W niedawnym wywiadzie w podcaście Davida Lina strateg inwestycyjny Gareth Soloway zauważył, że S&P 500 wykazuje wzorce podobne do tych obserwowanych w 2007 r. Zwrócił uwagę, że rynek doświadczył spadków, po których nastąpiły odbicia, co jego zdaniem może doprowadzić do nowego rekordu wszech czasów przed znacznym spadkiem. Soloway przypisał tę potencjalną powtarzalność wzorca konsekwentnemu zachowaniu inwestorów w czasie, napędzanemu przez emocje takie jak chciwość i strach.

Soloway omówił również możliwe działania Rezerwy Federalnej, w szczególności spodziewany zwrot we wrześniu. Zauważył, że historycznie rynki mają tendencję do przewracania się, gdy Fed zaczyna obniżać stopy procentowe, co sugeruje, że może to wskazywać na problemy gospodarcze. Podkreślił, że osłabienie dolara i spadek rentowności 10-letnich obligacji są sygnałami zbliżającego się spowolnienia gospodarczego, co może zmusić Fed do bardziej agresywnego obniżania stóp procentowych. Soloway wyraził obawy, że gołębie stanowisko Fed może być oznaką, że widzą niepokojące dane, które nie zostały w pełni ujawnione opinii publicznej.

W przypadku Bitcoina Soloway wspomniał, że jego wyniki odbiegają od wyników tradycyjnych akcji technologicznych, a pieniądze są przenoszone z aktywów wysokiego ryzyka, takich jak kryptowaluta, do bardziej stabilnych inwestycji. Pomimo ostatnich spadków Soloway pozostaje ostrożnie optymistyczny w stosunku do Bitcoina, pod warunkiem, że pozostanie on w obecnym równoległym kanale. Zasugerował, że jeśli rynek akcji osłabnie, Bitcoin może przyciągnąć więcej inwestycji jako bezpieczna przystań. Jednak Soloway ostrzegł, że jeśli Bitcoin przebije się poniżej tego kanału, może doświadczyć znacznego spadku. Zwrócił również uwagę, że obecna korelacja między Bitcoinem a akcjami spółek o mniejszej kapitalizacji, a nie gigantami technologicznymi, może mieć wpływ na jego ruch.

Jeśli chodzi o złoto, Soloway podkreślił jego silne wyniki, w tym ostatnie nowe maksima napędzane przez słabszego dolara i zwiększone zakupy przez banki centralne. Wcześniej przewidział ten wzrost i nadal uważa złoto za mocną inwestycję. Soloway uważa, że ​​złoto może osiągnąć około 2660 USD do początku 2025 r., chociaż przewiduje pewne krótkoterminowe wycofania. Zauważył, że wzrost złota jest również pod wpływem rosnącego długu USA i potencjalnych większych wydatków rządowych w czasie recesji, co dodatkowo wsparłoby ceny złota.

Soloway wyjaśnił, że jego obecna strategia rynkowa obejmuje skupienie się na krótkiej stronie, pomimo pewnych okazji do kupna podczas ostatnich spadków na rynku. Widzi potencjał w określonych sektorach, takich jak złoto i akcje spółek o małej kapitalizacji, zwłaszcza jeśli stopy procentowe spadną. Chociaż Soloway pozostaje optymistycznie nastawiony do Bitcoina, zaleca ostrożność, sugerując, że inwestorzy powinni być gotowi na szybkie wyjście, jeśli rynek wykaże oznaki załamania. Wspomniał również, że zajmuje znaczącą pozycję w długoterminowych opcjach put na NASDAQ 100, co odzwierciedla jego niedźwiedzie nastawienie do szerszego rynku.

Na koniec Soloway podkreślił znaczenie analizy technicznej, szczególnie wskaźnika siły względnej (RSI), w celu identyfikacji oznak słabości rynku. Wyjaśnił, że podczas gdy poziomy RSI mogą wskazywać na warunki przesytu, to dywergencje często sygnalizują bardziej znaczące ruchy rynkowe. Soloway omówił również ograniczenia handlu opartego na historycznych wzorcach lub emocjach, podkreślając znaczenie polegania na wskaźnikach technicznych w celu kierowania decyzjami inwestycyjnymi.