تشير هيمنة البيتكوين إلى نسبة القيمة السوقية للبيتكوين إلى القيمة السوقية الإجمالية لجميع العملات الرقمية. إنها مقياس يُستخدم لقياس تأثير البيتكوين وحصته في سوق العملات الرقمية، مما يوفر رؤى حول الديناميكيات بين البيتكوين وسوق العملات الرقمية الأوسع.

يتم حساب هيمنة #bitcoin عن طريق قسمة القيمة السوقية للبيتكوين على إجمالي القيمة السوقية لجميع العملات الرقمية وضرب النتيجة في 100 للحصول على النسبة المئوية. على سبيل المثال، إذا كانت القيمة السوقية الإجمالية لجميع العملات الرقمية تساوي تريليون دولار وكانت القيمة السوقية للبيتكوين 500 مليار دولار، فإن هيمنة البيتكوين ستكون 50%.

فهم هيمنة البيتكوين أمر بالغ الأهمية للمتداولين والمستثمرين لأنها تعكس القوة النسبية للبيتكوين مقارنة بالعملات الرقمية الأخرى، وغالبًا ما تشير إلى اتجاهات السوق الأوسع.

العوامل المؤثرة في هيمنة البيتكوين

1. المزاج العام للسوق

يلعب المزاج العام للسوق دورًا كبيرًا في التأثير على هيمنة #البيتكوين‬ . خلال فترات عدم اليقين أو الظروف السوقية الهابطة، يميل المستثمرون إلى التدفق نحو البيتكوين، معتبرين إياه أصولًا أكثر أمانًا مقارنة بالعملات الرقمية الأخرى. هذا غالبًا ما يؤدي إلى زيادة في هيمنة البيتكوين حيث تنتقل الأموال من العملات الرقمية البديلة إلى البيتكوين.

وعلى العكس، خلال الفترات الصعودية عندما يكون الثقة لدى المستثمرين مرتفعة، غالبًا ما يتدفق رأس المال إلى العملات الرقمية البديلة، التي يمكن أن توفر عوائد أعلى خلال هذه الفترات. هذا التدفق إلى العملات البديلة يمكن أن يقلل من هيمنة البيتكوين حيث تزداد القيمة السوقية الإجمالية للعملات البديلة.

2. أداء العملات الرقمية البديلة #Binance

الأداء النسبي للعملات الرقمية البديلة مقارنة بالبيتكوين يؤثر مباشرة على هيمنة البيتكوين. عندما تحقق العملات الرقمية البديلة أداءً جيدًا، وتجذب استثمارات كبيرة وتكتسب حصة سوقية، فإن هيمنة البيتكوين تنخفض عادة. هذا واضح بشكل خاص خلال "مواسم العملات البديلة"، حيث تشهد العديد من العملات البديلة زيادات كبيرة في الأسعار وتتجاوز البيتكوين.

ومع ذلك، عندما تحقق العملات الرقمية البديلة أداءً ضعيفًا، إما بسبب نقص التطوير، أو قضايا تنظيمية، أو مزاج السوق، فإن هيمنة البيتكوين تميل إلى الارتفاع. هذا لأن المستثمرين غالبًا ما يبيعون مراكزهم في العملات البديلة وينقلون أموالهم مرة أخرى إلى البيتكوين.

3. دورات السوق

يشتهر سوق العملات الرقمية بطبيعته الدورية، مع فترات من التوسع والانكماش. تؤثر هذه الدورات بشكل كبير على هيمنة البيتكوين.

  • الأسواق الصعودية: في المراحل المبكرة من السوق الصاعد، غالبًا ما يقود البيتكوين الهجوم بزيادات كبيرة في الأسعار، مما يؤدي عادةً إلى زيادة في هيمنة البيتكوين. ومع ذلك، مع تقدم السوق الصاعد، تلحق العملات الرقمية البديلة بالركب وتتفوق على البيتكوين، مما يؤدي إلى انخفاض الهيمنة.

  • الأسواق الهابطة: خلال الأسواق الهابطة، ترتفع هيمنة البيتكوين عادة. مع تراجع السوق الإجمالي، يميل المستثمرون إلى تركيز حيازاتهم في البيتكوين، الذي يُعتبر أكثر أمانًا واستقرارًا مقارنة بالعملات الرقمية البديلة الأكثر تقلبًا.

4. البيئة التنظيمية

تلعب القوانين والسياسات الحكومية دورًا كبيرًا في سوق العملات الرقمية، وبالتالي على هيمنة البيتكوين. يمكن للقوانين المواتية للعملات البديلة أو قطاعات محددة مثل التمويل اللامركزي (DeFi) أن تدفع رؤوس أموال كبيرة إلى تلك المجالات، مما يقلل من حصة البيتكوين في السوق.

من ناحية أخرى، يمكن للقوانين الصارمة على العملات البديلة أن تؤدي إلى انخفاض في قيمتها السوقية، مما يدفع المستثمرين إلى العودة إلى البيتكوين، وبالتالي زيادة هيمنتها.

5. التطورات التكنولوجية

يمكن للتطورات التقنية داخل شبكة البيتكوين أو في الشبكات المنافسة من العملات الرقمية أن تؤثر على هيمنة البيتكوين. التحسينات الكبيرة لبروتوكول البيتكوين، مثل تنفيذ شبكة البرق (Lightning Network)، يمكن أن تعزز من استخدامه وجاذبيته، مما يزيد من هيمنته.

وبالمثل، فإن التطورات التكنولوجية الكبيرة في العملات الرقمية البديلة، مثل انتقال الإيثيريوم إلى آلية إثبات الحصة (Proof of Stake)، يمكن أن تجذب انتباه واستثمار المستثمرين، مما يقلل من هيمنة البيتكوين مع زيادة حصة هذه العملات في السوق.

كيفية استخدام هيمنة البيتكوين في تداول العملات الرقمية

فهم واستخدام هيمنة البيتكوين يمكن أن يكون أداة قيمة للمتداولين والمستثمرين الذين يسعون للتنقل في سوق العملات الرقمية المتقلب. فيما يلي بعض الاستراتيجيات لاستخدام هيمنة البيتكوين في التداول:

1. تحديد اتجاهات السوق

يمكن أن تكون هيمنة البيتكوين مؤشرًا لاتجاهات السوق. غالبًا ما تشير هيمنة البيتكوين المتزايدة إلى أن المستثمرين ينقلون الأموال من العملات الرقمية البديلة إلى البيتكوين، مما قد يشير إلى نظرة سوق أكثر تحفظًا أو بداية سوق هابطة. وعلى العكس، فإن انخفاض هيمنة البيتكوين قد يشير إلى أن المستثمرين ينقلون الأموال إلى العملات الرقمية البديلة، مما قد يشير إلى بداية "موسم العملات البديلة" أو انتعاش أوسع في السوق.

من خلال مراقبة هيمنة البيتكوين، يمكن للمتداولين الحصول على رؤى حول ما إذا كان السوق يفضل البيتكوين أو العملات الرقمية البديلة، مما يسمح لهم بتعديل محافظهم وفقًا لذلك.

2. تخصيص المحفظة

يمكن للمتداولين استخدام هيمنة البيتكوين كدليل لتخصيص محافظهم بين البيتكوين والعملات الرقمية البديلة. على سبيل المثال، خلال فترات هيمنة البيتكوين العالية، قد يكون من الحكمة تخصيص جزء أكبر من المحفظة للبيتكوين، حيث يشير ذلك إلى أن البيتكوين يتفوق على العملات الرقمية البديلة.

وعلى العكس، عندما تكون هيمنة البيتكوين في انخفاض، يمكن أن يكون ذلك إشارة للتنويع أكثر في العملات الرقمية البديلة، التي قد توفر عوائد أعلى خلال هذه الفترات.

3. توقيت الدخول والخروج من السوق

يمكن أن تساعد هيمنة البيتكوين المتداولين أيضًا في توقيت دخولهم وخروجهم من السوق. قد يشير ارتفاع هيمنة البيتكوين إلى أن السوق يدخل مرحلة يكون فيها البيتكوين يُعتبر أصلًا أكثر أمانًا، مما يمكن أن يكون وقتًا مناسبًا لجني الأرباح من المراكز في العملات الرقمية البديلة والتجميع في البيتكوين.

من ناحية أخرى، قد يشير انخفاض هيمنة البيتكوين إلى أن العملات الرقمية البديلة بدأت تكتسب زخمًا، مما يشير إلى وقت مناسب لإعادة الدخول إلى سوق العملات الرقمية البديلة.

4. استراتيجيات التحوط

بالنسبة للمتداولين الذين يمتلكون مراكز كبيرة في العملات الرقمية البديلة، يمكن أن يكون ارتفاع هيمنة البيتكوين إشارة لتحوط تعرضهم للعملات الرقمية البديلة. من خلال إعادة تخصيص بعض من مراكزهم في العملات الرقمية البديلة إلى البيتكوين، يمكن للمتداولين حماية محافظهم من الانخفاضات المحتملة في أسعار العملات الرقمية البديلة.

5. اكتشاف دورات السوق

نظرًا لأن هيمنة البيتكوين غالبًا ما تتماشى مع دورات السوق الأوسع، يمكن استخدامها لاكتشاف التحولات المحتملة في مراحل السوق. على سبيل المثال، قد يشير فترة طويلة من انخفاض هيمنة البيتكوين إلى أن دورة السوق تقترب من ذروتها، حيث تميل العملات الرقمية البديلة إلى التفوق نحو نهاية الأسواق الصعودية.

وعلى العكس، قد تشير هيمنة البيتكوين العالية إلى أن السوق في مرحلة أكثر تحفظًا، ربما في بداية سوق هابط أو في المراحل المبكرة من سوق صاعد حيث يقود البيتكوين.