Aby zrozumieć teorię fal Elliotta, musimy zagłębić się w zasady rządzące ruchami cen na rynku, zgodnie z zasadą falową opracowaną przez Ralpha Nelsona Elliotta, a później spopularyzowaną przez Roberta Prechtera.

Teoria fal Elliotta sugeruje, że rynki finansowe poruszają się w powtarzających się cyklach, które są napędzane głównie przez psychologię inwestorów. Cykle te dzielą się na „fale impulsowe” i „fale korekcyjne”:

  1. Fale impulsowe: Są to pięciofalowe wzorce, które poruszają się w kierunku głównego trendu (oznaczone numerami 1, 2, 3, 4, 5).

  2. Fale korekcyjne: Są to trójfalowe wzorce, które poruszają się wbrew trendowi (oznaczone jako A, B, C).

Podstawowa struktura fali Elliotta

Podstawowa struktura składa się z 5 fal impulsowych (1, 2, 3, 4, 5) i jest poprzedzona korygującym wzorem 3-falowym (A, B, C). Każda z tych fal ma swoje własne cechy:

  • Fala 1: Początkowy ruch w górę.

  • Fala 2: Cofnięcie Fali 1.

  • Fala 3: Zazwyczaj najsilniejsza fala w sekwencji, wykraczająca poza Falę 1.

  • Fala 4: Ruch korekcyjny wbrew trendowi.

  • Fala 5: Ostatni ruch zgodny z kierunkiem trendu.

Następująca faza korekcyjna obejmuje:

  • Fala A: Początkowy ruch przeciwny do trendu.

  • Fala B: Częściowe zniesienie Fali A.

  • Fala C: Kontynuacja ruchu rozpoczętego przez Falę A.

Zniesienie Fibonacciego i rozszerzenia fal Elliotta

Zniesienia i rozszerzenia w teorii fal Elliotta są ściśle powiązane ze współczynnikami Fibonacciego. Poziomy zniesienia dla Fali 2 to zazwyczaj 0,382, 0,5, 0,618, 0,786 lub nawet 0,91 Fali 1. Poziomy zniesienia Fali 2 będą miały wpływ na zakres Fal 3 i 5.

Obliczenia cofnięcia i rozszerzenia

1. Jeśli fala 2 cofnie się o 38,2% od fali 1 (0,382)

  • Fala 3: Gdy Fala 2 jest płytkim cofnięciem (38,2%), Fala 3 ma tendencję do wydłużania się. Często porusza się 1,618 do 2,618 razy dłużej niż Fala 1. Najczęstszym celem dla Fali 3 w tym przypadku jest 161,8% do 261,8% Fali 1.

  • Fala 5: Jeśli Fala 3 jest przedłużona, Fala 5 często jest równa długości Fali 1. Jednak Fala 5 może również się wydłużyć, szczególnie jeśli Fala 1 była krótka. Typowym przedłużeniem dla Fali 5 byłoby 100% Fali 1 lub 61,8% Fali 1 do Fali 3 łącznie.

2. Jeśli fala 2 cofa się o 50% od fali 1 (0,5)

  • Fala 3: 50% cofnięcie nadal sugeruje silną Falę 3, ale rozszerzenie może nie być tak agresywne jak w scenariuszu 38,2%. Zazwyczaj Fala 3 może przesunąć się do 1,618 razy długości Fali 1.

  • Fala 5: Po 50-procentowym zniesieniu Fali 2, jeżeli Fala 3 ulegnie rozszerzeniu, Fala 5 będzie prawdopodobnie równa Fali 1 lub potencjalnie 0,618-krotności sumy Fal 1 i Fal 3.

3. Jeśli fala 2 cofnie 61,8% fali 1 (0,618)

  • Fala 3: Przy zniesieniu 61,8% nadal oczekuje się wydłużenia Fali 3, choć mniej prawdopodobne jest, że osiągnie ona ekstremalne wydłużenia, np. 2,618-krotność długości Fali 1. Bardziej konserwatywnie, Fala 3 może przesunąć się do 1,618-krotności długości Fali 1.

  • Fala 5: Jeżeli Fala 3 nadal się wydłuża (ale nie tak bardzo, jak miałoby to miejsce w scenariuszu z mniejszym zniesieniem), Fala 5 może być równa Fali 1 lub 0,618 długości od początku Fali 1 do końca Fali 3.

4. Jeśli fala 2 cofa się o 78,6% od fali 1 (0,786)

  • Fala 3: Głębsze cofnięcie 78,6% dla Fali 2 sugeruje, że Fala 3 może nie być tak długa. Zazwyczaj Fala 3 może być około 1,272 do 1,618 razy większa od Fali 1.

  • Fala 5: Jeśli Fala 3 nie jest znacząco wydłużona, Fala 5 również może nie wydłużyć się zbytnio. W takim scenariuszu Fala 5 może wynosić około 61,8% do 100% Fali 1.

5. Jeśli fala 2 cofa się w 91% od fali 1 (0,91)

  • Fala 3: Jeśli Fala 2 cofnie się o 91% Fali 1, jest to uważane za bardzo głęboką korektę, a szanse na silną Falę 3 maleją. W tym przypadku Fala 3 może się rozciągnąć tylko do około 1,0 do 1,272 razy Fala 1.

  • Fala 5: Przy głębokim cofnięciu i ograniczonej Fali 3, Fala 5 może być równa lub krótsza od Fali 1. W niektórych przypadkach Fala 5 może nawet zostać skrócona lub nie przekroczyć maksimum Fali 3.

Podsumowanie wzorów zniesienia i rozszerzenia

Kluczowe uwagi dotyczące praktycznego zastosowania

  1. Fala 3 nigdy nie jest najkrótsza: W teorii fal Elliotta fala 3 nigdy nie jest najkrótsza w porównaniu do fal 1 i 5. Płytka fala 2 zazwyczaj skutkuje dłuższą i bardziej rozciągniętą falą 3.

  2. Zasada naprzemienności fal: Jeśli fala 2 jest ostra (np. 0,786 lub 0,91), należy spodziewać się, że fala 4 będzie płaska lub będzie korektą boczną i odwrotnie.

  3. Strefy zbiegu: Użyj zbiegów Fibonacciego, aby przewidzieć strefy zakończenia. Na przykład fala 5 kończąca się wokół zbiegu 100% fali 1 i 61,8% fali 1 do 3 może być celem o wysokim prawdopodobieństwie.

Wniosek

Zniesienie Fali 2 znacząco wpływa na potencjalne rozszerzenia Fal 3 i 5 w strukturze Fali Elliotta. Związek między tymi falami nie jest stały, ale zrozumienie zniesień i rozszerzeń Fibonacciego może zapewnić traderom potężne narzędzie do przewidywania ruchów rynkowych i potencjalnych celów cenowych.

Stosując to podejście w połączeniu z obserwacją rynku i narzędziami analizy technicznej, można lepiej oszacować, gdzie najprawdopodobniej zakończy się każda fala, a następnie ustalić odpowiednie poziomy stop-loss i cele zysku.