Wiodąca na świecie kryptowaluta porusza się w kanale bocznym od początku 2024 r., kiedy nastąpił wzrost wartości ETF opartego na Bitcoinie.

Hossa na rynku rozpoczęła się na dobre w październiku, w odpowiedzi na przedwczesne doniesienia o rychłym uzyskaniu zgody SEC.

Następnie cena BTC wzrosła z 27 000 USD 14 października do rekordowego poziomu prawie 74 000 USD 14 marca. Oznaczało to 170-procentowy zysk dla inwestorów w kryptowaluty w ciągu zaledwie pięciu miesięcy.

Amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd zatwierdziła 11 ETF-ów opartych na bitcoinie 10 stycznia 2024 r. Gary Gensler, przewodniczący SEC, powiedział: „Inwestorzy powinni zachować ostrożność w związku z niezliczonymi ryzykami związanymi z bitcoinem i produktami, których wartość jest powiązana z kryptowalutą”.

Wzrost wartości Bitcoin ETF przyniósł imponujący średni roczny zwrot z inwestycji (ROI) na poziomie 415%. To z pewnością nie był pierwszy raz, kiedy największa kryptowaluta osiągnęła oszałamiające zyski.

Ponadto, nie był to jak dotąd najwyższy zwrot BTC dla inwestorów w porównywalnych okresach na poprzednich rynkach w ciągu ostatnich 15 lat istnienia BTC jako blockchaina z otwartym kodem źródłowym działającego w Internecie.

Jednak od osiągnięcia szczytu w marcu bitcoin poruszał się bokiem w kanale o ograniczonym zakresie. Kiedy więc nastąpi kwietniowe ograniczenie podaży halvingu i wywoła kolejny rajd oparty na ograniczonych zapasach BTC?

Rynek jest na innych wodach, to pewne, ponieważ aktywa osiągają nowy ATH przed halvingiem. W poprzednich cyklach tak się nie działo. Niezależnie od tego, są oznaki, że ten byk ma jeszcze pole do popisu.

Najpierw jednak omówimy przeciwności, z którymi cena bitcoina będzie musiała się zmierzyć we wrześniu:

5 września: przeciwne wiatry dla ceny bitcoina

1. Nadwyżka dostaw rządowych w wysokości 33 mld USD

Według firmy badawczej zajmującej się kryptowalutami Kaiko, istnieje groźba nadwyżki podaży BTC wynoszącej 33 miliardy dolarów, ponieważ kilka rządów ma zapasy, które mogłyby sprzedać, a odzyskane fundusze Mt. Gox są przywracane ich właścicielom.

Historia z początku tego roku pokazała nam, że kiedy władze i byli użytkownicy zamkniętej giełdy kryptowalut decydują się pozbyć swoich aktywów, cena BTC cierpi.

2. Bitcoin ETF Paper Hands

Purzyści bitcoina, tacy jak Andreas Antonopoulos, ostrzegali przed tym lata temu. Teraz, gdy Wall Street jest zainteresowany kryptowalutą, jej presja kupna i sprzedaży wpływa na cenę.

Wrzesień jest zazwyczaj miesiącem sprzedaży na Wall Street. Od 1950 r. akcje przynosiły inwestorom średnio 0,7% strat, co czyniło go najgorszym miesiącem dla tej klasy aktywów.

Sprzedaż na rynkach ETF opartych na bitcoinie już się rozpoczęła, a według danych Farside odpływy środków trwały cztery dni z rzędu, od 27 do 30 sierpnia, wyniosły łącznie 454 mln USD.

3. Cykliczne wrześniowe zastoje Bitcoina

Krypto niczym nie różniło się od akcji w swojej krótkiej historii. Bitcoin wygenerował dodatnie zwroty we wrześniu tylko trzy razy w ciągu ostatniej dekady. Ten sezonowy trend może wpłynąć na ceny w tym roku.

4. Niepokój związany z wyborami w USA

Ten czteroletni cykl polityczny USA zazwyczaj pozostawia rynki finansowe w niepewności, dopóki demokracja nie zwycięży ponownie wraz z kolejnym pokojowym przekazaniem władzy i większą pewnością polityki. Wielkie pieniądze czekają z ruchami do dnia wyborów.

5. Konsolidacja po halvingu

Rynki znajdują się w okresie tuż po poprzednich halvingach, kiedy cena bitcoina zwykle spada, a następnie rośnie, osiągając nowe rekordowe wartości.

Gdy wszyscy sprzedający się rozejdą, a BTC osiągnie najniższy poziom po halvingu, byki przejmą kontrolę i wywindują kurs na nowe szczyty.

4 długoterminowe wsparcia cenowe bitcoina

Chociaż rynki bitcoina mogą mieć przed sobą trudne czasy ze względu na czynniki wymienione powyżej, oto cztery długoterminowe wsparcia cenowe BTC, które warto wziąć pod uwagę dla byków i niedźwiedzi:

1. Finansowe wiatry sprzyjające dla ceny bitcoina

Fed przechodzi na niskie stopy procentowe. To czas, by bitcoin zabłysnął.

Rezerwa Federalna USA wyznacza ton dla światowej gospodarki finansowej, dostosowując docelowe stopy procentowe do podaży nowych dolarów na codziennych rynkach pożyczkowych w powiązaniu z cenami i zatrudnieniem.

Teraz, gdy Rezerwa Federalna zaapelowała o obniżkę stóp procentowych w celu wsparcia spowalniającego rynku pracy inflacją po pandemii, stopy procentowe zaczną ponownie spadać, a ceny prawdopodobnie zaczną rosnąć.

Sposób działania gospodarki kredytowej zwykle powoduje, że fala wzrostu cen pojawia się najpierw i najsilniej na rynkach finansowych, takich jak New York Stock Exchange i NASDAQ.

Im bardziej płynny jest rynek danego aktywa handlowego i im większe są jego perspektywy wzrostu w przyszłości, tym większą dźwignię finansową wykazuje on w stosunku do zmian stóp procentowych.

Dotyczy to bitcoina w dużym stopniu. Przez poprzednie trzy cykle podaży, dzienna nowa emisja była zmniejszana o połowę co cztery lata. Rok po halvingu w 2012 r. BTC wzrósł o 50 000%. Około 18 miesięcy po halvingu w 2016 r. wzrósł o 8500%.

Federalne stopy procentowe były praktycznie zerowe w całym okresie hossy bitcoina po halvingu w 2012 r. Jednak BTC nadal dostarczał ogromnego alfa w porównaniu do akcji w cyklu 2016 r. Fed zaczął systematycznie podnosić stopy pod koniec 2015 r., osiągając 2,4% w połowie 2019 r.

W niedzielę 25 sierpnia cena bitcoina wzrosła do ponad 64 500 dolarów po tym, jak prezes Rezerwy Federalnej Jerome Powell ogłosił w piątek, że bank centralny wkrótce zacznie obniżać stopy procentowe.

W ciągu tygodnia BTC skorygował się, ale znalazł wsparcie na poziomie 58 000 USD zamiast spaść do 55 000 USD, jak miało to miejsce podczas dwóch ostatnich dużych korekt w sierpniu i lipcu. Może to oznaczać, że zwrot Fed ośmiela długoterminowe byki.

2. Bitcoin trafia do Waszyngtonu

Przyjęcie BTC przez obie partie polityczne w USA jest bardzo obiecujące pod kątem długoterminowego wsparcia cen.

Im bardziej rynki są przekonane, że rząd Stanów Zjednoczonych akceptuje bitcoiny i jest gotowy wesprzeć branżę kryptowalut, tym bardziej wymierne stają się ryzyka związane z korzyściami płynącymi z innowacji i kapitalizacji cennego wkładu w przestrzeń blockchain.

Ekspertka ds. kryptowalut Andrea Barbon, profesor finansów na szwajcarskim uniwersytecie w St. Gallen, niedawno powiedziała Forbesowi:

„Chociaż bitcoin był często postrzegany jako zabezpieczenie przed zawirowaniami gospodarczymi, jego przyszłe wyniki mogą zależeć od nadchodzących wyborów w USA. Do tej pory Donald Trump był bardziej przychylny kryptowalutom, a powrót do Białego Domu może przynieść zmiany regulacyjne sprzyjające aktywom cyfrowym”.

Ale niezależnie od tego, w jaki sposób Republikanie i Demokraci podzielą się władzą w listopadzie, firmy kryptowalutowe zaczynają mieć ogromny wpływ na Waszyngton.

Według raportu Public Citizen, organizacji non-profit z Waszyngtonu, zajmującej się obroną praw konsumentów, to właśnie oni przekazali najwięcej darowizn na cele polityczne w 2024 roku.

3. Bycze, inteligentne pieniądze

Uczestnicy reprezentujący inteligentne pieniądze w kryptowalutach, na przykład współzałożyciel MicroStrategy Michael Saylor i dyrektor generalny Blockstream Adam Back, są niezwykle optymistycznie nastawieni do BTC w tym cyklu.

W sierpniu Saylor potwierdził, że osobiście posiada bitcoiny o wartości około 1 miliarda dolarów według obecnych cen rynkowych.

Adam Back z kolei przewiduje cenę docelową BTC na poziomie 80 000 USD.

Back skomentował pod koniec sierpnia, że ​​cel firmy finansowej Cantor Fitzgerald dotyczący akcji MicroStrategy, wyceniony na 194 USD, oznacza cenę 80 000 USD za BTC.

Stanowiłoby to 33% zysku dla aktywów ponad poziom długoterminowego wsparcia 60 000 USD od marca. Dlaczego smart money obstawiają dalsze wzrosty cen bitcoina o tej skali?

Ponieważ wierzą, że najbezpieczniejsza i najrzadsza kryptowaluta jest gotowa stać się głównym światowym rezerwuarem, którym ogromne prywatne i publiczne skarbce będą mogły handlować na arenie międzynarodowej.

4. Bycze wskaźniki techniczne BTC

Według danych CoinMarketCap, rynki bitcoina w zeszłym tygodniu odnotowały wzrost, a wolumen obrotu na giełdach wzrósł, ponieważ byki doprowadziły cenę powyżej 65 000 USD.

Entuzjastyczny wykup akcji po ogłoszeniu przez Fed zmian stóp procentowych jest wczesnym sygnałem popytu rynku na te aktywa w obliczu spadku stóp procentowych i wzrostu cen.

Analityk wykresów bitcoina i altcoinów, Mister Crypto, opublikował we wtorek wpis skierowany do ponad 118 tys. obserwujących, w którym poinformował, że spodziewa się ogromnego parabolicznego ruchu ceny BTC w niedalekiej przyszłości.

Podkreślając malejący wzór flagi na wykresie bitcoina od marca do sierpnia, często będący byczym wzorem kontynuacji szerszego trendu wzrostowego, Mister Crypto zapytał: „Czy uwierzyłbyś mi, gdybym powiedział, że to wybicie#Bitcoinama cel 93 000 USD?”

Wcześniej w sierpniu inwestor kryptowalutowy stwierdził, że bardzo prawdopodobne jest, że cena bitcoina powróci do poziomu 68 000 USD w krótkim okresie, teraz gdy przebiła już poziom 64 000 USD.

Artykuł 5 czynników niedźwiedzich i 4 czynniki bycze dla Bitcoina (BTC) we wrześniu pojawił się po raz pierwszy w serwisie CryptoPotato.