Bańki są powszechną cechą rynku kryptowalut. Występują, gdy inwestorzy podnoszą cenę kryptowaluty ponad jej uczciwą wartość. W przypadku tokenów memowych lub altcoinów, którym brakuje jasnych podstaw, niemal każdy wzrost lub wzrost cen może być bańką. Dlatego inwestorzy detaliczni muszą być ostrożni, gdy kupują nowe monety, ponieważ gdy bańki pękają, to często przeciętny inwestor ponosi największe straty.
Niniejszy artykuł ma na celu pomóc inwestorom detalicznym poruszać się po szumie rynkowym. Omówimy w nim oznaki klasycznych baniek kryptograficznych, a także podzielimy się kilkoma kluczowymi wskaźnikami, które należy wziąć pod uwagę, próbując dostrzec bańkę. Podzielimy się strategiami ograniczania narażenia na potencjalne krachy, w tym przeprowadzaniem własnych badań opartych na faktach i budowaniem zdywersyfikowanych portfeli. Postępując zgodnie z takimi strategiami, będziesz w stanie lepiej uniknąć obrażeń, gdy pęknie bańka kryptograficzna.
Czym jest bańka kryptograficzna?
Istnieją dwa czynniki, które sprawiają, że wzrost cen staje się bańką. Jak wspomniano powyżej, pierwszym jest to, że cena kryptowaluty wzrasta poza to, co większość ekspertów uznałaby za uczciwe odzwierciedlenie jej fundamentalnej wartości. Przez „fundamentalną wartość” rozumiemy cenę, która opiera się wyłącznie na użyteczności kryptowaluty lub jej natywnego blockchaina. Kryptowaluty mogą być przydatne na różne sposoby, na przykład Bitcoin oferuje przechowywanie wartości, a Ethereum oferuje skalowalną platformę inteligentnych kontraktów.
Po drugie, bańki kryptowalutowe charakteryzują się również okresem przesadnego szumu i ekscytacji. To właśnie pozwala cenom rosnąć ponad uczciwe wartości, a początkowa pompa powoduje, że wielu kupujących wskakuje i licytuje daną kryptowalutę. Często „strach przed przegapieniem okazji” opanowuje inwestorów, którzy boją się przegapić okazję do osiągnięcia dużych zysków. Mogą kupić kryptowalutę, nie biorąc pod uwagę jej podstaw ani użyteczności, co przyczynia się do bańkowego aspektu rajdu. I ostatecznie wystarczająca liczba traderów dołącza do rajdu, że staje się on bańką kryptowalutową.
Innymi słowy, nieuzasadnione ceny i euforia to dwie główne cechy bańki kryptowalutowej. Istnieje jednak trzecia i nie mniej istotna cecha, a mianowicie bańki muszą pęknąć. Oznacza to, że po okresie nadmiernych wzrostów cen traderzy zaczynają realizować zyski. Nie pojawiają się nowi nabywcy, którzy mogliby ich zastąpić, więc dynamika monety zaczyna drastycznie spadać. Obecni posiadacze mogą sprzedawać tylko po niższych cenach, a ponieważ jest powódź podaży, cena może bardzo szybko spaść.
Rynek kryptowalut przechodzi przez ten cykl dość regularnie. Można argumentować, że większość tokenów doświadcza jedynie baniek, ponieważ niewiele monet zyskało prawdziwą adopcję lub dostarczyło naprawdę użyteczny blockchain lub platformę. W związku z tym inwestorzy powinni być bardzo ostrożni przy ustalaniu czasu swoich ruchów, ponieważ mogą skończyć na zakupie tuż przed końcem bańki.
Główne powody powstania bańki kryptograficznej
Oto główne przyczyny baniek kryptograficznych. Są wymienione bez określonej kolejności.
Szum mediów społecznościowych
Influencerzy i inne znane konta w mediach społecznościowych często mogą podsycać emocje związane z kryptowalutą. Nawet zanim konkretna moneta zacznie rosnąć, mogą zacząć ją zachwalać i przewidywać, że wzrośnie. Może to doprowadzić do napływu nowych nabywców, którzy stanowią początkową pompę, która wprawia bańkę w ruch. A gdy moneta zacznie rosnąć, dodatkowy szum ze strony influencerów może spowodować, że bańka rozszerzy się jeszcze bardziej.
Grupy pomp
Sieci takie jak Telegram i Discord są teraz pełne grup, które koordynują ukierunkowane pompowanie monet. Ponieważ te grupy są zazwyczaj małe, zazwyczaj celują w alt-y małej kapitalizacji i tokeny memów. Takie monety zazwyczaj mają bardzo niską płynność, co oznacza, że grupy pompujące mogą dość łatwo manipulować ich cenami. A gdy tylko rozpoczną skoordynowany zakup wybranej monety, wejdą prawdziwi traderzy. Grupy te „zrzucą swoje torby” na tych nowicjuszy, osiągając zysk.
Pozytywne Wiadomości
Czasami moneta wchodzi w bańkę, ponieważ cieszy się pewnymi prawdziwymi wiadomościami o przyjęciu lub rozwoju. Mogła przyciągnąć dużego inwestora lub partnera, lub mogła wprowadzić nową aktualizację lub produkt. Jednak ponieważ rynek kryptowalut pozostaje niedojrzały i niestabilny, prawdziwa dobra wiadomość może przyciągnąć przesadną reakcję ze strony traderów. Często traderzy pompują monetę w oczekiwaniu na nadchodzącą aktualizację lub zmianę, a następnie sprzedają ją w dużych ilościach, gdy to wydarzenie w końcu nastąpi.
Identyfikacja bańki kryptograficznej
Bańki są nieodłączną częścią rynku kryptowalut, więc zidentyfikowanie bańki kryptowalutowej nie jest wcale takie trudne. Większość dramatycznych ruchów cenowych to bańki, ponieważ zazwyczaj nie opierają się na solidnych podstawach i zazwyczaj kończą się nagle. Istnieją jednak pewne oznaki, na które należy zwrócić uwagę, aby lepiej zidentyfikować bańkę, zanim będzie za późno.
Oznaki powstającej bańki
Przyjrzyjmy się wyraźnemu przykładowi bańki na rynku kryptowalut. Jest wiele takich przykładów do wyboru, ale dla przykładu rozważymy rajd Dogecoina do rekordowego poziomu 0,7316 USD 8 maja 2021 r. Jak pokazuje poniższy wykres, DOGE wzrósł bardzo stromo z około 0,058 USD na początku kwietnia 2021 r. do tego rekordowego poziomu, zyskując ponad 1000% w ciągu zaledwie miesiąca.
Źródło: CoinGecko
Nawet nie patrząc na przyczyny tego rajdu, traderzy powinni być świadomi, że 1000% zysku w ciągu miesiąca to prawie zawsze bańka. W tradycyjnych finansach, żadne akcje nie rosną o taki procent w tak krótkim czasie. Inwestorzy powinni zatem traktować taki ruch z najwyższą ostrożnością i być przygotowani na płacenie za zyski innych traderów, jeśli kupią zbyt późno.
Jednak nawet zanim DOGE zakończył swój 1000% wzrost, pojawiły się inne oznaki, że jest w bańce. Po pierwsze, skorzystał z ogromnej ilości szumu, w dużej mierze pochodzącego od przedsiębiorcy i słynnego fana Dogecoin Elona Muska. Musk tweetował memy popierające Dogecoin przez cały miesiąc poprzedzający rekordowy szczyt. A 24 kwietnia 2021 r. Saturday Night Live ogłosił, że będzie gospodarzem jego transmisji 8 maja. Musk uczcił ten nadchodzący odcinek, tweetując „The Dogefather SNL May 8” 28 kwietnia, pomagając w popchnięciu DOGE do jego ATH.
DOGE zaczął spadać po osiągnięciu swojego szczytu. Inteligentni traderzy mogli się domyślić, że tak się stanie, ponieważ rajd Dogecoin miał inną kluczową cechę bańki kryptograficznej. Mianowicie był to tokenem memowym bez żadnej realnej adopcji ani podstaw. Nie doświadczył żadnych pozytywnych wiadomości o adopcji ani użytkowaniu w tygodniach poprzedzających jego ATH. Nie było nic, co uzasadniałoby jego wzrost w fundamentalnym sensie, więc w pewnym momencie euforia by opadła, a DOGE nieuchronnie by się załamał.
Metryki i wskaźniki, na które warto zwrócić uwagę
Są inne rzeczy do rozważenia, próbując wcześnie złapać bańkę kryptograficzną. Podczas gdy naprawdę wiarygodne wskaźniki są nieliczne i rzadkie w kryptowalutach, jest kilka, które dają pewne wskazówki, że moneta jest przewartościowana.
Wartość sieciowa do transakcji (NVT): jest to wskaźnik porównujący kapitalizację rynkową monety z liczbą transakcji na jej blockchainie. Daje pewien wgląd w to, czy moneta jest przewartościowana w stosunku do ilości aktywności w jej sieci. Wysoki wskaźnik NVT sugerowałby, że dana moneta jest wyceniana zbyt wysoko, ponieważ jej wysoka cena nie jest uzasadniona podobnym wysokim poziomem aktywności w sieci.
Wartość rynkowa do zrealizowanej wartości (MVRV): MVRV to stosunek bieżącej ceny kryptowaluty do średniej ceny, po której ostatnio handlowano każdym z jej tokenów. Podobnie jak w przypadku współczynnika NVT, sygnalizuje, czy kryptowaluta może być przewartościowana. Jeśli moneta ma wysoki współczynnik MVRV, oznacza to, że jej bieżąca cena jest znacznie wyższa niż średnia cena, po której ostatnio sprzedano wszystkie będące w obiegu tokeny. Sugeruje to również, że większość posiadaczy może mieć duże niezrealizowane zyski i wkrótce może je sprzedać.
Aktywne adresy (24 godziny): spojrzenie na całkowitą liczbę aktywnych adresów monety w ciągu ostatnich 24 godzin daje dobry wskaźnik tego, jak wiele użytkowników przyciąga. Zazwyczaj dobrym pomysłem jest porównanie aktywnych adresów danej altcoiny z adresami Bitcoina, który nadal ma najwięcej aktywnych adresów spośród wszystkich kryptowalut i który jest również największy pod względem kapitalizacji rynkowej. Jeśli konkretny token memowy lub altcoin ma znacznie mniejszą liczbę aktywnych adresów niż Bitcoin, może to być znak, że jego wzrosty nie opierają się na solidnych podstawach.
Ryzyko związane z bańkami kryptograficznymi
Głównym ryzykiem związanym z bańkami jest ryzyko utraty pieniędzy, mnóstwa pieniędzy. Bańki obejmują kryptowaluty, których cena gwałtownie rośnie, a następnie gwałtownie spada. Naraża to traderów na ryzyko zakupu na szczycie cyklu rynkowego kryptowalut, a następnie sprzedaży na dole. Jeśli tak się stanie, mogą stracić większość tego, co pierwotnie zainwestowali.
To jest główne ryzyko związane z bańkami kryptowalutowymi, ale jest też kilka innych zagrożeń.
Oszustwa
Bańki kryptowalutowe zazwyczaj skutkują dużym wzrostem aktywności handlowej i szumu wokół nich. Oszuści mogą próbować to wykorzystać, oszukując traderów na jeden z kilku sposobów. Mogą naśladować zespół nowych i popularnych altcoinów, oszukując inwestorów, aby wysyłali im fundusze. Alternatywnie mogą skontaktować się z inwestorami online, za pośrednictwem jakiejś sieci społecznościowej, i zaoferować im „ekscytującą” okazję inwestycyjną związaną z monetą rajdową. Ponownie, zwykle będzie to część podstępu, aby wysłać im pieniądze.
Utrata funduszy
Podobnie jak oszustwa, bańki mogą sprawić, że zazwyczaj rozsądni traderzy będą działać w pośpiechu i bez należytej ostrożności. Kiedy tak się dzieje, zawsze istnieje ryzyko wysłania środków na niewłaściwy adres, być może przez nieprawidłowe wklejenie lub wpisanie adresu portfela. Z tego powodu zawsze poświęć trochę czasu i sprawdź dwa razy, wysyłając tokeny na i z adresów.
Hacki
Ponieważ bańki często obejmują nowsze, niskokapitalowe tokeny, które nie są szeroko notowane, inwestorzy mogą musieć handlować na zdecentralizowanych giełdach i platformach DeFi. Takie platformy były historycznie bardziej narażone na ataki hakerskie niż scentralizowane giełdy. Z tego powodu traderzy powinni upewnić się, że korzystają tylko z najbardziej renomowanych i bezpiecznych DEX-ów, aby zmniejszyć ryzyko utraty środków w wyniku ataku.
Strategie nawigowania po bańkach kryptograficznych
Bezpieczne poruszanie się po cyklach i bańkach rynku kryptowalut może być bardzo trudne. To powiedziawszy, poniżej przedstawiono strategie zmniejszania ryzyka strat i potencjalnego wykorzystania baniek do pracy dla Ciebie.
Zlecenia Stop-Loss
Traderzy powinni używać zleceń stop-loss zawsze, gdy kupują szczególnie spekulacyjne lub ryzykowne kryptowaluty. To samo dotyczy handlu krótkoterminowego. Powodem tego jest to, że zlecenia stop-loss realizują sprzedaż kryptowalut, gdy tylko spadną poniżej ustalonej ceny. Biorąc pod uwagę, że bańki mogą skutkować dużymi spadkami, takie zlecenia są niemal niezbędne, gdy tylko myślisz, że masz do czynienia z bańką.
Dywersyfikacja portfela
Jak głosi stare przysłowie, nigdy nie wkładaj wszystkich jajek do jednego koszyka. To stare przysłowie odnosi się szczególnie do kryptowalut, a inwestorom zaleca się umieszczanie tylko mniejszych części swoich portfeli w najbardziej ryzykownych monetach. Nie tylko powinni skupić się głównie na bardziej ugruntowanych i fundamentalnie solidnych monetach, takich jak na przykład Bitcoin, Ethereum i Solana, ale powinni rozłożyć resztę swoich portfeli szeroko na większą liczbę ryzykowniejszych tokenów o niskiej kapitalizacji. W ten sposób zmniejszą swoje narażenie na potencjalne bańki.
Przeprowadź własne badania
Może to być banał, ale przeprowadzanie własnych badań jest jednym z najlepszych sposobów na uniknięcie dużych strat. Jak wspomniano powyżej, większość baniek dotyczy tokenów z niewielkimi lub żadnymi podstawami. Z tego powodu badanie użyteczności monety lub jej braku może dać ci pewne pojęcie o tym, czy może ona być zdolna do utrzymywania wzrostu cen.
Rozpoznaj szum i euforię
Hype i nadmierne podekscytowanie to jedne z cech definiujących każdą bańkę kryptowalutową. Dlatego też niezwykle ważne jest, aby rozpoznać różnicę między pustym hype a autentycznym podekscytowaniem. Na przykład, jeśli token zyskuje uwagę tylko w mediach społecznościowych, ale nigdzie indziej, może znajdować się w bańce. Szukaj oznak, że każdy hype jest uzasadniony, czy to poprzez znaczącą adopcję, partnerstwa czy premiery produktów. Jeśli nie ma fundamentalnych podstaw lub zewnętrznego potwierdzenia hype, możesz skończyć spalony.
Wniosek
Bańki są normalną częścią cyklu rynkowego kryptowalut. Występują zawsze, gdy kryptowaluta rośnie znacznie wyżej – i znacznie szybciej – niż uzasadniałaby to jej podstawowa użyteczność. Zwykle towarzyszy im mnóstwo szumu w mediach społecznościowych i prawie zawsze kończą się dużymi spadkami, gdy pierwsi gracze wylewają pieniądze na nowicjuszy. Jednak poprzez przeprowadzanie własnych badań, zarządzanie zdywersyfikowanymi portfelami i składanie zleceń stop-loss inwestorzy mogą zmniejszyć ryzyko, że bańki im zaszkodzi.
Czy mogę czerpać zyski z baniek krypto?
Biorąc pod uwagę, że bańki obejmują wczesnych użytkowników sprzedających późnym, teoretycznie możliwe jest czerpanie zysków z nadmiernych wzrostów. Jednak traderzy zazwyczaj muszą mieć albo dużo szczęścia, albo mieć wiedzę wewnętrzną, aby należeć do szczęśliwych wczesnych graczy. Jeśli nie, często ryzykują, że „większy głupiec” pojawi się później niż oni i kupi ich tokeny.
Czy tokeny memów to bańki?
Zdecydowana większość tokenów memowych nie ma użyteczności ani podstaw. Posiadacze nie używają ich w celach praktycznych, co oznacza, że nie ma na nie organicznego źródła popytu. Innymi słowy, gdy ludzie przestaną wierzyć, że ich ceny będą nadal rosły, mocno spadną. Jednak niektóre tokeny memowe mają podstawy. Shiba Inu na przykład rozwijał i rozwijał swój własny ekosystem w ostatnich latach, w tym własną sieć warstwy drugiej, Shibarium. Można by rzec, że daje mu to większą wartość, chociaż nie gwarantuje długoterminowego wzrostu cen.
Czy bańki są wynikiem manipulacji?
Wiele baniek kryptograficznych wynika z celowych prób manipulacji. Mogą one pochodzić od grup pompujących, o których mowa powyżej, lub mogą po prostu pochodzić od wielorybów, które kupują duże ilości monet o niskiej kapitalizacji w oczekiwaniu, że detaliczni inwestorzy pójdą w ich ślady. Z drugiej strony bańki wynikają również z natury rynku kryptowalut, który jest z natury niestabilny i niedojrzały.
Artykuł Zrozumieć bańki kryptowalutowe: jak poruszać się po rynku i unikać ryzyka pojawił się po raz pierwszy w serwisie Coinfomania.
