Autor: Bitui Asher Zhang

5 sierpnia Bitcoin gwałtownie spadł, wiele gigantycznych wielorybów zostało zlikwidowanych, a rynek pogrążył się w żałobie. Jeśli chodzi o przyczyny krachu na rynku, wiele osób obwinia spodziewaną recesję w Stanach Zjednoczonych i podwyżkę stóp procentowych jena japońskiego, ale wydaje się, że zignorowała związaną z tym ogromną presję sprzedaży. Dodatkowo rynek kładzie zbyt duży nacisk na wpływ czynników przypadkowych na rozwój trendu na rynku Bitcoina. Z punktu widzenia minimalnego oporu, takie przypadkowe czynniki jedynie zwiększają głębokość krachu. Autor koncentruje się głównie na badaniach trendów Bitcoina, a nasze poprzednie artykuły są w zasadzie zgodne z podstawowym trendem Bitcoina. W tym artykule mamy nadzieję przedstawić pewne punkty widzenia na analizę trendów Bitcoin bez wpływu czynników przypadkowych z perspektywy trendu, w celach informacyjnych dla czytelników.

Po tym, jak Bitcoin odwrócił się w lipcu, ważną przeszkodą stało się 70 000 dolarów

Pomiędzy dużym spadkiem a dużym wzrostem zawsze istnieją różne powody, które sprawiają, że użytkownicy są nastawiony na wzrosty lub niedźwiedzie, co również tworzy sedno gry long-short. Kiedy więc mówimy o rozwoju trendu, musimy mieć jasność co do długości cyklu, o którym mówimy. Jeśli spojrzymy na hossę jako całość, nadal trudno powiedzieć, że cykliczność hossy uległa zmianie. W przyszłości ten artykuł nadal będzie skupiał się na hossie. Z perspektywy makro, choć ostatnie dane o zatrudnieniu w Stanach Zjednoczonych nie spełniły oczekiwań, potrzeba więcej danych, aby potwierdzić recesję gospodarczą w USA. Całkowite ograniczenie w tym momencie byłoby zbyt pochopne. Artykuł ten mówi więcej o zmianach trendów pomiędzy tygodniami i miesiącami, co jest również cechą charakterystyczną poprzednich artykułów autora poświęconych badaniu trendów. Poniżej w tym artykule podjęto próbę omówienia przyczyn leżących u podstaw tego spadku rynku z perspektywy trendu.

Autor uważał wcześniej, że przyczyna zwrotu pod koniec lipca leży głównie w dwóch wymiarach: 1. Analiza wyprzedaży niemieckiego rządu i wyprzedaży na górze Gox 2. Wpływ przemówienia Trumpa; W szczególności po zakończeniu wyprzedaży przez niemiecki rząd panika na rynku opadła, ale rynek nie docenił presji sprzedaży ze strony inwestorów detalicznych, gdy Mt.Gox wypłacił pieniądze, a inwestorzy indywidualni mieli tendencję do gonienia szczytów i sprzedawania minimów pod wpływem przemówienia Trumpa. rynek kryptowalut gwałtownie odbił. Kiedy jednak rynkowi nie udało się skutecznie przebić poziomu 70 000 dolarów, byki rynkowe były wyczerpane.

Dlaczego autor uważa, że ​​po przemówieniu Trumpa Bitcoin będzie dostępny w sierpniu? Warto zwrócić uwagę na jeszcze trzy wskaźniki. Po pierwsze, po tym, jak Bitcoin osiągnął poziom 70 000 dolarów, instytucje z Wall Street nie miały wystarczającej dynamiki, aby zwiększyć swoje zasoby, co może potwierdzić ich wcześniejsza historia zwiększania swoich zasobów. Obecnie instytucja jako całość znajduje się jeszcze w fazie gromadzenia środków, a jej skłonność do gwałtownego podnoszenia cen nie jest duża. Oprócz tego górnicy Bitcoin zaczęli sprzedawać po cenie 70 000 dolarów. Już 13 czerwca CryptoQuant opublikował artykuł na temat Ponieważ ceny Bitcoina wahały się między 69 000 a 71 000 dolarów, górnicy zwiększyli sprzedaż. Dane pokazują, że 10 czerwca górnicy sprzedali 1200 Bitcoinów w transakcjach OTC, ustanawiając najwyższy dzienny wolumen obrotu od dwóch miesięcy. Ponadto Bitcoin ma charakter sezonowy w sierpniu, co również jest podobną sytuacją na poziomie makro.

Powyższe trzy wskaźniki w pewnym stopniu wskazywały na słabość byków. W tej chwili, jeśli wystąpią negatywne czynniki makro, spadek ten będzie trudny do powstrzymania. Inne negatywne czynniki makro obejmują dane dotyczące zatrudnienia w USA niższe od oczekiwań, podwyżkę stóp procentowych przez jena japońskiego, a ponadto wypuszczenie przez rząd USA około 28 000 Bitcoinów, ugodę z Mt Gox przydzieloną 33 960 Bitcoinów oraz wierzycieli Genesis przydzielonych 1,5 miliarda dolarów; W przypadku Bitcoina i Ethereum trudno jest obecnie pokonać krótkoterminową presję sprzedaży. W połączeniu z likwidacją gigantycznych wielorybów ostatecznie spowodowało to gwałtowny spadek rynku.

Bardzo dokładny wskaźnik spadku Bitcoina

Autor uważa, że ​​kiedy pod koniec lipca Bitcoin osiągnie poziom około 70 000 dolarów, rzeczywiście trudno jest bezpośrednio podjąć decyzję o krótkiej sprzedaży, ale nie jest trudno zastosować pewne zabezpieczenie w oparciu o wyżej wymienione badania trendów, aby poczekać na pojawią się bardziej sprzyjające czynniki. Jednakże, gdy Bitcoin gwałtownie spada, istnieje bardzo dokładny wskaźnik dolnego zakupu, który wystarczy, aby wesprzeć aktywne wejście inwestorów. Wskaźnikiem tym jest cena zamknięcia kopalń, która jest bardzo dokładnym wskaźnikiem w wielu rundach testów byka i niedźwiedzia.

Według danych Poolin bieżąca cena wyłączenia popularnej maszyny do wydobywania bitcoinów Antminer S19XP wynosi 54 507 dolarów, a cena wyłączenia Antminer T21 wynosi 48 169 dolarów. W przypadku Bitcoina 48 000-54 000 USD zasadniczo stanowi bardzo ważny przedział wsparcia cenowego. Zwłaszcza po spadku Bitcoina poniżej 63 000 USD inwestorzy powinni rozważyć stopniowe budowanie pozycji na tej pozycji. Jest to prawie cena, która nie wymaga zbyt dużego zakupu asortyment można potwierdzić analizą techniczną i analizą rynku.

Oprócz powyższych intuicyjnych danych, dyrektor generalny CryptoQuant, Ki Young Ju, przedstawił analizę statystyczną, do której warto się odnieść. 6 sierpnia Ki Young Ju, dyrektor generalny CryptoQuant, opublikował post na temat: 45 000 dolarów, czyli poziomu poniżej którego podczas poprzednich spadków na rynku (maj 2022, marzec 2020, listopad 2018) potwierdziły bessę na rynku Old Whale: 22 000 dolarów; Jak wspomniano powyżej, Bitcoin jest nadal zdominowany przez hossę pod względem ogólnego trendu, a z punktu widzenia cen zamknięcia wydobycia 45 000 dolarów to prawie granica spadku Bitcoina.

Jak Bitcoin będzie się rozwijał w przyszłości

Jak będą kształtować się ceny Bitcoina w przyszłości? Sądząc po obecnie dominujących czynnikach, makroekonomia Stanów Zjednoczonych jest nadal głównym czynnikiem wpływającym. Co więc wielkie rynkowe V myśli o przyszłym rozwoju Stanów Zjednoczonych i Bitcoina?

Dyrektor generalny Goldman Sachs Solomon spodziewa się, że Rezerwa Federalna uniknie nadzwyczajnych obniżek stóp procentowych, ponieważ nie wierzy, że amerykańska gospodarka popadnie w recesję. „Nie spodziewam się żadnego postępu przed wrześniem” – powiedział Solomon. „Gospodarka będzie w stagnacji i prawdopodobnie nie będzie recesji. Na podstawie dotychczasowych danych ekonomicznych i komunikatów z Fed, myślę, że prawdopodobnie nastąpi to tej jesieni.” Dwie obniżki stóp procentowych.”

Analityk kryptowalut Alex Krüger napisał na temat Kryzys finansowy spowodowany wejściem USA w recesję był znacznie lepszy. Jeśli chodzi o dane z USA, w tej chwili uwaga skupiona jest na rynku pracy, dlatego należy zwrócić szczególną uwagę na pierwsze dane o liczbie bezrobotnych w najbliższy czwartek (zwykle nie są to czynniki wpływające na rynek), a także stanowe dane o zatrudnieniu, które zostaną opublikowane 16 sierpnia, które podają szczegółowy stan dane o poziomie zatrudnienia, na które rynek zwraca niewielką uwagę).

6 sierpnia 10x Research stwierdziło w swoim najnowszym raporcie, że wiele osób przypisuje wyprzedaż Bitcoinów wyhamowaniu handlu carry trade na jenie japońskim, ale rzeczywistość jest znacznie bardziej skomplikowana. Bitcoin jest wrażliwy od połowy marca, pozostając w granicach zakresu pomimo 15% wzrostu na Nasdaq i 10% deprecjacji jena w tym okresie. Handel carry trade opiera się na utrzymujących się wysokich stopach procentowych w Stanach Zjednoczonych, które raczej nie będą się utrzymywać. Zasady gry uległy zmianie. W ciągu ostatnich 24 godzin wolumen obrotu na rynku kryptowalut osiągnął 244 miliardy dolarów, najwyższy poziom od 6 marca. Bitcoin doświadczył masowych likwidacji w ciągu dnia następnego dnia po osiągnięciu nowych historycznych maksimów. Rynki finansowe są jak elementy układanki, które należy okresowo składać na nowo, gdy pojawiają się nowe czynniki wpływające na ceny aktywów, a to jest jeden z takich momentów. W przeciwieństwie do ostrych spadków w kwietniu i czerwcu, które zostały złagodzone przez zwiększoną dźwignię finansową, tym razem może nie nastąpić takie odwrócenie.

6 sierpnia QCP Capital stwierdził w swojej najnowszej analizie: Jeśli chodzi o pogłoski o nadzwyczajnych obniżkach stóp procentowych, QCP uważa, że ​​jest to mało prawdopodobne, ponieważ poważnie zaszkodzi to wiarygodności Rezerwy Federalnej, zaostrzy panikę rynkową i sprawi, że ludzie uwierzą, że nadchodzi recesja gospodarcza. Ponadto wczorajsza awersja do ryzyka wyeliminowała znaczną część dźwigni finansowej. W obliczu gwałtownego spadku cen być może nadszedł czas, aby rozważyć akumulację spotowych BTC i ETH. Z pewnością jest zbyt wcześnie, aby stwierdzić, czy rynek powrócił do normalności. Choć indeks VIX oddalił się od wczorajszego szczytu powyżej 65, to utrzymuje się powyżej 30.

6 sierpnia badacz Coinbase, David Duong, powiedział, że wtorkowa sytuacja rynkowa wskazuje, że w miarę wzrostu aktywności zakupowej na scentralizowanych giełdach może nastąpić krótka korekta, co może doprowadzić do odbicia rynku w nadchodzących dniach. Ponadto Genesis emituje Bitcoin i Ethereum w formie fizycznej w ramach swojego planu likwidacji upadłości; zakończenie handlu arbitrażowego z jenem może również wpłynąć na decyzję wierzycieli Mt.Gox o natychmiastowym otrzymaniu Bitcoinów. Ostatnie spadki na rynku nie oznaczają początku nowego długoterminowego trendu ani cyklu rynkowego.

Streszczać

Z perspektywy trendu presja wzrostowa na Bitcoin jest nadal stosunkowo duża. Wynika to głównie z presji sprzedaży ze strony górników, sprzedaży dokonywanej przez rząd USA oraz rekompensat ze strony Mt.Gox i Genesis. To sprawia, że ​​presja wzrostowa na Bitcoin jest bardzo silna, co oznacza zajmie trochę czasu. Jednak gdy Bitcoin wejdzie w zakres 48 000–54 000 dolarów, inwestorzy mogą w zasadzie zacząć kupować od dołu. Analitycy Goldman Sachs przewidują, że jesienią tego roku Rezerwa Federalna może obniżyć stopy procentowe jeden lub dwa razy. Zasadniczo zapewni to pozytywny impuls dla Bitcoina. Ponadto, w miarę zbliżania się wyborów w USA, radykalne uwagi Trumpa pomogą naprawić nastroje na rynku, promując w ten sposób wzrost wartości Bitcoina. Autor jest jednak bardziej optymistyczny co do warunków rynkowych w pierwszej połowie przyszłego roku. Głównym powodem jest to, że rynek przetrawił ostatnią ogromną presję sprzedażową, a obniżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną zapewnią wystarczające środki dla rynku kryptowalut.