Coinbase i Robinhood mogą stać się przeciwnikami fintech, próbując pozyskać więcej użytkowników. Obie aplikacje mają na celu usprawnienie procesu i mogą walczyć o tę samą pulę użytkowników.

Coinbase i Robinhood mogą rozpocząć rywalizację o miano aplikacji fintech do użytku kryptowalut. Aplikacje mogą konkurować o przyjęcie na pokład, ale także o warunki dotyczące takich działań, jak handel i staking.

Coinbase i Robinhood już przyciągnęły podobną liczbę aktywnych użytkowników miesięcznie. Zainteresowanie detalicznym dostępem do inwestycji, jako narzędziem do zrównoważenia inflacji, napędzało wzrost aplikacji. W przypadku Coinbase, hossa w 2024 r. przyniosła 8 mln aktywnych użytkowników miesięcznie. Robinhood odnotował 11,9 mln aktywnych użytkowników miesięcznie w 2024 r. Obie aplikacje wykazują pewne niepowodzenia od 2021 r., ale odzyskują zaufanie, ponieważ inwestorzy wracają.

Najciekawszą bitwą fintechową w ciągu najbliższych 5 lat będzie pojedynek @coinbase kontra @RobinhoodApp.

Poniżej przedstawiamy niektóre z pól bitewnych, na których będą ze sobą konkurować:

1. Handel. Coinbase pobiera opłaty za handel, Robinhood nie.

2. Tokenizacja. Robinhood jest już zarejestrowanym… pic.twitter.com/von8p8jDGa

— Michael Nadeau (@JustDeauIt) 13 sierpnia 2024 r.

Robinhood pozostaje w tyle jako aplikacja kryptograficzna

Robinhood oferuje tylko około 35 aktywów kryptograficznych i jest szczególnie ograniczony do użytkowników z UE. Aplikacja działa jako prosty broker, w celu ekspozycji na już dobrze ugruntowane monety i tokeny. Staranny dobór tokenów jednak pozostaje w tyle za rynkiem kryptowalut.

Robinhood nadal posiada aktywa, które nie odzyskały się i istnieją jako łańcuchy widmo, praktycznie bez żadnej aktywności. Konieczność regulacji oznacza, że ​​Robinhood nie ma infrastruktury, aby szybko zmienić swoje portfolio. Dla bardziej konserwatywnych użytkowników Robinhood pozostaje dobrym źródłem ekspozycji na aktywa blue chip i wykorzystanie stablecoinów.

W nadchodzących latach Robinhood może rozszerzyć swoje możliwości oferowania dostępu do kryptowalut, po przejęciu giełdy Bitstamp w czerwcu.

Największym problemem Robinhood była możliwość zamrożenia handlu lub likwidacji aktywów użytkowników. Szybkie krachy kryptowalut oznaczają, że użytkownicy tracą kontrolę nad swoimi portfelami za pośrednictwem Robinhood. Posiadanie oparte na portfelu daje więcej możliwości handlu we wszystkich warunkach rynkowych, co stawia infrastrukturę Coinbase jako lidera kryptowalut.

Coinbase rozszerzył jednak swoją infrastrukturę o beztokenowy łańcuch Base, oprócz swojego inteligentnego portfela. Inteligentny portfel Coinbase oferuje łatwiejsze logowanie i natychmiastowy dostęp do wszystkich funkcji Base, w tym NFT i tokenów memowych.

Powstało ponad 289 tys. inteligentnych portfeli, a Coinbase odnotowuje wzrost codziennej aktywności użytkowników. Coinbase nadal opiera się głównie na swoich scentralizowanych kontach, ale ma na celu oferowanie bezpośredniego dostępu onchain dla użytkowników na małą skalę, którzy dążą do eksperymentalnych funkcji oraz tanich tokenów i NFT.

Coinbase nadal pozostaje w tyle w przypadku tradycyjnych aktywów

Jedną z nadziei Coinbase jest to, że Base będzie mogło przenosić tokenizowane aktywa ze świata rzeczywistego. Robinhood ma wyraźną przewagę w oferowaniu dostępu do rynków akcji, a także handlu instrumentami pochodnymi. Tokenizacja na blockchainie jest wciąż w fazie eksperymentalnej, z rozdrobnioną płynnością.

Ponadto Coinbase będzie musiał udowodnić, że liczba jego użytkowników nie opiera się na zarejestrowanych portfelach, a także na nieorganicznej aktywności botów.

Robinhood jest zarejestrowany jako broker-dealer i oferuje dostęp do opcji, akcji, ETF-ów, a także technik, takich jak handel na marży. Coinbase również posiada licencję brokera-dealera od 2018 r., ale nie jest ona wykorzystywana.

Jeśli chodzi o wycenę rynkową, zwycięzcą jest Coinbase z kapitalizacją rynkową na poziomie 49 mld USD, a akcje COIN są notowane po 197,94 USD od 14 sierpnia. Robinhood jest wyceniany na 16,29 mld USD, a cena akcji wynosi 18,41 USD. Ruchy akcji COIN i HOOD odzwierciedlają ogólny nastrój rynku i zmierzają w tym samym kierunku.

Największą konkurencją między Coinbase i Robinhood będzie uczciwa ekspozycja skierowana do inwestorów detalicznych. Robinhood nadal musi uspokajać swoich klientów o zamrożeniach handlu w niekorzystnych warunkach. Coinbase zawsze będzie mieć dostęp do rynków 24/7, w tym do algorytmicznej platformy handlowej Wintermute. Robinhood opiera się głównie na płatnościach za przepływ zleceń, gdzie zlecenia detaliczne są agregowane i wysyłane do hurtowego brokera.

Dla niektórych Robinhood ma przewagę ze względu na niskie narażenie na ryzyko kryptowalutowe. Pomimo oferowania dostępu do monet, Robinhood nadal nie reklamował się jako firma kryptowalutowa. Coinbase z kolei zawsze będzie związany z losem rynku kryptowalut, który jest nadal stosunkowo nowy w porównaniu z handlem akcjami.

Aby zmniejszyć swój profil ryzyka, Coinbase zwrócił się w stronę stablecoinów, takich jak USDC, które oferują przejrzyste opcje płatności podobne do aplikacji fintech. Coinbase ma również na celu wsparcie tradycyjnych firm finansowych poprzez oferowanie bezpiecznego przechowywania aktywów cyfrowych, zwłaszcza nowo utworzonego ETF dla Bitcoin (BTC) i Ethereum (ETH).

Sprawozdanie Cryptopolitan autorstwa Hristiny Vasilevy