1.0 Wprowadzenie
Po przeprowadzeniu obszernego wewnętrznego przeglądu rosnącej popularności aktywów cyfrowych
podobnie jak kryptowaluty takie jak Bitcoin i Tether (USDT) w Ghanie, i
w ramach współpracy z różnymi interesariuszami Bank Ghany wydaje projekt
wytyczne dotyczące aktywów cyfrowych. Niniejsze wytyczne mają na celu ujawnienie Banku
proponowane środki regulacyjne i uzyskanie opinii od przemysłu i
publiczny. Jest to zgodne z zobowiązaniem Banku do ciągłego rozwoju
sprzyjające środowisko regulacyjne, które promuje włączenie finansowe i
zwiększa stabilność finansową.


W ciągu ostatnich trzech (3) lat Ghańczycy korzystali z różnych zasobów cyfrowych
odnotowała znaczący wzrost ze względu na takie czynniki jak wysoka mobilność
penetracja pieniędzy, młodzież obeznana z technologią, wysokie wykorzystanie Internetu
i wzrost liczby firm internetowych oferujących usługi związane z kryptowalutami i aktywami wirtualnymi,
popularnie znani jako dostawcy usług wirtualnych aktywów (VASP).
Uznając innowacyjne i korzystne zastosowania technologii cyfrowych
aktywa w płatnościach transgranicznych, darowiznach na cele charytatywne, finansowaniu społecznościowym,
przekazów międzynarodowych, a także możliwości ekonomicznych, jakie stwarzają
tokenizacji aktywów, Bank pozostaje czujny w kwestii rozwiązywania potencjalnych
wady. Należą do nich ryzyka związane z praniem pieniędzy i terroryzmem
finansowanie (ML/TF), oszustwa, cyberkradzieże, przepływy kapitału i ochrona konsumentów
obawy.


Ponadto Bank wziął pod uwagę wytyczne i przepisy regulacyjne
ramy wydane przez wybitne międzynarodowe organy normalizacyjne (SSB),
w tym Rada ds. Stabilności Finansowej (FSB), Grupa Specjalna ds. Przeciwdziałania Praniu Pieniędzy
(FATF), Międzynarodowa Organizacja Komisji Papierów Wartościowych (IOSCO), a także
podejścia niektórych jurysdykcji do regulacji dotyczących aktywów cyfrowych.
Proponowane środki regulacyjne zawarte w niniejszym projekcie ekspozycji zostały opracowane
z podwójnym celem: wspieranie innowacyjności przy jednoczesnym skutecznym zarządzaniu ryzykiem
związane z aktywami cyfrowymi

Niezależnie od niniejszego projektu ekspozycji, zawiadomienie Banku nr
BG/GOV/SEC/2022/23, zakazujące bankom i dostawcom usług płatniczych (PSP)
ułatwiania transakcji kryptoaktywami pozostaje skuteczne do czasu formalnego
publikowane są wytyczne regulacyjne.


2.0 Definicje kluczowych terminów
Aktywa cyfrowe: oznaczają dowolną formę elektronicznie przechowywanych lub kodowanych
treści o wartości wewnętrznej. Obejmują one szeroki zakres aktywów, takich jak
aktywa wirtualne (np. Bitcoin), tokenizowane aktywa reprezentujące przedmioty ze świata rzeczywistego,
dokumenty cyfrowe i pliki multimedialne.


Aktywa wirtualne: Zgodnie z definicją Grupy Specjalnej ds. Przeciwdziałania Praniu Pieniędzy (FATF) są to aktywa cyfrowe
reprezentacja wartości, którą można cyfrowo wymienić lub przenieść, i która może
być używanym do celów płatniczych lub inwestycyjnych. Aktywa wirtualne nie są brane pod uwagę
są prawnym środkiem płatniczym w większości jurysdykcji, ale wykorzystuje się je do wielu celów,
w tym transakcje i inwestycje.


Dostawcy usług aktywów wirtualnych (VASP): to podmioty świadczące szereg usług
usługi związane z krypto i wirtualnymi aktywami. Usługi te obejmują
usługi wymiany, portfela, pośrednictwa, depozytariusza i transferu, a także
ułatwianie pozyskiwania funduszy poprzez Initial Coin Offering/Security Token Offering
(ICO/STO) oraz oferowanie doradztwa finansowego i zarządzania.


Giełdy aktywów wirtualnych: znane również jako giełdy kryptowalut lub giełdy cyfrowe
Giełdy aktywów to platformy ułatwiające kupowanie, sprzedawanie i handel
kryptowalut i innych aktywów cyfrowych i wirtualnych.


Stablecoiny: Stablecoiny to rodzaj wirtualnych aktywów zaprojektowanych w celu utrzymania
stabilna wartość, zwykle powiązana ze stabilnym aktywem, takim jak pieniądz fiducjarny
waluta (np. USD, EUR), towary (np. złoto) lub koszyk aktywów.
różnią się od innych kryptowalut tym, że mają na celu minimalizację zmienności cen.


3.0 Krajobraz aktywów cyfrowych
Krajobraz aktywów cyfrowych w Ghanie ewoluuje, a zainteresowanie nimi rośnie.
przyjęcie aktywów kryptograficznych i technologii blockchain, wspierane przez
rosnąca liczba wymian i inicjatyw w sektorze finansowym kraju
ekosystem.


Na tę tendencję wpłynęły takie czynniki, jak wysoki poziom penetracji pieniądza mobilnego,
populacja obeznana z technologią i młoda, wysoki poziom korzystania z Internetu wśród Ghańczyków
i wpływ regionalnych i globalnych firm internetowych oferujących kryptowaluty lub
usługi związane z aktywami wirtualnymi, zwłaszcza VASP.


Ekosystem aktywów cyfrowych w Ghanie jest kontrolowany przede wszystkim przez podmioty
ułatwiając kupowanie, sprzedawanie i handel wirtualnymi aktywami. Te platformy
zapewniamy płynność i dostęp do kryptowalut za pomocą stablecoinów i Bitcoinów
będąc najszerzej rozpoznawanym i wykorzystywanym. Ponadto Ether (na
Sieć Ethereum) i różne alternatywne aktywa kryptograficzne (altcoiny) również posiadają
znaczną powszechność na rynku. Chociaż transakcje te mają
stosunkowo nieznaczne wolumeny w porównaniu do szerszych płatności cyfrowych,
dynamiczny wzrost zasobów cyfrowych wymaga jasności przepisów, aby zapewnić odpowiednie
stabilność finansowa i ochrona konsumentów.


Ponadto niektóre ghańskie startupy i organizacje badają
technologia blockchain dla rozwiązań w sektorach takich jak rolnictwo, opieka zdrowotna i
usługi finansowe. Takie inicjatywy zostały uznane za posiadające duży potencjał
w celu poprawy przejrzystości, wydajności i bezpieczeństwa w różnych branżach.


W kwestii regulacji Bank Ghany zapewnił jasność w kwestii
status regulacyjny aktywów wirtualnych poprzez zawiadomienia nr BG/GOV/SEC/2018/02
i BG/GOV/SEC/2022/23 do wiadomości publicznej wraz ze szczegółowymi dyrektywami dotyczącymi regulacji
podmiotów. Ponadto Bank przyjął ostrożną postawę „poczekamy i zobaczymy”
podejście, ścisłe monitorowanie rozwoju rynku związanego z aktywami kryptograficznymi,
w tym ograniczone zaangażowanie interesariuszy w 2023 r. Podejście to jest zaprojektowane

w celu zwiększenia gotowości Banku do utrzymania stabilności finansowej i
opracować odpowiednie ramy regulacyjne w odpowiedzi na zmieniające się trendy.
Pomimo rosnącego zainteresowania, krajobraz aktywów cyfrowych w Ghanie stoi w obliczu
wyzwania takie jak niepewność regulacyjna i prawna, zagrożenia cyberbezpieczeństwa,
obawy dotyczące manipulacji i ochrony konsumentów.


Ogólnie rzecz biorąc, krajobraz zasobów cyfrowych Ghany jest dynamiczny, ze wzrostem
zainteresowanie wirtualnymi aktywami i technologią blockchain. Jednak Bank of
Ghana dostrzega wyzwania regulacyjne i pracuje nad bardziej
ustrukturyzowane ramy wspierające bezpieczny, odpowiedzialny i zrównoważony wzrost oraz
innowacje w sektorze.


4.0 Myślenie polityczne
Przykłady zastosowań aktywów wirtualnych obejmują płatności, bankowość i papiery wartościowe
handel, przy czym wszystkie kategorie, oprócz ostatniej, podlegają regulacjom
Bank. Ponadto wzrastająca liczba transakcji krzyżowych pomiędzy aktywami wirtualnymi
i pieniądz fiducjarny (na przykład cedi ghańskie i dolar amerykański), znany również jako
wjazdów i wyjazdów, a także rosnącego popytu na waluty obce
angażowanie się w transakcje związane z aktywami kryptograficznymi wymaga wzmocnienia Banku
zakres monitorowania i regulacji tych działań w celu ochrony integralności
sektora finansowego.


Bank zwraca również uwagę na zmianę Zalecenia 15 FATF,
która wymaga od krajów oceny i łagodzenia ryzyka związanego z wirtualną
aktywa (VA) i dostawcy usług aktywów wirtualnych (VASP); licencjonowanie lub rejestracja
dostawców i poddać ich nadzorowi lub monitorowaniu przez właściwe organy krajowe
władze.


5.0 Cele regulacyjne
Główne cele proponowanych ram regulacyjnych są następujące:
1. Zapewnienie integralności i stabilności sektora finansowego;
2. Ochrona konsumentów i inwestorów;
3. Ochrona przed przestępczością finansową (AML/CFT);
4. Wspieranie innowacyjności i integralności rynku;
5. Promowanie krajowej koordynacji w zarządzaniu ryzykiem związanym z kryptoaktywami
dostawcy usług;
6. Promowanie międzynarodowej współpracy w zwalczaniu przestępczości finansowej; i
7. Rozwiąż problemy związane z bezpieczeństwem cybernetycznym.


6.0 Zakres proponowanego rozporządzenia
Zgodnie ze swoim mandatem regulacyjnym ramy regulacyjne Banku mogą mieć na celu:
giełdy i inne platformy oferujące kupno, sprzedaż, handel i opiekę
usług aktywów wirtualnych. Struktura określi, jakie typy aktywów są
obejmuje i rozwiązuje interakcje między regulowanymi instytucjami finansowymi i
VASP. Bank będzie współpracować z innymi agencjami regulacyjnymi, takimi jak
SEC, aby opracować i wdrożyć uzupełniające ramy dostosowane do
mandat regulacyjny każdej instytucji. Takie podejście zapewni
kompleksowe ramy regulacyjne, które skutecznie zajmą się różnorodnym wykorzystaniem
przypadków aktywów wirtualnych.


7.0 Proponowane podejście regulacyjne
W odpowiedzi na potrzebę jasności przepisów dotyczących działań związanych z aktywami cyfrowymi oraz
pod warunkiem pomyślnego procesu testowania w piaskownicy, obejmującego ograniczoną liczbę
Dostawcy usług finansowych w oparciu o aktywa (VASP), Bank Ghany zamierza opracować kompleksowy system regulacyjny
ram współpracy z innymi właściwymi organami regulacyjnymi w
ustrukturyzowany sposób. Proponowane ramy mogą obejmować następujące elementy i
inne proponowane środki:


a. Regulacja dostawców usług aktywów wirtualnych (VASP) w ramach określonego zestawu
usług w zakresie przeciwdziałania praniu pieniędzy (ML) i finansowaniu terroryzmu (TF),
ochrona konsumenta i wszelkie inne środki, które Bank może uznać za
odpowiednie. Oznacza to, że VASP-y będą musiały wykonywać usługi klienta
należytej staranności i monitorowania transakcji oraz zgłaszania podejrzanych
transakcji do Centrum Wywiadu Finansowego (FIC);

b. Dostawcy usług finansowych w formie aktywów wirtualnych, w tym giełdy, będą musieli przeprowadzić
kompleksowa ocena ryzyka i wdrożenie podejścia opartego na ryzyku
w zapobieganiu przestępstwom finansowym i ich zgłaszaniu, zgodnie z najlepszymi światowymi standardami
praktyk. Ponadto zgodność z Regułą Podróży FATF byłaby
wymagane. Ta zasada wymaga udostępniania informacji o twórcach
i beneficjentów transakcji.


c. Bank będzie współpracować z Biurem Papierów Wartościowych i Giełd
Komisja (SEC) opracuje odrębne, uzupełniające się przepisy regulacyjne
ramy obejmujące różne aplikacje lub przypadki użycia rozwiązań cyfrowych
aktywa. Ramy te byłyby oparte na konkretnych mandatach
zarówno BOG jak i SEC;


d. Dostawcy ulepszonych usług płatniczych (EPSP) mogą uzyskać zezwolenie na:
przetwarzać transakcje dotyczące aktywów wirtualnych, wyłącznie dla zarejestrowanych dostawców usług finansowych (VASP) (tj.
gdy zostaną ustanowione ramy rejestracyjne), pod warunkiem wcześniejszego
upoważnienia od Banku. Jednakże EPSP-y byłyby zabronione
prowadzenie giełd lub angażowanie się w jakąkolwiek inną działalność związaną z aktywami wirtualnymi
przedsiębiorstwa posiadające lub przechowujące aktywa wirtualne lub świadczące usługi powiernicze
usługi. Akcjonariusze mogą tworzyć oddzielne podmioty dla aktywów wirtualnych
działalności, pod warunkiem, że finansowanie takich przedsięwzięć nie pochodzi ze środków
EPSP. Bank będzie nadzorował przestrzeganie tych
przepisy.


e. Banki komercyjne będą mogły oferować usługi bankowe, płatnicze i
usługi rozliczeniowe wyłącznie dla zarejestrowanych dostawców usług finansowych (VASP), podlegające tym samym zasadom
zestaw warunków opisanych powyżej dla EPSP.


f. Po ustanowieniu ram regulacyjnych lub wytycznych wszystkie aktywa wirtualne
Dostawcy usług (VASP) obecnie działający lub zamierzający prowadzić działalność
w Ghanie musiałby ubiegać się o zezwolenie od
Bank of Ghana lub SEC, w zależności od ich konkretnej oferty produktowej.
Dostawcy usług finansowych (VASP), którzy nie zarejestrują się w określonym czasie, będą brani pod uwagę
działać nielegalnie na terenie kraju;

g. Potencjalne wymagania rejestracyjne dotyczące działalności w ramach proponowanego
struktura może obejmować szczegółowy profil firmy, w tym
struktura zarządzania i własności oraz najnowsze zbadane lub
prognozowane finanse. Kandydaci muszą wykazać się zadowalającą wewnętrzną
ramy kontroli i zarządzania ryzykiem, a także dowody
rejestracja i adres biura w Ghanie. Dodatkowo,
kompleksowy opis stosu technologicznego, przechowywania zasobów i
procedury kontroli dostępu, środki ochrony konsumenta,
praktyki cyberbezpieczeństwa i zasady ochrony prywatności danych, wszystko zgodne z
obowiązujące przepisy, mogą być wymagane. Przyszli wnioskodawcy mogą również
konieczność spełnienia określonych minimalnych wymogów kapitałowych i wypłacalności;


h. Dostawcy usług aktywów wirtualnych będą zobowiązani do zapewnienia odpowiedniego
edukacja i ujawnianie informacji o ryzyku, tak aby użytkownicy byli dobrze poinformowani
ryzyko związane z dokonywaniem takich transakcji.
Ponadto Bank wspólnie z interesariuszami będzie kontynuował
zbadać potencjał technologii blockchain w celu przekształcenia usług finansowych
dostarczanie, eksplorowanie synergii z inicjatywami w zakresie cyfryzacji i integracji, takimi jak
jak e-Cedi i oceniając szanse ekonomiczne, jakie ono stwarza
tokenizacja.


8.0 Proces konsultacji
Bank ceni sobie perspektywy i rekomendacje podmiotów działających w branży,
ekspertów i opinię publiczną w sprawie proponowanych środków regulacyjnych,
w tym dokumencie. To kompleksowe podejście ma na celu zapewnienie, że przepisy
aby aktywa cyfrowe były skuteczne, zrównoważone i sprzyjały zrównoważonemu rozwojowi
rozwój i innowację, a także promowanie stabilności finansowej. Bank
rozważymy te uwagi przy określaniu kolejnych kroków naprzód. Uprzejmie prosimy zatem
przesyłać odpowiedzi i/lub zalecenia dotyczące proponowanych środków
do Banku Ghany do dnia 31 sierpnia 2024 r. Zgłoszenia należy przesyłać
do FinTech@bog.gov.gh