Kontraktuj God of War 10 razy dziennie! Czy kontrakty wieczyste Bitcoin naprawdę mogą osiągnąć wysokie zyski poprzez rolowanie pozycji?
Dlaczego zawsze bardziej opłaca się zajmować pozycję długą niż krótką?
Jak obliczana jest stopa dofinansowania i jak możemy jej w największym stopniu uniknąć?
Dzisiaj porozmawiamy o kilku fatalnych nieporozumieniach dotyczących umów, które inwestorzy indywidualni często ignorują. Jeśli nie zrozumiesz tych zasad, możesz łatwo stracić pieniądze i zostać porem. Bankowcy mogą jednak je racjonalnie wykorzystać, aby raz po raz dokończyć akumulację kapitału.
Jakie są zatem sekrety kontraktu wieczystego w kręgu walutowym, aby się tego dowiedzieć, podążając śladem Shu Qina?
Pierwszym z nich jest błąd, który często popełniają inwestorzy detaliczni. Uważają, że korzyści z długich i krótkich pozycji są takie same. W rzeczywistości jest to błędne podejście, ponieważ zajęcie pozycji długiej zawsze przyniesie więcej pieniędzy niż zajęcie pozycji krótkiej, a ryzyko jest mniejsze, więc nawet w przypadku bessy duże fundusze nadal zajmują głównie pozycję długą.
Jaki jest tego powód?
Możesz myśleć, że jest to bardzo głęboki problem matematyczny, ale podam ci prosty przykład i zrozumiesz.
Przy tej samej kwocie głównej wynoszącej 1000 i podwójnej dźwigni, jeśli cena Etheru wzrośnie z 1000 do 5000, Twój zwrot wyniesie 4000, czyli 400%. Jeśli zastosujesz dźwignię 10-krotną, będzie to 4000%, nie ma w tym nic złego
Jeśli jednak zdecydujesz się na krótką pozycję, a kwota główna 1000 zostanie zmniejszona z 5000 do 1000, Twój zwrot wyniesie tylko 80%, czyli 800. To samo dotyczy 10-krotności dźwigni, czyli 800%.
Zatem wyraźnie widać, że w tym samym przedziale cenowym zajęcie pozycji długiej jest oczywiście bardziej opłacalne niż zajęcie pozycji krótkiej.
Dlaczego tak jest? W rzeczywistości jest to kwestia finansowa. Ponieważ w tych samych okolicznościach zysk z pozycji długiej może być nieskończony, ale zysk z pozycji krótkiej zawsze będzie co najwyżej dwukrotnie większy, czyli 100%.
Używając na przykład dźwigni jednorazowej, jeśli Ether wzrośnie z 1000 do 2000, a nawet do 10 000, im wyższa cena, tym Twój mnożnik zysku również wzrośnie. Nie ma górnego limitu, może on być wielokrotnie
Ale jeśli zajmiesz pozycję krótką, Twój dochód zostanie co najwyżej podwojony, to znaczy o 100%. Na przykład, jeśli ETH spadnie z 1000 do 0. Nawet niezależnie od tego, czy jesteś na pozycji krótkiej od 3000 czy 10 000, niezależnie od przedziału cenowego, Twój maksymalny zwrot zawsze wyniesie tylko 100%, to znaczy, gdy cena wróci do zera
Dlatego każdy musi zrozumieć, że krótka sprzedaż jest w rzeczywistości bardzo nieekonomiczna w finansach. Dlatego długoterminowe oczekiwania byków na zysk całkowicie miażdżą szorty, czy w to wierzysz, czy nie, taki jest fakt. Jak powiedział Buffett: „Nigdy nie stawiaj przeciwko Ameryce”
Nigdy nie stawiaj zakładów przeciwko Ameryce.
Dlatego, aby zrównoważyć to w kontraktach futures, pozycje długie zawsze będą zapewniać wyższe stawki finansowania niż pozycje krótkie. Shu Qin opowie o tym w drugiej połowie.
Kolejnym ogromnym nieporozumieniem wśród inwestorów detalicznych jest przekonanie, że kroczące pozycje przyniosą im więcej pieniędzy.
W rzeczywistości wiele osób ma różne definicje pozycji kroczących, więc rzeczywiste operacje również są inne. Shu Qin opowie o ogromnych wadach pozycji kroczących w kręgu walutowym, które każdy zwykle rozumie, ponieważ większość ludzi straci z tego powodu pieniądze.
Ogólnie rzecz biorąc, gdy niektórzy ludzie osiągną zysk, zainwestują go również w następną operację, aby uzyskać efekt kuli śnieżnej. Niektórzy sprytni inwestorzy wybierają nawet czas zamknięcia i ponownego otwarcia swoich pozycji, zanim stopa finansowania zostanie rozliczona co 8 godzin, aby uniknąć płacenia stawki finansowania kontrahenta.
Wydaje się więc, że operacja walcowania może naprawdę pomóc w osiągnięciu efektu kuli śnieżnej, ale czy rzeczywistość jest naprawdę tak dobra? Rozliczmy się.
Na przykład, jeśli do rzutu pozycją użyjesz 100, Twój współczynnik wygranej wyniesie 50%. Jeśli najpierw zarobisz 30%, a następnie stracisz 30%, wówczas Twoja rzeczywista pozycja nie będzie równa poprzednim 100, ale 91. Innymi słowy, nie tylko. nie zarobiłeś, zamiast tego straciłeś 9%.
Potem niektóre dzieciaki zapytały, czy jeśli najpierw stracę 30%, a potem zarobię 30%, czy wynik będzie inny? Ach, szkoda, że wynik jest taki sam, bo jeśli spojrzeć na ten zestaw wzorów matematycznych, czy najpierw jest 130% zysków, czy 70% strat, nie ma różnicy, w obu przypadkach straty wynoszą 9%.
Jeśli więc przez długi czas będziesz rollować pozycje ze współczynnikiem wygranej wynoszącym 50%, nawet jeśli nie policzysz opłat manipulacyjnych, będziesz nadal tracić pieniądze. Zatem pozycje toczące się i kula śnieżna nie są tak piękne, jak wszyscy sobie wyobrażają. Aby osiągnąć tzw. kulę śnieżną, musisz utrzymać bardzo wysoki współczynnik wygranych, w przeciwnym razie wiele osób straci pieniądze.
Shu Qin podał skrajny przykład. Załóżmy, że 10 razy osiągnąłeś 100% zysku na kontrakcie, co oznacza, że jego wartość podwoiła się 10 razy. Jednak ostatecznie musiałeś zlikwidować swoją pozycję tylko raz, co oznacza, że straciłeś 100%. Wtedy tak się stało natychmiast powrócić do zera. Zatem niezależnie od tego, ile dodatnich 100% zysków osiągnąłeś w przeszłości, nie możesz pokonać 100% straty za jednym razem, prawda?
Zatem to, co zarobiłeś wcześniej, zostało tymczasowo zdeponowane przez bankiera. Kiedy nadejdzie czas, odetnie ci to wszystko. To są finanse.
Zatem każdy powinien starać się nie okazywać chciwości i nie przeprowadzać operacji rolowania. W rzeczywistości bardziej stabilnym wyborem jest handel stałą kwotą. Na przykład, jeśli zarobisz 30% ze 100, czyli 130, a następnie użyjesz ustalonej kwoty 100. następnej operacji, a następnie stracisz 30%, wtedy stracisz także 30 kapitału, więc osiągnięcie zysku w wysokości 30 i utrata 30 może zapewnić próg rentowności przy 50% stopie wygranej.
Na przykład inwestorzy detaliczni opierają się głównie na U, podczas gdy większość dużych graczy opiera się na walucie, a Shu Qin opiera się na eterze. Za każdym razem, gdy operuję ustaloną kwotą, kupuję cały zysk w postaci eteru i przechowuję go. Podobnie jak gigantyczne wieloryby, wszystkie operacje na rynku bessy mają na celu gromadzenie większej ilości eteru.
Więc nie obchodzi mnie, ilu jest Nas, interesuje mnie tylko to, ile mam eterów na hossie, prawda. W tym czasie, jeśli jeden będzie miał dziesięć tysięcy, będzie ich tyle tysięcy, ile jest eterów.
Podobnie jak to, co powiedziałem wcześniej na temat długiej i krótkiej sprzedaży, obowiązuje ta sama zasada, z finansowego punktu widzenia, długa sprzedaż zawsze będzie miała wyższy oczekiwany zwrot niż krótka sprzedaż. Obliczenie tego należy do Ciebie.
Dlatego niektóre dzieci nie znają nawet tej podstawowej wiedzy finansowej, więc naprawdę musisz się jej uczyć, w przeciwnym razie większość ludzi zostanie nieświadomie oszukana przez bankierów. Dlatego zainteresowane dzieciaki mogą przyjść i się uczyć. Na przykład pomyślnie przejęliśmy krótką pozycję Sui na poziomie oporu i zysk został zatrzymany. Gratulacje!
OK, następnie Shu Qin przekaże ci poufne informacje na temat stóp finansowania.
Jak powiedziałem wcześniej, ponieważ długoterminowe zyski z pozycji długich są większe niż z pozycji krótkich, w celu uzupełnienia tej luki stosuje się stopę finansowania.
Jeśli zawierasz kontrakty futures, na pewno znajdziesz stopę finansowania i odliczanie w prawym górnym rogu. W przypadku równowagi długiej i krótkiej strona długa musi płacić krótkiej stronie opłatę w wysokości jednej dziesięciotysięcznej co 8 godzin, a jeśli uda ci się zamknąć pozycję przed zakończeniem odliczania, nie musisz płacić przeciwnikowi.
A ta dziesięciotysięczna stawka w przeliczeniu na osobę dorosłą wynosi około 12% rocznie. Jeśli masz podwójną dźwignię, wynosi ona 24% i jest to również zmienna stopa procentowa, na przykład, jeśli Eter wzrośnie 5 razy pomnożona przez dwukrotność dźwigni, czyli 10-krotność pozycji, wówczas należy zapłacić 12% razy 10, co równa się stopie finansowania wynoszącej 120%.
Zatem Twój rzeczywisty zysk wynosi 10-krotność pozycji minus 1,2-krotność opłaty, co stanowi 8,8-krotność poprzednich aktywów. A kiedy wiele osób zadłuży się, stopa finansowania również wzrośnie, co jest jeszcze bardziej przerażające. I odwrotnie, jeśli jest zbyt wiele pozycji krótkich, kurs spadnie lub nawet stanie się ujemny, a wówczas pozycja krótka będzie musiała pokryć pozycję długą.
Dlatego zajęcie pozycji długiej w kontrakcie pochłonie dużo stóp kapitałowych na wschodzącym rynku, dlatego lepiej jest zawrzeć kontrakt krótkoterminowy, a bardziej ekonomiczne jest stosowanie dźwigni spot w dłuższej perspektywie, ponieważ dźwignia spot jest opłatą stałą i nie spowoduje zmiany Twojej pozycji. Naliczaj dodatkowe opłaty w miarę wzrostu zysków.
Kiedy zrozumiesz tę zasadę, przekonasz się, że możesz zaoszczędzić wiele wydatków, a nawet możesz działać jako krótka sprzedająca, aby zebrać pieniądze z długiej pozycji. Czy to nie niesamowite? Na tym polega urok finansów!
Shu Qin będzie co tydzień dzielić się z Tobą nauką w filmach lub w grupie, więc przyjaciele, nie zapomnijcie zasubskrybować!