelar, jest to jednak przedsięwzięcie niewymagające pozwolenia, jak pokazuje rozwiązanie wielomostowe Hashi budujące własny adapter DVN. Zapewnia to możliwość skalowania poprzez integrację zewnętrznych walidatorów w ekosystemie LayerZero.
Nadchodzące wydarzenia
Ekspansja na ekosystem Kosmosu
Solana Tron i Aptos to jedne z pierwszych warstw 1 innych niż EVM obsługiwanych przez protokół LayerZero. LayerZero Labs nawiązało współpracę z Initia Labs w celu zbadania możliwości rozszerzenia obsługi pełnego łańcucha na łańcuch Cosmos. Rozszerzenia te pokazują zaangażowanie LayerZero w standaryzację interoperacyjności pomiędzy różnymi ekosystemami blockchain.
Streszczać
LayerZero poczyniło znaczne postępy w drugim kwartale 2024 r., co podkreśliło uruchomienie natywnego tokena ZRO, co miało znaczący wpływ na sieć Arbitrum, przy wzroście dziennych przychodów do 3,4 mln USD i opłatach transakcyjnych rosnących z poniżej 0,01 USD do 0,87 USD. Całkowita wartość aktywów przekazanych w celu zapobiegania wydobyciu Sybil spadła o 26% w ujęciu miesięcznym, ale średnia wartość wiadomości wzrosła o 78,2% do ponad 400 dolarów. LayerZero rozszerzyło swój ekosystem, dodając obsługę 12 nowych sieci, z ponad 54 000 wdrożeń OApp (aplikacji pełnego łańcucha) i 10% wzrostem całkowitego wolumenu w dolarach. Te postępy w interoperacyjności między łańcuchami, partnerstwa strategiczne i innowacyjne rozwiązania w dalszym ciągu czynią LayerZero kluczowym graczem w przestrzeni przesyłania wiadomości w pełnym łańcuchu.
