Ether (ETH) wzrósł o 16,2% 8 sierpnia, ale 9 sierpnia miał problemy z utrzymaniem poziomu powyżej 2600 USD. Pomimo napotkania silniejszego niż oczekiwano oporu na poziomie 2700 USD, Ether pozostaje w dobrej pozycji, aby przedłużyć swój trend wzrostowy, wspierany przez bardziej sprzyjające otoczenie makroekonomiczne i wzmożoną aktywność w sieci Ethereum oraz jej rozwiązaniach warstwy 2.

Czy odpływy środków z ETF-ów Ethereum ograniczają wyniki ETH?

Niektórzy inwestorzy twierdzą, że odpływy z EtherETF-ów spot były obciążeniem dla jego wyników. Jednak może się to zmienić, ponieważ obroty instrumentu ETHE Grayscale spadają. Fundusz historycznie pobierał znacznie wyższe opłaty w porównaniu do swoich konkurentów, a większość inwestorów była wcześniej zablokowana, ponieważ Trust nie zezwalał na wykupy.

Edukator Ethereum Sassal podkreśla, że ​​według danych Farside Investors, ETHE Grayscale odnotowało najniższe odpływy w historii 8 sierpnia na poziomie 20 milionów dolarów, co sugeruje, że trend może zmierzać w kierunku zera. ETHE Grayscale nadal posiada Ether o wartości 5 miliardów dolarów, więc nawet jeśli przepływy ustabilizują się w krótkim okresie, potencjalne ryzyko pozostaje.

Pozytywnym aspektem jest to, że tradycyjni inwestorzy finansowi są coraz bardziej przekonani, że Rezerwa Federalna USA (Fed) jest na dobrej drodze do obniżenia stóp procentowych w całym 2024 r. Niższe koszty kapitałowe, korzyści i ryzyko rynków poprzez stymulowanie inwestycji, ponieważ zmniejszają one atrakcyjność zwrotów z tytułu dochodu stałego.

Według Bloomberga, prezes Boston Fed Susan Collins stwierdziła: „Gospodarka rośnie w tempie, które moim zdaniem powinno utrzymać solidny rynek pracy”. Collins dodała, że ​​inflacja wraca do celu Fed wynoszącego 2%, więc Fed wkrótce zacznie przechodzić na mniej restrykcyjną politykę pieniężną.

Dane sieciowe Ethereum wspierają wzrostowy trend cenowy

Niezależnie od zmian makroekonomicznych sieć Ethereum poczyniła znaczące postępy, torując drogę zwiększonemu popytowi na Ether i obniżonemu wskaźnikowi inflacji równoważnej, ponieważ więcej ETH jest spalane z powodu rosnącej konkurencji o przestrzeń blockchain. Ten byczy impet jest dodatkowo wspierany przez 55% wzrost aktywności zdecentralizowanych aplikacji (DApp) na Ethereum w ciągu ostatnich siedmiu dni.

Wzrost aktywności Ethereum był napędzany przez Uniswap, jego wiodącą zdecentralizowaną giełdę (DEX), a następnie 1inch Network i CoW Swap. Inni znaczący współtwórcy to Curve, Instadapp i Morpho Optimizers. Co najważniejsze, dominacja Ethereum w branży DEX pozostaje niezrównana, z wolumenem 21 miliardów dolarów w ciągu ostatnich 7 dni, znacznie wyprzedzając konkurenta Solana z 14,4 miliarda dolarów, zgodnie z danymi DefiLlama.

Sukces Ethereum jest dodatkowo podkreślony przez jego całkowitą zablokowaną wartość (TVL), która osiągnęła najwyższy poziom od listopada 2022 r., wynoszący 19,7 mln ETH, co stanowi wzrost o 9,4% w porównaniu z poprzednim miesiącem. Wzrost ten był napędzany przez platformy takie jak Aave, Zircuit Staking, Curve Finance, Magpie Ecosystem i Mellow Protocol, jak podaje DefiLlama. Dla porównania, TVL BNB Chain pozostało stagnacyjne na poziomie około 8,7 mln BNB (BNB) w ciągu ostatniego miesiąca.

Aktywność w rozwiązaniach warstwy 2 Ethereum osiągnęła rekordowy poziom

Krytycy twierdzą, że średnie opłaty transakcyjne Ethereum wynoszące 3,85 USD ograniczają jego adopcję. Jednak pogląd ten pomija znaczący wpływ rozwiązań skalowania drugiej warstwy, w tym Base, Arbitrum, Blast, Optimism i Mantle, które łącznie odpowiadają za 11,7 mld USD w natywnym TVL lub 36,7 mld USD, wliczając depozyty pomostowe, zgodnie z danymi L2Beat.

W rzeczywistości aktywność warstwy 2 Ethereum zbliżyła się do rekordowego poziomu 7 sierpnia, osiągając średnio 318 transakcji na sekundę, napędzanych przez rozwój sieci takich jak Xai, Base i Proof of Play, według L2Beat. Podsumowując, rozwiązania skalujące Ethereum przetwarzają teraz 24 razy więcej transakcji niż łańcuch bazowy, co podkreśla sukces ostatnich aktualizacji mających na celu obniżenie kosztów operacyjnych konsolidacji.

Biorąc pod uwagę wzmocnienie sieci Ethereum pod względem aktywności i depozytów, Ether jest w dobrej pozycji, aby odzyskać poziom 3000 USD w krótkim terminie, o ile nie wystąpią żadne poważne zewnętrzne wstrząsy wpływające na nastawienie inwestorów do ryzyka.

Niniejszy artykuł nie zawiera porad inwestycyjnych ani rekomendacji. Każdy ruch inwestycyjny i handlowy wiąże się z ryzykiem, a czytelnicy powinni przeprowadzić własne badania przed podjęciem decyzji.