12 sierpnia Marathon Digital Holdings, Inc. (NASDAQ: MARA), jedna z największych na świecie firm wydobywających bitcoiny, ogłosiła plany prywatnej oferty 250 milionów dolarów w postaci zamiennych obligacji senioralnych zapadających w 2031 roku. Oferta ta, która zostanie złożona kwalifikowanym nabywcom instytucjonalnym na mocy Reguły 144A Ustawy o papierach wartościowych z 1933 roku, podlega warunkom rynkowym i innym czynnikom.
Proponowane obligacje będą niezabezpieczonymi zobowiązaniami senioralnymi Marathon Digital i będą oprocentowane co pół roku, począwszy od 1 marca 2025 r., a termin ich wygaśnięcia przypada na 1 września 2031 r. Posiadacze obligacji będą mieli możliwość ich zamiany na gotówkę, akcje zwykłe Marathon lub kombinację obu według uznania spółki. Obligacje będą mogły być zamieniane pod pewnymi warunkami przed marcem 2031 r., a następnie swobodnie zamieniane do dwóch dni przed datą wygaśnięcia.
Marathon Digital uwzględnił również opcję dla pierwotnych nabywców, aby nabyć dodatkowe 37,5 mln USD w obligacjach w okresie 13 dni od daty pierwotnej emisji. Ponadto, począwszy od 6 września 2028 r., Marathon zastrzega sobie prawo do wykupu całości lub części obligacji, pod warunkiem, że co najmniej 75 mln USD kwoty głównej pozostanie w obrocie, jeśli wykupionych zostanie mniej niż wszystkie obligacje.
Firma zamierza przeznaczyć wpływy z tej oferty przede wszystkim na zakup dodatkowych bitcoinów. Inne potencjalne zastosowania obejmują ogólne cele korporacyjne, takie jak kapitał obrotowy, strategiczne przejęcia, ekspansja istniejących aktywów i spłata długu.
Należy zauważyć, że te obligacje i wszelkie akcje zwykłe spółki Marathon wyemitowane po konwersji nie są rejestrowane zgodnie z Ustawą o papierach wartościowych i będą oferowane wyłącznie kwalifikowanym nabywcom instytucjonalnym za pośrednictwem prywatnego memorandum ofertowego.
25 lipca Marathon Digital ogłosił, że kupił Bitcoiny o wartości 100 milionów dolarów, zwiększając swoje całkowite zasoby do ponad 20 000 BTC. Ten ruch podkreśla zaangażowanie Marathon w rozszerzanie swoich rezerw Bitcoinów. Firma zadeklarowała również, że przyjmie pełną strategię HODL (Hold On for Dear Life), zachowując wszystkie wydobyte Bitcoiny w swoich operacjach i okresowo dokonując strategicznych zakupów na otwartym rynku.
Fred Thiel, prezes i dyrektor generalny Marathon, stwierdził, że przyjęcie strategii pełnego HODL odzwierciedla silne przekonanie firmy o długoterminowej wartości Bitcoina. Thiel podkreślił, że Bitcoin jest ich zdaniem najlepszym na świecie aktywem rezerwowym skarbu państwa, opowiadając się za tym, aby rządy i korporacje rozważyły posiadanie Bitcoina jako części swoich rezerw.
Salman Khan, dyrektor finansowy firmy, wyjaśnił, że Marathon wcześniej stosował podobną strategię przed 2023 r. Zauważył, że biorąc pod uwagę obecne korzystne warunki dla Bitcoina, w tym zwiększone wsparcie instytucjonalne i poprawiające się otoczenie makroekonomiczne, firma zdecydowała się na ponowne wdrożenie tego podejścia. Khan podkreślił, że ostatni spadek ceny Bitcoina w połączeniu z silnym bilansem Marathon zapewnił dogodny moment na zwiększenie ich udziałów. Firma planuje nadal wykorzystywać swoją wiedzę technologiczną w celu wsparcia ekosystemów Bitcoina i rozproszonych aktywów cyfrowych.
Wyróżniony obraz za pośrednictwem Pixabay