Napisał: IOSG Ventures
1. Wprowadzenie
W ciągu ostatnich dwudziestu lat platformy rynkowe Web2 odnotowały imponujący wzrost wraz z rozwojem handlu elektronicznego, eksplozją mediów społecznościowych i popularnością mobilnego Internetu. Craigslist pojawił się w 1995 roku i w prosty i skuteczny sposób połączył różnorodne potrzeby, od wydarzeń społecznych, przez wynajem mieszkań, po miejsca pracy i usługi. Następnie giganci platform internetowych pojawiali się szybko jeden po drugim, upraszczając proces transakcji, skuteczniej łącząc podaż i popyt, szybko rozwijając się w swoich dziedzinach z efektami sieciowymi, zastępując liczne kategorie Craigslist i tworząc nowe produkty poprzez specjalizację i segmentację. Nowe modele biznesowe i usługi. Airbnb zrewolucjonizowało branżę noclegową, Redfin przekształcił rynek nieruchomości, a Indeed i LinkedIn całkowicie zmieniły sposób rekrutacji do pracy. Za każdym razem, gdy zmienia się styl życia ludzi i unowocześnienie technologii, na platformie rynkowej zawsze pojawią się wiodące firmy bezprecedensowa skuteczność powiązania podaży i popytu, całkowicie zmienia doświadczenia konsumentów i osiąga potężny efekt koła zamachowego i głęboką fosę.
Platforma Web2 kontra Craigslist, Źródło: The Gong Show
Jednak w miarę dojrzewania platform rynkowych Web2 zaczynają one napotykać coraz bardziej oczywiste wąskie gardła. Brak innowacji, gigantyczny monopol, wysokie opłaty pośrednictwa, złożone procesy płatności transgranicznych, kwestie prywatności danych i brak przejrzystości ograniczają przyszły potencjał wzrostu tych platform.
Wiele platform nakłada opłaty platformowe sięgające 20-40% (np. Apple pobiera 30% prowizji od całej sprzedaży dokonanej w App Store), co bezpośrednio wpływa na rentowność małych dostawców i osłabia tradycyjny popyt konsumencki. Kwestie prywatności danych również stają się coraz bardziej widoczne – w 2023 r. w Stanach Zjednoczonych miało miejsce 3205 naruszeń danych, które dotknęły miliony użytkowników. Badanie pokazuje, że 73% konsumentów bardziej niż kilka lat temu martwi się o prywatność swoich danych, a 89% konsumentów nie ufa już markom, jeśli chodzi o prawidłowe przetwarzanie ich danych, co znacznie zmniejszyło zaufanie użytkowników do platform. Ponadto zachowania monopolistyczne wzbudziły również obawy dotyczące uczciwej konkurencji i praw użytkowników. Scentralizowany charakter rynku Web2 pozwala platformie na sprawowanie zbyt dużej kontroli nad produktami i usługami dostępnymi na rynku. Amazonowi zarzuca się m.in. nadużywanie danych wewnętrznych i faworyzowanie wyników wyszukiwania dla własnych marek.
W tym kontekście pojawienie się technologii Web3 przyniosło rewolucyjne zmiany. Zdecentralizowane sieci i ekonomia tokenów obiecują rozwiązać nieodłączne ograniczenia tych tradycyjnych systemów w zakresie podstawowych powiązań podaży i popytu na rynkach. Jednocześnie unikalne technologie (RWA, interoperacyjność, reputacja w łańcuchu, DAO itp.) mogą również uzupełniać tradycyjne funkcje i doświadczenia użytkownika, na nowo wyobrażać sobie podstawy handlu cyfrowego, otwierać nowe modele biznesowe i promować nowe efekty sieciowe.
2. Podstawowa struktura Marketplace
Dla przedsiębiorstw platformy rynkowe to kompleksowe ekosystemy, które zapewniają realizację zamówień i przetwarzanie płatności w zakresie usług logistycznych oraz analizę danych. Konsumentom platformy rynkowe umożliwiają szybkie przeglądanie, porównywanie i dokonywanie zakupów w ramach szerokiej gamy towarów i usług. Wracając do swojej istoty, Marketplace jest pośrednikiem, który łączy stronę popytu (konsumenci końcowi) i stronę podaży (sprzedawcy lub dostawcy), pobierając określony procent transakcji w formie prowizji lub opłaty za usługę lub świadcząc usługi o wartości dodanej, takie jak jak przetwarzanie płatności, dostawa produktów i obsługa klienta) pobiera dodatkowe opłaty w celu osiągnięcia rentowności. Podstawową funkcjonalnością jest dostęp i widoczność, zapewniając platformę, na której sprzedawcy mogą dotrzeć do szerokiego grona odbiorców, a kupujący mogą łatwo znaleźć to, czego potrzebują. Popraw wydajność poprzez agregację podaży i popytu, zmniejsz koszty wyszukiwania i transakcji oraz zdobądź zaufanie, zapewniając określone mechanizmy bezpieczeństwa, takie jak systemy ratingowe, usługi depozytowe i rozstrzyganie sporów.
Źródło: LinkedIn
Skuteczna platforma Marketplace jest nierozerwalnie związana z:
1. Płynność popytu: Możliwość szybkiego dopasowania i zaspokojenia potrzeb kupujących i sprzedających na platformie. Wysoka płynność popytu oznacza, że platforma może szybko reagować na potrzeby użytkowników, zmniejszać tarcia transakcyjne i czas oczekiwania oraz poprawiać satysfakcję. Na przykład Uber może w krótkim czasie znaleźć najbliższego kierowcę dla pasażerów dzięki swojemu algorytmowi i ogromnej sieci kierowców, zapewniając w ten sposób wydajne usługi podróżne. Mechanizm AMM firmy Dex zapewnia ciągłą płynność dzięki algorytmom i pulom płynności, dzięki czemu transakcje są szybsze i wygodniejsze, a nawet więcej innowacyjne mechanizmy, takie jak Bonding Curve Pump.fun, nie tylko poprawiają płynność rynku, ale także zapewniają dynamiczne dostosowywanie cen i zautomatyzowanie działania rynku, przyciągając większą liczbę użytkowników do udziału w transakcjach.
Dla kupujących wysoka płynność popytu oznacza mniej wyszukiwań, niższe ceny i lepsze doświadczenie użytkownika; dla sprzedawców oznacza większą wielkość sprzedaży, niższe koszty zapasów i większą siłę cenową. Obaj promują się nawzajem, aby osiągnąć przyrostowe działania handlowe i lepsze zyski na platformie.
Źródło: IOSG
2. Złożony charakter popytu: Na skutecznej platformie Marketplace wzrost popytu powinien wywołać dalszy wzrost popytu, tworząc w ten sposób samonapędzające się koło zamachowe. Gdy popyt na platformie wzrasta, wynikające z tego działania transakcyjne muszą być w stanie szybko stymulować reakcję na wzrost podaży. Ta reakcja może nie tylko poprawić różnorodność i jakość produktów, ale także zwiększyć komfort użytkowników, a nawet zaufanie do platformy, aby jeszcze bardziej osiągnąć efekt marki napędza efekt sieciowy, dzięki czemu ogólna wartość platformy stale rośnie. Tylko dzięki skutecznemu wykorzystaniu efektu koła zamachowego platforma Marketplace może w dalszym ciągu dostosowywać się i spełniać potrzeby użytkowników poprzez ciągłe doskonalenie i innowacje, utrzymując w ten sposób długoterminową przewagę konkurencyjną.
Uber Compounding Flywheel, Źródło: LinkedIn
Weźmy za przykład konkurencję pomiędzy Blur i OpenSea w tym roku. Oprócz korzyści, jakie przyniosły zachęty do zrzutów, Blur wprowadził na rynek dokładniejszy produkt PMF w odpowiedzi na potrzeby głównych uczestników wolumenu transakcji (profesjonalnych traderów) na rynku NFT. Zaawansowane narzędzia skanujące, które umożliwiają inwestorom hurtowy zakup NFT, agregację ofert na wielu rynkach, szybsze transakcje i niższe opłaty za gaz, zwiększają płynność popytu. Ponadto ściana ofert (Bid Wall), po raz pierwszy uruchomiona przez Blur, umożliwia użytkownikom składanie ofert partiami w określonym przedziale cenowym. Mechanizm ten ułatwia sprzedającym znalezienie nabywców, zmniejsza wahania cen oraz poprawia efektywność i płynność transakcji Zalety: Blur szybko zwiększył swoją średnią dzienną sprzedaż w krótkim czasie i obecnie zajmuje 63,1% udziału w rynku NFT Marketplace. Wyższa płynność popytu napędza dalszy wzrost popytu, tworząc samonapędzający się efekt koła zamachowego, który umacnia pozycję Blur na rynku.
Źródło: Delphi Digital
Źródło: Dune
Optymalizacja podaży i popytu, która jest niezbędna do powodzenia tradycyjnych platform rynkowych, ma kluczowe znaczenie, gdy badamy potencjał platform rynkowych Web3. W tym artykule skupiono się na tym, jak technologia Web3 optymalizuje powiązania podaży i popytu oraz korzyści ekonomiczne, czyniąc ją bardziej wartościową i wydajną dla wszystkich uczestników, a także wprowadzając dalsze innowacje w modelu operacyjnym i efektach ekonomicznych platformy.
3. Jak Web3 wzmacnia pozycję Marketplace
3.1 Decentralizacja: kontrola danych użytkowników i opór cenzurze
Tradycyjne scentralizowane platformy rynkowe są nie tylko narażone na ryzyko niewłaściwego wykorzystania danych użytkowników, ale są również podatne na manipulację i cenzurę. Giganci handlu elektronicznego, tacy jak Amazon, nie tylko znają zwyczaje zakupowe użytkowników i historię wyszukiwania, ale także wykorzystują te dane do ustalania priorytetów rekomendacji, a nawet kontroli cen swoich własnych produktów. Skandale takie jak Cambridge Analytica na Facebooku bezpośrednio ujawniły ogromne ryzyko niewłaściwego wykorzystania danych użytkowników. Ponadto w ostatnich latach platformy takie jak eBay usuwały lub blokowały treści w wyniku nacisków będących odpowiedzią na kontrowersyjne produkty zamieszczane przez użytkowników, co wywołało powszechne dyskusje na temat cenzury platform i kontroli treści.
Platforma handlowa Web3 została zbudowana do działania w rozproszonej sieci węzłów. Zmniejszenie zależności od jednego pośrednika poprawia bezpieczeństwo i odporność systemu na cenzurę, co oznacza, że użytkownicy mają większą kontrolę nad swoimi danymi. Możliwość decydowania o udostępnianych treściach i zapewniania, że scentralizowane wycieki nie mają wpływu na informacje o transakcjach, jest zgodna z rosnącym zapotrzebowaniem użytkowników na prywatność i kontrolę danych. Zalety decentralizacji stanowią ważny kierunek rozwoju Web3 Marketplace.
W przeszłości przeszkodą zdecentralizowanego Marketplace była niemożność osiągnięcia doświadczenia użytkownika porównywalnego z tradycyjnymi rynkami. Jednakże dzisiejsze środowisko technologiczne i makroprzeszły wstrząsające zmiany w warstwie 2, międzyłańcuchowe, DID, NFT, abstrakcja łańcuchowa itp ., w połączeniu z Visa i Mastercard, zaczęły obsługiwać płatności w kryptowalutach, coraz więcej platform DeFi ubiegających się o certyfikację zgodności itp. promuje realizację masowej adpocji. Przyszły zdecentralizowany rynek może skrócić lukę w stosunku do tradycyjnego rynku i przezwyciężyć przeszłość przeszkody i osiągnąć szersze zastosowania i uniwersalne.
3.2 Przejrzystość i niezmienność: rewolucja na rynku przedmiotów kolekcjonerskich
Przejrzystość i brak możliwości modyfikacji podstawowej technologii blockchain pokazała również ogromny potencjał na rynkach przedmiotów kolekcjonerskich i dóbr luksusowych. Technologia identyfikowalności luksusowej biżuterii może skrócić tradycyjny, długi proces weryfikacji i transakcji, czyniąc transakcje bardziej wydajnymi i przejrzystymi. Na przykład Courtyard.io, który specjalizuje się w handlu pamiątkami sportowymi i kartami kolekcjonerskimi, tworzy niezmienny zapis cyfrowy dla każdego przedmiotu i tokenizuje fizyczne przedmioty kolekcjonerskie (takie jak biżuteria, towary luksusowe i dzieła sztuki) za pomocą technologii blockchain i przechowuje je bezpieczny obiekt. Każdy przedmiot kolekcjonerski jest powiązany z tokenem NFT (non-fungible token), co pozwala użytkownikom zweryfikować autentyczność i historię własności przedmiotu, eliminując uciążliwy proces weryfikacji na tradycyjnych rynkach, zapewniając jednocześnie bezpieczne przechowywanie i przejrzyste transakcje przedmiotów.
3.3 Płatności transgraniczne i globalna dostępność
W Web2 obsługa płatności transgranicznych wymaga międzynarodowej integracji z różnymi systemami lokalnymi. Ponad 80% użytkowników YouTube mieszka poza Stanami Zjednoczonymi. Aby obsługiwać płatności w walucie lokalnej w każdym regionie, platforma musi integrować się z międzynarodowymi bramkami płatniczymi. Wiele platform nie jest w stanie obsłużyć obszarów geograficznych z długim ogonem ze względu na brak zasobów. Ale Web3 umożliwia niezrównany brak uprawnień i globalną dostępność. Dzięki rozwojowi różnych technologii ekspansji znacząco obniżono także opłaty transakcyjne, obniżając próg uczestnictwa.
3.4 Inteligentne kontrakty i osadzanie logiki aktywów
Tradycyjna platforma rynkowa Web2 boryka się z problemem fragmentacji płynności, co oznacza, że sprzedawcy muszą wystawiać i wyceniać towary osobno na różnych platformach, co skutkuje rozproszeniem płynności, złym doświadczeniem użytkownika i często koniecznością płacenia wyższych opłat transakcyjnych. Jednak na platformie rynkowej Web3 inteligentne kontrakty umożliwiają efektywną sprzedaż, handel i prezentację zasobów cyfrowych na wielu platformach rynkowych. Dzięki tej agregacji płynności sprzedawcy mogą łączyć zasoby, aby sprzedawać towary po bardziej konkurencyjnych cenach, dzięki czemu kupujący mogą cieszyć się większymi korzyściami korzystne oferty.
Ponadto programowalny charakter zasobów cyfrowych umożliwia osadzenie logiki bezpośrednio w zasobie, zamiast polegać na aplikacjach kontrolujących zasób, co otwiera możliwość innowacyjnych modeli biznesowych i bardziej elastycznego zarządzania aktywami. W porównaniu z tradycyjnymi rynkami zapewnia większe możliwości właścicielom produktów i twórcom. Obecnie większość rynków NFT ma wbudowaną taką logikę. Na przykład Blum i Zora włączają logikę tantiem do NFT, aby zapewnić twórcom ciągły strumień dochodów przy każdej wtórnej sprzedaży. Jest to problem trudny do osiągnięcia na tradycyjnym rynku dzieł sztuki .
źródło: Messari
3.5 Symboliczny mechanizm motywacyjny i model ekonomiczny
Podstawową istotą platformy rynkowej, która umożliwia kupującym i sprzedającym szybkie zawieranie transakcji, jest wystarczająca liczba kupujących i sprzedających na rynku. W przypadku tradycyjnych platform przyciągnięcie pierwszych użytkowników i zapewnienie „problemów z zimnym startem” stanowi zwykle duże wyzwanie Po osiągnięciu określonej skali, platforma Marketplace miała wcześniej niewielką wartość.
Źródło: Reddit
Tradycyjne rynki zwykle wymagają ogromnych wydatków marketingowych, aby rozwiązać ten początkowy problem, ale technologia Web3 może rozwiązać ten problem poprzez symboliczne zachęty. Rozwój i tworzenie wartości poprzez platformy tokenomiczne. Ten model biznesowy „lepszy niż darmowy” nagradza pierwszych użytkowników, tworząc samonapędzający się ekosystem, który promuje szybki rozwój użytkowników i dostawców. Platforma może również wykorzystywać ekonomię tokenów, aby utrzymać retencję użytkowników w przyszłości.
Po stronie podaży: dostawcy towarów lub usług mogą otrzymać symboliczne nagrody, dołączając do platformy i wnosząc swój wkład. Tokeny te mogą zwiększać swoją wartość, zapewniając dodatkowe źródło dochodu. Różne sieci DePIN i inne tokenizowane platformy rynkowe z powodzeniem zastosowały ten model, przezwyciężając problem zimnego startu. Na przykład sieć Helium przyciąga użytkowników do świadczenia usług połączeń dla urządzeń IoT, nagradzając tokenami HNT, a Filecoin przyciąga dostawców przestrzeni dyskowej poprzez nagrody w postaci tokenów.
Atrakcyjność po stronie popytu: Konsumenci są zachęcani do korzystania z platformy poprzez nagrody, rabaty lub programy lojalnościowe finansowane tokenami. To nie tylko przyciąga pierwszych użytkowników, ale także zachęca do ponownych zakupów i długoterminowego zaangażowania. Na przykład niektóre platformy DeFi przyciągają użytkowników, aby zapewnić płynność poprzez wydobywanie płynności i rolnictwo plonów, a także zwiększać zaangażowanie i lojalność użytkowników poprzez nagrody w postaci tokenów.
Różne typy rynków mogą stosować różne strategie motywacyjne związane z tokenami. W zależności od modelu dostaw strona projektu może zaprojektować ukierunkowany mechanizm motywacyjny. Tutaj do analizy wykorzystujemy dwa typy rynków zdefiniowane w artykule Masona Nystroma:
Aktywna podaż: w modelu aktywnej podaży dostawcy muszą nadal uczestniczyć w rynku, a koszt alternatywny po stronie dostawcy jest zwykle wyższy, ponieważ zwykle wiąże się z pracą fizyczną i jakością usług. Na przykład kierowcy Ubera mają obowiązek konserwacji pojazdów oraz reagowania na potrzeby i opinie pasażerów. W przypadku tego typu platform zachęty związane z tokenami można już na wczesnym etapie skoncentrować na stronie popytu, nagradzając użytkowników za korzystanie z platformy w celu zbudowania większej bazy użytkowników, przyciągając w ten sposób dostawców do dołączenia. Ponadto można zaprojektować mechanizm nabywania uprawnień w postaci tokenów, aby zachęcić dostawców do pozostania na platformie przez długi czas.
Udostępnianie pasywne: w modelu wyposażania pasywnego dostawca wymaga wstępnej konfiguracji, ale późniejsze koszty konserwacji są niskie i często wiążą się z wysokimi kosztami utopionymi. Na przykład dostawca pamięci masowej Filecoin zapewnia pojemność pamięci po wstępnej konfiguracji przy niskich kosztach utrzymania. W przypadku tego typu platform zachęty związane z symbolami mogą być skupione najpierw na stronie podaży, a bazę dostaw można stworzyć poprzez nagradzanie dostawców za dostarczanie zasobów. Upewnij się, że korzyści dostawcy są większe niż koszty utopione, aby przyciągnąć więcej dostawców do przyłączenia się.
Obydwa rynki mogą rozwiązać problem zimnego rozruchu poprzez symboliczne zachęty. Po konkretnym wdrożeniu mechanizm motywacyjny nie tylko zwiększa udział użytkowników, ale także zapewnia większą płynność i aktywność platformy, pomagając rynkowi platform sprostać najtrudniejszym wyzwaniom stojącym przed początkowymi użytkownikami i bazą dostaw. Dzięki strategiom motywacyjnym symbolicznym zaprojektowanym dla różnych modeli dostaw platforma Web3 może osiągnąć większe zaangażowanie użytkowników i aktywność dostawców, napędzając w ten sposób szybki rozwój platformy i długoterminowy sukces.
3.6 Od zdecentralizowanego zarządzania do rynku zorientowanego na społeczność
Programiści mogą wykorzystywać technologię Web3 do tworzenia nowych form rynkowych, na przykład poprzez zarządzanie DAO, integrując koncepcje DeFi, NFT i Metaverse w celu tworzenia innowacyjnych aplikacji poprawiających przejrzystość i uczciwość rynku oraz wzmacniających poczucie uczestnictwa i przynależności użytkowników. Zaangażuj użytkowników bezpośrednio w proces decyzyjny Marketplace, przekształcając platformę w ekosystem kierowany przez społeczność. Model ten może przyciągnąć grupę użytkowników, która jest bardziej lojalna wobec platformy i bardziej sztywna, umożliwiając Marketplace bardziej elastyczne dostosowywanie się do zmian potrzeb użytkowników oraz rozszerzanie jego funkcjonalności i atrakcyjności.
Na przykład Blur umożliwia posiadaczom tokenów udział w zarządzaniu platformą poprzez utworzenie DAO i zrzut BLUR, dając użytkownikom głos w kluczowych decyzjach. W porównaniu ze scentralizowaną strukturą zarządzania OpenSea, model zarządzania DAO firmy Blur lepiej dostosowuje użytkowników do potrzeb platformy. mechanizm zrzutów nie tylko nagradza aktywnych użytkowników, ale także zachęca ich do bardziej aktywnego udziału w transakcjach i interakcjach na platformie, dając im uprawnienia do zarządzania, co dodatkowo promuje ekspansję rynkową. Blur zachęca użytkowników do określonych zachowań poprzez wieloetapowy projekt grywalizacji, taki jak motywowanie użytkowników do licytowania na platformie za pośrednictwem systemu punktowego oraz przyznawanie nagród w oparciu o lojalność i zachowania transakcyjne.
Blur Sezon 3 Airdrop, Źródło: Blur
W połączeniu z modelem DAO przyszły Web3 Marketplace może stworzyć bardziej otwartą i interaktywną platformę rynkową zorientowaną na społeczność. Znany nam bezprecedensowo udany model dostarczania transmisji strumieniowej na żywo jest udanym przykładem tego rynku zorientowanego na społeczność. Widzieliśmy, jak platformy mediów społecznościowych, takie jak Instagram i TikTok, wykorzystują swoje ogromne bazy użytkowników do tworzenia tętniących życiem centrów handlu społecznościowego. Sukces modeli zorientowanych na społeczność, takich jak Whatnot, które łączą kupno i sprzedaż przedmiotów kolekcjonerskich, zabawek i innych przedmiotów związanych z hobby z tworzeniem, interakcją i udostępnianiem treści, sprawił, że stała się ona największą platformą aukcji internetowych i zakupów na żywo w Stanach Zjednoczonych. Stany. Model ten stanowi realistyczne odniesienie dla rozwoju platformy rynkowej Web3.
W świecie Web3 można zastosować podobny model zorientowany na społeczność. Na przykład zdecentralizowane narzędzia do tworzenia i zarządzania rynkiem dostarczane przez District0x umożliwiają użytkownikom łatwe tworzenie własnych rynków oraz promowanie uczestnictwa i interakcji społeczności. Ponadto Arena Club, sieć wymiany kart graczy, uruchomiła funkcję Showroom, która umożliwia kolekcjonerom i gwiazdom sportu tworzenie spersonalizowanych wirtualnych salonów i publiczne prezentowanie swoich kolekcji w formie NFT członkom społeczności oraz umieszczanie ich na półkach, co usprawnia interakcję społeczności. Dalsze usprawnianie aktywności transakcyjnej.
Źródło: Arena Club
Oczekuje się, że dzięki rozwojowi i integracji SocialFi w przyszłości powstanie rynek Web3, który będzie w stanie lepiej łączyć interakcje społecznościowe użytkowników z działaniami transakcyjnymi, umożliwiając użytkownikom nie tylko kupowanie i sprzedawanie na platformie, ale także poprzez interakcję społecznościową , tworzenie i udostępnianie treści itp. Zwiększ trwałość platformy i lojalność użytkowników. Na przykład użytkownicy mogą uzyskiwać dochód z interakcji społecznych poprzez mechanizm nagrody w postaci tokenów lub łączyć się z innymi członkami społeczności poprzez wyświetlanie i transakcje NFT, co dodatkowo zwiększa aktywność platformy i częstotliwość transakcji.
3.7 Nowy rynek tokenizowanych aktywów nieruchomościowych (RWA)
Oprócz optymalizacji istniejącego rynku, nowa technologia Web3 przyniosła wiele innowacyjnych rynków, w tym rynek danych/zdecentralizowanej sztucznej inteligencji, rynek sieci bezprzewodowych wdrożonych za pomocą DePIN oraz rynek zasobów pamięci masowej/obliczeniowych. Tutaj omawiamy RWA, które jest bliżej strona konsumencka Wprowadzanie tradycyjnych i innowacyjnych metod handlu.
Jak powiedział Colin Butler z Polygon Labs, rok 2024 można nazwać Rokiem Tokenizacji Bariery techniczne są stopniowo przełamywane, a akceptacja kryptowalut w tradycyjnych finansach rośnie. W przypadku RWA rośnie zarówno wolumen, jak i wymiar. Według raportu Boston Consulting Group wielkość rynku tokenizacji RWA w 2023 r. wyniesie 0,6 bln dolarów, a w 2030 r. liczba ta ma osiągnąć 16 bln dolarów. dolarów. Tradycyjne metody zarządzania aktywami i handlu przechodzą fundamentalne zmiany, a RWA znacząco rośnie, zarówno pod względem ilości, jak i zakresu aktywów. Od początkowej scentralizowanej legalnej waluty, złota, nieruchomości, po dzieła sztuki, towary luksusowe, wartości niematerialne i prawne itp., oprócz realizacji podstawowej funkcji pożyczkowej Defi, tokenizowane aktywa fizyczne również niezbędne wymagają odpowiednich transakcji na rynku. W przyszłości w sieci będzie można handlować większą liczbą rzeczywistych aktywów, co umożliwi wejście na rynek większej liczbie klas aktywów, zwiększając głębokość i szerokość rynku Web3 oraz dając początek nowym rynkom, produktom finansowym i modelom biznesowym .
Rynek RWA może zapewnić lepszą płynność. Tradycyjnie trudne do handlu aktywa (takie jak nieruchomości) stają się łatwiejsze do kupna i sprzedaży za pośrednictwem platformy dzięki tokenizacji, co znacznie zwiększa płynność rynku. Platformy takie jak RealT umożliwiają inwestorom zakup tokenów reprezentujących ułamkową własność nieruchomości. Pozwól właścicielom nieruchomości po stronie podaży uzyskać więcej kanałów finansowania i płynności poprzez tokenizację swoich aktywów. Inwestorzy po stronie popytu mogą uczestniczyć w rynku nieruchomości po niższych kosztach i przy większej elastyczności, kupując i sprzedając części nieruchomości.
Projekty na ścieżce tokenizacji dóbr luksusowych, takie jak Kettle Finance, wprowadzają towary luksusowe (takie jak wysokiej klasy zegarki) do sieci poprzez magazynowanie w skarbcach, tworząc przejrzysty i efektywny rynek, dzięki czemu klienci mający potrzeby inwestycyjne nie muszą się zajmować magazynowanie i logistyka, z naciskiem na budowanie portfela dóbr luksusowych i transakcje inwestycyjne, osiągając niższe koszty i większą elastyczność. Umożliwia także właścicielom i sprzedawcom dóbr luksusowych uzyskanie większej liczby kanałów finansowania i płynności poprzez tokenizację swoich aktywów. Od momentu uruchomienia firma Kettle Finance tokenizowała ponad 340 luksusowych zegarków, umożliwiła transakcje o wartości 20 milionów dolarów i wygenerowała pożyczki o wartości 6 milionów dolarów. Wszystkie te przykłady mówią nam, że RWA Marketplace może poprawić efektywność rynku i stworzyć większą wartość dla inwestorów i aktywów, lub kupujących i handlowców.
4. Jaki rodzaj rynku Web3 będzie dostępny w przyszłości?
Potencjał platformy rynkowej Web3 polega na jej zdolności do zapewniania nowych rozwiązań problemów i wąskich gardeł, które tradycyjnie są trudne do rozwiązania, zapewniania nowej płynności na przestarzałych rynkach i tworzenia nowych modeli biznesowych. Wraz z ciągłym rozwojem technologii i przyspieszeniem trendu tokenizacji, platforma rynkowa Web3 rozszerzy się na więcej obszarów dóbr konsumpcyjnych i tradycyjnych aktywów, tworząc nowy rynek „nowego popytu + nowej podaży” i zapewniając innowacyjne propozycje wartości zarówno dla podaży i partie żądań.
4.1 Rynek własności intelektualnej i patentów
Własność intelektualna (IP) i patenty zawsze były aktywami o dużej wartości, ale o niskiej płynności. Opierając się na osiągnięciach Story Protocol poprzez konwersję własności intelektualnej na programowalne aktywa cyfrowe, w przyszłości mogą istnieć platformy handlu IP w łańcuchu zapewni twórcom większą kontrolę i możliwości generowania przychodów. Dzięki tokenizacji i inteligentnym kontraktom twórcy mogą efektywniej zarządzać swoją własnością intelektualną i handlować nią, zapewniając jednocześnie sprawiedliwy udział w przychodach z każdej transakcji. Taka platforma nie tylko poprawia płynność własności intelektualnej, ale także zwiększa przejrzystość i bezpieczeństwo rynku. Inwestorzy mogą także uczestniczyć w rynku patentowym z niższym progiem, otwierając nowe możliwości dla globalnego przemysłu kreatywnego.
4.2 Rynek bardziej złożonych danych i zasobów obliczeniowych
W przypadku programistów i przedsiębiorstw koncepcja zdecentralizowanych rynków została początkowo zastosowana w obszarach danych (takich jak Ocean Protocol), pamięci masowej (takich jak Filecoin), zasobów obliczeniowych (takich jak Aethir), GPU (takich jak Render i io.net ) i przepustowość. Opierając się na tej zasadzie, oczekuje się, że tokenizowane będą bardziej złożone aktywa o dużej wartości, takie jak modele sztucznej inteligencji, agenci sztucznej inteligencji, dane IoT, zastrzeżone algorytmy i biblioteki kodów oraz usługi weryfikacji tożsamości itp. Tokenizacja tych aktywów może zapewnić bardziej elastyczne i wydajne metody wykorzystania zasobów i transakcji.
4.3 Rynek energii/aktywów środowiskowych i praw do korzystania
Ukierunkowując zarówno tradycyjne finanse, jak i inwestorów profesjonalnych, zaobserwowaliśmy tokeny wdrożone w obligacjach (Ondo Finance), nieruchomościach (RealT), kredytach węglowych (Flowcarbon), a nawet prawach do powietrza (Skytrade, który umożliwia handel przestrzenią 500 stóp nad budynkiem ) zorganizowała i uruchomiła zdecentralizowany rynek, przynosząc korzyści takie jak zdecentralizowana własność i natychmiastowe rozliczenie w przypadku tradycyjnych aktywów płynnych. Nietrudno sobie wyobrazić, że w przyszłości więcej aktywów środowiskowych, energii odnawialnej, praw użytkowania, a nawet praw do użytkowania gruntów i gruntów zostanie stokenizowanych, co doprowadzi do powstania nowej platformy rynkowej umożliwiającej osiągnięcie płynności aktywów, zautomatyzowanego zarządzania i globalizacji poprzez Web3 transakcja.
4.4 Zróżnicowane rynki dóbr konsumpcyjnych i przedmiotów kolekcjonerskich
W przypadku konsumentów w ramach tego łańcucha pomyślnie handlowano dużą liczbą towarów konsumpcyjnych i przedmiotów kolekcjonerskich, takich jak dzieła sztuki, towary luksusowe, napoje spirytusowe, wirtualne aktywa z gier i wysokiej klasy obuwie. Pozycje te zyskały większą płynność i przejrzystość dzięki tokenizacji i technologii blockchain, przyciągając uwagę rynków światowych. Patrząc w przyszłość, więcej przedmiotów o wartości kolekcjonerskiej i inwestycyjnej, takich jak kamienie szlachetne, klasyczne samochody, rzeźby i ceramika, może również zostać stokenizowanych, aby osiągnąć rozdrobnioną własność i transakcje w ramach łańcucha, co jeszcze bardziej rozszerzy zakres rynku cyfrowych przedmiotów kolekcjonerskich.
4.5 Rynek usług czasu osobistego i umiejętności zawodowych
Oczekuje się, że w przyszłości powstanie bardziej dojrzały rynek umiejętności osobistych/wiedzy Web3. Zdecentralizowany rynek zarządzania czasem (taki jak Time.fun) może pomóc użytkownikom w produktywności i maksymalizacji ich czasu, umożliwiając zwykłym ludziom handel i wymianę. Or. sprzedawać swój czas wolny na różne cele, takie jak praca w niepełnym wymiarze godzin, zdobywanie umiejętności, działalność społeczna lub wypoczynek i rozrywka. Innym przykładem jest Friend.Tech, który umożliwia użytkownikom interakcję poprzez tokenizację ich wpływu w sieciach społecznościowych. Umożliwia użytkownikom kupowanie i sprzedawanie „udziałów” innych użytkowników, zyskując w ten sposób prawo do bezpośredniej rozmowy z nimi. Mechanizm ten nie tylko zapewnia użytkownikom nowy sposób interakcji społecznych, ale także umożliwia wpływowym i twórcom zarabianie na swoim wpływie społecznym oraz nawiązywanie kontaktu z odbiorcami w wyjątkowy i głęboki sposób. Sukces takich platform zależy jednak od rozwoju nowych technologii i musi przełamać istniejące ograniczenia, takie jak gwarancja usług, zaufanie użytkowników, weryfikacja tożsamości, zgodność oraz standaryzacja umiejętności i wiedzy, aby osiągnąć efekty sieciowe i skalę rynkową . zwiększyć.
W każdym razie doskonały rynek Web3 musi być w stanie sprawnie łączyć podaż i popyt i na tej podstawie elastycznie wykorzystywać innowacyjne technologie oraz racjonalnie wykorzystywać zachęty tokenowe i ekonomię tokenów, aby osiągnąć wstępne pozyskanie klientów i wysoką ekspansję platformy. W obliczu pojawiających się nowych platform powinniśmy zwrócić uwagę na projekty, które rzeczywiście wykorzystują nowe technologie do rozwiązywania rzeczywistych problemów i bolesnych punktów, zamiast tworzyć popyt z powietrza i zaspokajać projekty narracyjne, a także rozważyć, czy platforma czy zrównoważony rozwój wynika z rozsądnego modelu ekonomicznego i skalowalności. Możemy skorzystać z tradycyjnego modelu innowacji IDEO, aby zbudować ramy oceny:
Źródło: IDEO
Pożądanie: czy jest to konieczne?
Potrzeby użytkowników i problemy: Biorąc za przykład projekt RWA/DePIN, czy projekt rozwiązuje rzeczywiste przypadki użycia lub problemy w infrastrukturze fizycznej lub przestrzeni rzeczywistych aktywów?
Badania użytkowników: Czy założyciele przeprowadzili dokładne badania użytkowników, aby zrozumieć grupę docelową?
Doświadczenie użytkownika: Czy platforma jest intuicyjna i łatwa w obsłudze? Czy zapewnia bezproblemowe kupowanie, sprzedawanie lub zarządzanie aktywami?
Propozycja wartości: Czy propozycja wartości jest jasna i silna w porównaniu z tradycyjnymi alternatywami? Czy oferuje wyjątkowe korzyści, takie jak zwiększona płynność, własność cząstkowa lub przejrzystość?
Wykonalność: czy jest to wykonalne?
Solidność techniczna: czy podstawowa technologia blockchain jest skalowalna i bezpieczna? Czy inteligentne kontrakty są dokładnie kontrolowane, aby upewnić się, że nie ma luk?
Zgodność: czy istnieje jasna strategia radzenia sobie ze zmieniającym się otoczeniem regulacyjnym?
Zrównoważony rozwój (żywotność): Czy jest zrównoważony?
Model biznesowy: czy istnieje jasny i zrównoważony model przychodów? Czy ekonomia tokenów została odpowiednio zaprojektowana, aby zachęcać do długoterminowego uczestnictwa?
Potencjał rynku: Czy TAM jest wystarczająco duży? Czy istnieje potencjał wzrostu i ekspansji na nowe klasy aktywów lub rynki?
Przewaga konkurencyjna: Jakie unikalne cechy lub możliwości projektu wyróżniają go na tle konkurencji? Czy istnieją silne efekty sieciowe lub przewaga pierwszego gracza?
Innowacyjne rynki Web3, które charakteryzują się wysokimi wynikami pod względem atrakcyjności, wykonalności i zrównoważonego rozwoju, mają większe szanse na odniesienie sukcesu w dłuższej perspektywie, wynosząc dzisiejszą globalną gospodarkę cyfrową na nowy poziom.
Źródło:
https://www.immutable.com/blog/web3-marketplaces-unlocking-potential-digital-commerce
https://thegongshow.tumblr.com/post/345941486/the-spawn-of-craigslist-like-most-vcs-that-focus
https://www.masonnystrom.com/p/tokenized-marketplaces-bootstrapping
https://www.coindesk.com/business/2023/11/29/2024-will-be-the-year-tokenization-truly-finally-begins/
https://medium.com/@jennieyan000/
https://blog.variant.fund/crypto-net-new-marketplaces
