1. Przegląd rynku kryptowalut

Obecnie rynek kryptowalut jest złożony i zmienny. Sądząc po wielkości rynku, jego rozwój jest szybki. W maju 2021 r. całkowita wartość rynkowa kryptowalut osiągnęła szczyt wynoszący 2,4 biliona dolarów. Choć później spadła, ogólna wartość rynkowa nadal utrzymuje się na stosunkowo wysokim poziomie. Całkowita wartość rynkowa walut cyfrowych przekroczyła biliony dolarów, przyciągając napływ dużej liczby tradycyjnych instytucji finansowych i inwestorów indywidualnych.

Jeśli chodzi o wyniki głównych walut, kiedyś przez długi czas dominował Bitcoin, ale obecnie inne waluty cyfrowe stopniowo zmniejszają jego udział. Na rynku pojawiają się również waluty wschodzące, takie jak Ethereum.

Kierunek rozwoju branży wykazuje szereg istotnych cech. Na przykład dziedzina DeFi (finanse zdecentralizowane) ponownie zyskuje na popularności, zapewniając użytkownikom bardziej otwarte i wydajne usługi finansowe. Rynek NFT (niezamiennych tokenów) w dalszym ciągu kwitnie. Wciąż pojawiają się projekty obejmujące sztukę, rozrywkę, gry i inne dziedziny, a skala transakcji dotyczących cyfrowych przedmiotów kolekcjonerskich i aktywów wirtualnych stale rośnie.

Jednocześnie istotnym trendem stał się także ciągły napływ środków instytucjonalnych. Coraz więcej tradycyjnych instytucji finansowych i dużych przedsiębiorstw przyspiesza swoje wdrażanie na rynku szyfrowania oraz wprowadza na rynek powiązane produkty i usługi. Nie tylko poprawia to płynność i stabilność rynku, ale także sprzyja legalizacji i standaryzacji aktywów cyfrowych.

Jednak rynek kryptowalut nadal stoi przed wieloma wyzwaniami i niepewnością. Niejednoznaczność polityk i przepisów jest ważnym czynnikiem wpływającym na rozwój rynku. Różne kraje i regiony mają różne podejście i politykę regulacyjną wobec kryptowalut. Ponadto rynek charakteryzuje się dużą zmiennością, a inwestorzy muszą wykazywać się dużą tolerancją na ryzyko i profesjonalną wiedzą.

2. Czynniki wpływające na układ stanowisk

(1) Ogólna wycena rynkowa

Ogólna wycena rynkowa jest jednym z ważnych czynników decydujących o rozmieszczeniu pozycji. Gdy ogólny rynek kształtuje się na niskim poziomie, oznacza to, że ceny większości aktywów są stosunkowo niskie, a wartość inwestycji jest podkreślona. W tym momencie powinieneś rozważyć zwiększenie swojej pozycji i aktywnie wdrażać wysokiej jakości zasoby. Na przykład, gdy ogólny współczynnik P/E na rynku jest niski, ceny aktywów są często niedowartościowane i mają większy potencjał przyszłego wzrostu. Inwestorzy mogą odpowiednio zwiększyć swoje pozycje, aby uzyskać hojne zyski z przyszłego ożywienia na rynku. I odwrotnie, gdy cały rynek jest na wysokim poziomie, ceny aktywów są generalnie wysokie, a ryzyko powstania baniek wzrasta, należy w tym momencie redukować pozycje, aby uniknąć ryzyka ewentualnej ostrej korekty.

(2) Sytuacja wyceny branży

Różnice w wycenach pomiędzy branżami mają znaczący wpływ na decyzje dotyczące pozycji. Niektóre wschodzące branże, takie jak blockchain, sztuczna inteligencja itp., mogą cieszyć się wyższymi wycenami ze względu na ich duży potencjał wzrostu. Jednak w przypadku tradycyjnych gałęzi przemysłu, takich jak stal i węgiel, wyceny są zwykle stosunkowo niskie. Przy aranżacji pozycji, jeśli wycena wschodzących branż jest rozsądna, a perspektywy wzrostu jasne, pozycje mogą zostać odpowiednio zwiększone w przypadku wschodzących branż z zawyżonymi wycenami lub tradycyjnych branż z długoterminowymi obniżonymi wycenami, pozycje muszą być uważnie kontrolowane; Na przykład, gdy wycena nowej branży samochodowej wykorzystującej energię jest rozsądna, a wsparcie polityczne mocne, można zwiększyć alokację stanowisk w tej branży, a gdy branża nieruchomości podlega regulacjom politycznym, a wycena jest niska, należy to wszechstronnie rozważyć tendencje rozwojowe w branży i podstawy korporacyjne w celu ustalenia stanowiska.

(3) Poziom wyceny poszczególnych akcji

Kluczem do alokacji pozycji jest poziom wyceny poszczególnych akcji. Akcje o niskiej wycenie oznaczają, że ich cena jest niska w stosunku do wartości wewnętrznej, przy wysokim marginesie bezpieczeństwa i potencjalnym plusie. W tym momencie możesz odpowiednio zwiększyć swoją pozycję w magazynie. Wręcz przeciwnie, w przypadku akcji o wysokiej wartości mogą pojawiać się bańki cenowe i być narażone na większe ryzyko korekty, dlatego powinny zmniejszyć swoje pozycje lub tymczasowo ich unikać. Na przykład, jeśli stosunek ceny do zysku akcji jest znacznie niższy od średniej w branży, a wyniki firmy stale rosną, możesz zwiększyć swoją pozycję w niej, jeśli stosunek ceny do zysków też jest taki wysoki, a wzrost wyników nie może uzasadnić jego wyceny, wówczas możesz zwiększyć w nim swoją pozycję. Należy zmniejszyć lub w ogóle nie angażować się.

3. Pozycjonuj strategie w ramach różnych preferencji ryzyka

(1) Inwestorzy konserwatywni

Inwestorzy konserwatywni zazwyczaj zwracają większą uwagę na bezpieczeństwo funduszy i wykazują niższą tolerancję na ryzyko. Na rynku kryptowalut ich ustalenia dotyczące pozycji powinny być stosunkowo ostrożne. Zaleca się lokowanie większości środków w stosunkowo stabilne aktywa, takie jak obligacje czy cyfrowe waluty typu blue chip o solidnych fundamentach, przy czym pozycja może być kontrolowana na poziomie około 70%. W przypadku walut wschodzących wysokiego ryzyka lub projektów na wczesnym etapie odsetek inwestycji nie powinien przekraczać 10%. Dodatkowo, trzymaj około 20% w gotówce na pokrycie nieprzewidzianych sytuacji rynkowych i potencjalnych możliwości inwestycyjnych. Na przykład, gdy rynek jest niestabilny, konserwatywni inwestorzy mogą zwiększyć swoje pozycje w obligacjach lub cyfrowych walutach blue chipów i zmniejszyć odsetek aktywów wysokiego ryzyka, aby zapewnić stabilność aktywów.

(2) Inwestorzy zrównoważeni

Inwestorzy zrównoważeni starają się znaleźć równowagę pomiędzy ryzykiem a zwrotem. Jeśli chodzi o zarządzanie pozycjami, mogą inwestować 50% swoich środków w stosunkowo stabilne aktywa, takie jak dojrzałe główne waluty cyfrowe lub solidne fundusze związane z rynkiem kryptowalut. Jednocześnie przeznacz 30% środków na waluty wschodzące o określonym potencjale wzrostu lub projekty w fazie rozwoju. Odłóż także 20% w gotówce lub aktywach płynnych, aby zapewnić sobie elastyczność w dostosowaniu swojej pozycji w przypadku zmiany rynku. Na przykład, gdy rynek znajduje się w trendzie wzrostowym, możesz odpowiednio zwiększyć swoje pozycje w walutach wschodzących; gdy rynek jest niestabilny, możesz zwiększyć swoje rezerwy gotówkowe i zmniejszyć swoje pozycje w ryzykownych aktywach.

(3) Radykalni inwestorzy

Agresywni inwestorzy są skłonni podejmować większe ryzyko w pogoni za wyższymi zyskami. Mogą inwestować 70% swoich środków w ryzykowne i wysokodochodowe aktywa kryptograficzne, takie jak wschodzące, innowacyjne waluty cyfrowe lub projekty na wczesnym etapie o ogromnym potencjale. 20% środków można przeznaczyć na inwestycje w waluty głównego nurtu o dużych udziałach w rynku, aby zachować pewien stopień stabilności. Zachowaj także 10% w gotówce jako fundusz awaryjny. Należy jednak zauważyć, że dążąc do wysokich zysków, inwestorzy-aktywiści muszą również zwracać szczególną uwagę na dynamikę rynku i kontrolować ryzyko. Na przykład, gdy warunki rynkowe są optymistyczne, inwestorzy-aktywiści mogą dalej zwiększać swoje pozycje w aktywach wysokiego ryzyka, ale gdy na rynku pojawiają się oczywiste sygnały korygujące, muszą zatrzymać straty lub skorygować pozycje w odpowiednim czasie.

4. Czas i metody ustalania pozycji

(1) Korekty na słabym rynku

Kiedy rynek jest słaby, istotna jest redukcja pozycji i optymalizacja struktury pozycji. Po pierwsze, należy zwrócić szczególną uwagę na trendy rynkowe i zachowanie poszczególnych akcji. W przypadku akcji, które uległy wyraźnemu załamaniu i mają niewiele miejsca na wzrost, należy zdecydowanie wyczyścić pozycje, aby ograniczyć straty. Jednocześnie akcje płytko zabezpieczone, ale mające słabe perspektywy rynkowe, należy zdecydowanie zlikwidować.

Jeśli chodzi o redukcję pozycji, można stopniowo ograniczać alokację aktywów wysokiego ryzyka, takich jak wschodzące i niestabilne waluty cyfrowe. Inwestorzy z ciężkimi pozycjami powinni wykorzystać okazję do lekkiego odbicia na rynku, odpowiednio zredukować swoje pozycje i zachować wystarczające rezerwy gotówkowe.

Optymalizując strukturę pozycji, przechyl fundusze w stronę aktywów o stabilnych wynikach i dużej odporności. Na przykład wybierz projekty walut cyfrowych, które mają silne wsparcie techniczne, dobrą bazę użytkowników i stabilny model zysku. W przypadku zasobów, które nie mają istotnej wartości i są przereklamowane pod względem koncepcyjnym, należy je uporządkować w odpowiednim czasie. Ponadto niektóre aktywa posiadające właściwości zabezpieczające, takie jak waluty cyfrowe powiązane ze złotem, można również odpowiednio alokować, aby poradzić sobie z niepewnością rynkową.

(2) Korekty na silnym rynku

Kiedy rynek jest silny, kluczowe znaczenie ma zwiększanie pozycji i wykorzystywanie okazji inwestycyjnych. Przede wszystkim należy trafnie ocenić trend rynkowy i potwierdzić, że jest to rynek utrzymujący się i silny. Zwiększając pozycje, dawaj pierwszeństwo walutom wiodącym w gorących sektorach rynku, ponieważ mają one zazwyczaj większy potencjał wzrostu.

Jednocześnie możesz odpowiednio dodawać pozycje do posiadanych już wysokiej jakości aktywów, aby zwiększać zyski. Należy jednak zwrócić uwagę na kontrolowanie tempa dodawania pozycji i unikanie nadmiernego gonienia.

Jeśli chodzi o wykorzystanie możliwości inwestycyjnych, należy zwrócić uwagę na możliwości reform przemysłu, jakie stwarza korzystna polityka i innowacje technologiczne. Na przykład, gdy nowe zastosowania technologii blockchain osiągną przełom, powiązane waluty mogą odnotować gwałtowny wzrost i już w tym momencie należy dokonać ustaleń. Dodatkowo, w przypadku powstających projektów walut cyfrowych o ogromnym potencjale rozwojowym, należy w odpowiednim czasie zwiększać pozycje w oparciu o pełną ocenę ryzyka. Należy jednak zachować czujność, w każdej chwili zwracać uwagę na zmiany rynkowe i być przygotowanym na kontrolę ryzyka i korekty pozycji.

5. Sztuka rozmieszczenia magazynów dennych i pływających

(1) Budowa i funkcja magazynu dolnego

Pozycja dolna to pozycja budowana przez inwestorów na stosunkowo niskim poziomie. Jej podstawową funkcją jest redukcja kosztów i stworzenie podstaw pod długoterminowe zyski. Ustalając dolną pozycję, inwestorzy mogą pozyskać więcej żetonów przy mniejszym kapitale, stwarzając warunki do uzyskania ogromnych zysków, gdy sytuacja rynkowa się poprawi. Na przykład, gdy rynek znajduje się na niskim poziomie, inwestorzy kupują pewną ilość kryptowaluty jako dolną pozycję po niższej cenie. W miarę stopniowej poprawy sytuacji na rynku oczekuje się, że wartość tych najniższych pozycji znacznie wzrośnie.

Dolne pozycje mogą również pomóc inwestorom utrzymać stosunkowo stabilną mentalność w obliczu wahań rynkowych. Kiedy na rynku nastąpi krótkotrwała korekta, w związku z istnieniem dolnej pozycji, inwestorzy nie będą ślepo podążać za trendem w obawie, że przegapią rynek i unikną w ten sposób niepotrzebnych strat.

(2) Elastyczne wykorzystanie magazynów pływających

Pozycje zmienne wykorzystywane są głównie w celu poprawy krótkoterminowej rentowności i obniżenia kosztów utrzymania. Na rynku kryptowalut ceny często się zmieniają, zapewniając liczne możliwości dla pozycji pływających.

Inwestorzy mogą elastycznie kupować i sprzedawać kryptowaluty w pozycji pływającej w oparciu o krótkoterminowe trendy rynkowe. Gdy rynek wykazuje krótkoterminową tendencję wzrostową, zwiększaj pozycje zmienne do kupna i sprzedawaj, gdy cena wzrośnie do pewnego poziomu, aby osiągnąć krótkoterminowe zyski.

Jednocześnie działanie pozycji zmiennych może również pomóc inwestorom w obniżeniu kosztów posiadania akcji. Na przykład w okresie utrzymywania najniższej pozycji, gdy na rynku następuje korekta, pozycję zmienną można kupić we właściwym czasie, a pozycję zmienną można sprzedać po odbiciu się rynku, zmniejszając w ten sposób całkowity koszt utrzymania .

Należy jednak zauważyć, że operacje na pozycjach zmiennych wymagają od inwestorów silnych zdolności analizy rynku i wnikliwej oceny, dokładnego wychwytywania krótkoterminowych wahań rynku oraz unikania zwiększonych kosztów transakcyjnych i strat wynikających z częstych operacji.

6. Kluczowe punkty i techniki kontroli położenia

(1) Unikaj pomijania znaku

Unikanie krótkich pozycji jest jednym z kluczowych punktów kontroli pozycji. Na rynku kryptowalut rynek zmienia się szybko i jest trudny do przewidzenia. Jeśli Twoja pozycja jest zbyt niska z powodu nadmiernej ostrożności, możesz stracić cenne możliwości zysku. Inwestorzy powinni zwracać szczególną uwagę na dynamikę rynku i łączyć analizę techniczną z badaniami podstawowymi, aby ocenić potencjalne trendy rynkowe.

Na przykład, gdy na rynku pojawiają się oczywiste pozytywne sygnały, takie jak duże wsparcie polityczne, przełomy technologiczne lub wejście na dużą skalę instytucji głównego nurtu, jeśli pozycja jest w tym momencie zbyt niska, należy ją odpowiednio podnieść w odpowiednim czasie, aby wykorzystać możliwy wzrost rynku. Jednocześnie należy zachować wrażliwość na rynek, nie dać się zaniepokoić krótkoterminowym wahaniom i unikać utraty długoterminowych możliwości inwestycyjnych ze względu na zbytnią konserwatywność.

Jednakże unikanie niedoborów nie oznacza ślepego gonienia szczytów, ale strategiczne dostosowywanie pozycji w oparciu o rozsądną analizę i ocenę ryzyka.

(2) Zapobieganie zapełnieniu magazynu

Operacje na pełnych pozycjach wiążą się z ogromnym ryzykiem na rynku kryptowalut. Inwestorzy posiadający pełne pozycje tracą płynność kapitału i nie są w stanie w porę skorygować swoich pozycji w obliczu nagłych zmian na rynku, zwiększając potencjalne ryzyko straty. Zwłaszcza w bardzo niestabilnym środowisku, takim jak rynek kryptowalut, duże wahania cen mogą spowodować szybkie kurczenie się pełnych pozycji.

Bardzo ważne jest, aby korygować pozycje w odpowiednim czasie. Rozsądnie kontroluj poziomy pozycji zgodnie z różnymi etapami rynku i osobistą tolerancją na ryzyko. Na przykład, gdy rynek jest przegrzany, a wyceny są zbyt wysokie, stopniowo zmniejszaj pozycje i blokuj część zysków, gdy wzrasta niepewność na rynku, zachowaj określoną pozycję gotówkową, aby poradzić sobie z możliwym ryzykiem pogorszenia się sytuacji.

Jednocześnie musimy unikać ślepego dążenia do wysokich zysków ze względu na chciwość i wybierania zapełniania naszych pozycji. Zawsze powinniśmy zachować poczucie ryzyka i pozostawić miejsce na nieoczekiwane zmiany na rynku.