Autor: kirin_alen d/acc, dyrektor ds. marketingu y2z Ventures

W niecałe 3 miesiące Catizen ma ponad 23 miliony użytkowników, prawie 3,5 miliona DAU i osiągnął łączny przychód z zakupów w grach w wysokości 16 milionów dolarów. Oznacza to, że wśród nich społeczność użytkowników Telegram Premium przekroczyła 2 miliony członków 40% członków Telegramu to użytkownicy Catizen. Istnieje również 1,5 miliona użytkowników w sieci i ponad 550 000 użytkowników płacących, a ARPU wynosi 30 USD. i ogłosił wydanie Game Center.

Zbiegając się z notowaniem Tona na Binance, w tym artykule omówimy, dlaczego zdecydowaliśmy się na wsparcie Catizen pod koniec 2022 roku i dlaczego nadal optymistycznie podchodzimy do Catizena w ramach ekosystemu TG.

Kiedy w 2022 roku zdecydowałem się zainwestować w zespół Catizen, te działania całkowicie przekroczyły moje oczekiwania. W tamtym czasie FTX kwitło, a branża znajdowała się w najniższym punkcie. W tamtym czasie poza pewnością co do ceny Bitcoina i Ethereum, nie miałem pojęcia, jaka będzie kolejna fala projektów. Niejasna ocena jest taka, że ​​historia NFT i MetaVerse na przestrzeni 21 lat wyciągnęła Crypto z kręgu i wiele tradycyjnych instytucji i celebrytów zaczęło się z nią kontaktować, ale doświadczenie nie było przyjemne. Jeśli w następnym cyklu pojawi się nowy model Adaptacji Masy, przynajmniej model ten musi zostać zweryfikowany i możliwy do odtworzenia, zanim ci ludzie, a nawet coraz nowi ludzie, będą mogli ponownie wejść.

„Lubimy stopniowy wzrost i chcemy wprowadzić do kręgu walutowego hybrydowy model monetyzacji miniprogramów IAA+IAP”.

To jest pomysł, o którym mówił zespół Catizen, kiedy po raz pierwszy rozmawiał o projekcie. W tym czasie mieli już doświadczenie w GameFi. Dla zespołu, który pierwotnie zajmował się tradycyjnymi grami strumieniowymi, gry typu PVP GameFi nie miały perspektyw. Zdaniem zespołu korzystanie z hybrydowego modelu iaa+iap (zarabianie na reklamach w grach i zarabianie na zakupach w grach) w połączeniu ze zwrotem gotówki Crypto jest bardziej ekscytujące niż poleganie na Ponzi w zakresie zarabiania pieniędzy, a także zespołowi łatwiej jest wykorzystać swoje tradycyjne możliwości inwestycyjne, doświadczenie w zwiększaniu transmisji strumieniowej i rezerwę małych gier: „Uważamy, że powinniśmy dołożyć wszelkich starań, aby przenosić mecze na nasz własny kort”.

„Mini gry programowe to wersje gier krótkich filmów, które odpowiadają szybko zmieniającym się potrzebom życiowym współczesnych ludzi”.

Zdawałem sobie z tego sprawę, ponieważ nudziłem się na bessie, często przeglądałem Bilibili i Douyin. Często widziałem reklamy niektórych mini-programów (polecane „Pea Wars” i syntetyczna obrona wieży typu „dopasuj 3”). Pierwotnie zakup konsoli był drogi. Nie wiem, jak być graczem, ale nie mogę znieść tych materiałów do gier. Każdy z nich jest bardziej humanitarny od poprzedniego i zawsze będę grzebał w tym haczyku kilka spokojnych i nieprzespanych nocy, kiedy przypadkowo klikniesz te mini-gry, a następnie doładujesz pierwszy ładunek w wysokości 68, lub podejmiesz trud przeczytania zestawu, aby przejść poziom Reklamy dla dzieci. Następnie graj w tę grę przez 1 lub 2 tygodnie i usuń ją, a po pewnym czasie zagraj w kolejną, tak jakbyś rzucił porno, staruszku. Mam intuicyjne przeczucie, że gry w formie miniprogramów uzależniają i zarabiają pieniądze.

Grałem prawie we wszystkich, gra jest średnia, ale na najwyższym poziomie

Szybko rozwijające się małe gry

Niedawno przejrzałem raport dataeyes i odkryłem, że zaledwie rok później, do 2023 r., przychody z krajowych miniprogramów gier osiągnęły 20 miliardów juanów. Oczekuje się, że tegoroczne przychody przekroczą 60 miliardów juanów, co oznacza roczny wzrost o 300%. Według danych Tencent, miesięczna liczba aktywnych użytkowników mini-programów gier przekroczyła 500 milionów, a czas online wynosi około godziny dziennie. 14-dniowe utrzymanie rynku przekracza 50%. Rozwijają się nawyki użytkowników, a mini -programowe gry wkraczają w tym roku na rynek iPhone'a. Jednak w tym samym okresie nie zaobserwowano wzrostu liczby użytkowników gier na dużą skalę jako całości, a małe gry stały się jedyną nadzieją dla gier krajowych na przebicie się w „erze gier giełdowych”. Sytuacja poszukiwania przyrostowego wzrostu w erze akcji jest również bardzo podobna do tej w kręgu walutowym.

Obecnie rozwijają się także krajowe miniprogramy, charakteryzujące się ciężkimi i zróżnicowanymi formami oraz mieszanymi modelami monetyzacji. Zawartość złota w minigrach programowych wciąż rośnie. Jeśli chodzi o zagraniczną ekspansję małych gier, to w pierwszej połowie 2024 r. osiągnęła ona 470 mln dolarów. Jest ona wciąż na wczesnym etapie eksploracji i ma duże pole do rozwoju.

Jednak przeniesienie miniprogramów za granicę nie jest takie proste. Głównym powodem jest to, że krajowe miniprogramy WeChat są naturalnym źródłem ruchu i programem uruchamiającym, ale za granicą nie ma żadnego środowiska miniprogramów, takiego jak pwa „ Kwestie odsetkowe, takie jak „podatek od Apple”, nie stały się popularne, dopóki firma friends.tech nie stała się ponownie popularna i nie pojawiła się w polu widzenia. (Polecam grę w Ton.place, tylko fanom pwa, wrażenia są dobre).

W związku z tym zespół również znalazł rozwiązanie.

„Chcemy ekosystemu All In Telegram”

Na początku 2023 roku zespół uznał, że odpowiedzią na „mini gry programowe + wyjazd za granicę + kryptowaluty” jest TG, które najłatwiej jest porównać z WeChat za granicą. Jednocześnie zespół jest skłonny naśladować WeChat w komercjalizacji prób. Rozumie również Crypto i ma dużą liczbę platform użytkowników.

Ale w tamtym czasie infrastruktura Telegramu i Tona nie była jeszcze dojrzała, a one również znajdowały się na etapie prób komercjalizacji. Inaczej niż teraz, kiedy stały się ważnym źródłem przyrostowego wzrostu w kręgu walutowym, podejmując tę ​​decyzję i upierając się jego wdrożenie nie było tak łatwe, jak sobie teraz wyobrażano. Aby jednak lepiej komunikować się i integrować z zespołem TG, zespół będzie brał także udział w dodatkowych zajęciach z kultury rosyjskiej i języka rosyjskiego. Za pierwszą falą korzyści z ruchu w ekosystemie TG kryje się niewidoczna wytrwałość i poświęcenie.

„Dlaczego zdecydowałeś się być kotem?” „Ponieważ jestem kocim niewolnikiem” „…”

Teraz wydaje się, że pierwotna inwestycja w Catizen dotyczyła bardziej metafizyki. Zdałem sobie sprawę z uzależnienia i rozwoju minigier i uwierzyłem w przestrzeń wzrostu rynku mieszanej monetyzacji IAA + IAP. Poczułem, że w połączeniu z TG mogę osiągnąć coś dobrego Rozumiem także wyniki, które zespół osiągnął w przeszłości i które zakończyły się sukcesem w inwestowaniu w gry wykorzystujące ruch, a także zasoby w kręgu, połączenie doświadczenia w kręgu walutowym i ambicję osiągnięcia sukcesu.

O ile przypadkowy czynnik metafizyczny inwestycji w tamtym czasie był większy, to dzisiejszy rozkwit miniprogramów TG utwierdza mnie w przekonaniu, że jestem optymistą co do przyszłości Catizena.

Pierwsza niejasno poprawia, druga wyklucza błędne odpowiedzi.

Paradoks inwestycji ekologicznej TG

1. Funkcje TG i Ton są rozdzielone. Projekt musi wykorzystać okres premiowy dla ruchu TG.

W odróżnieniu od SOL, potrzebujemy 900 milionów potencjalnych użytkowników TG, aby przyciągnąć do kręgu walutowego kolejnych użytkowników, a nie użytkowników Ton. Na długo zanim ekologia Ton stała się popularna, istniały boty handlowe, takie jak maestro, unibot, bananagun i pepeboost, które polegały na kanałach TG, aby zaspokoić potrzeby użytkowników w zakresie szybkich transakcji w łańcuchu. Zarabiały dużo pieniędzy i mogły działać bezpośrednio z zarządzanym portfelem. Odpowiadają potrzebom użytkowników Web3 Jeśli w projekcie uda się znaleźć produkty spełniające potrzeby użytkowników Web2, wówczas portfele TG i Ton będą służyć jako kanały ruchu i płatności, eliminując potrzebę stosowania skomplikowanych inteligentnych kontraktów i upraszczając biznes.

Biorąc pod uwagę bieżący okres dywidendy z ruchu, kiedy TG właśnie próbowała komercjalizować, zagraniczni użytkownicy nie byli narażeni na penetrację krajowych mini-gier w ramach programów (krajowe mini-gry w ramach programów są nadal bardzo rozwinięte) ani ograniczeń samej MiniApp H5. Na początku jakość MiniApp była niska i można było przewidzieć, że jednorodna konkurencja między projektami Tap będzie silna. Jednak w przyszłości nieuniknionym trendem będzie rozwój MiniApp w kierunku dywersyfikacji i intensywnego rozwoju. Na tym etapie najlepiej jest najpierw wykorzystać dywidendę z ruchu TG, a następnie powoli iterować produkt po jej przejęciu. Co więcej, produkty powinny być opracowywane z bardziej „humanistycznego” punktu widzenia, a nie konkurować o tradycyjną jakość gier.

2. TG MiniApp przypomina raczej małą firmę, odpowiednią dla przedsiębiorczości, ale nie nadającą się do inwestycji.

Tradycyjny projekt kręgu walutowego skupia się na narracji + Infra, mówiąc: „jeśli chcesz się wzbogacić, najpierw zbuduj drogę”. w rezultacie stało się „miastem duchów”. Istotą emisji monet jest w rzeczywistości forma sprzedaży aktywów zagrożonych w drodze lokalnej zamiany długu na akcje, jednak jest ona traktowana jako aktywo o wysokim potencjale. dodanie narracji.

Ale Telegram ma własną infrastrukturę i mieszkańców. Teraz może się otworzyć, aby przyciągnąć inwestycje, umożliwiając ludziom otwieranie małych restauracji, sklepów z herbatą mleczną, salonów masażu i innych obiektów rozrywkowych w celu zarabiania pieniędzy. O ile wczesne wprowadzanie podkategorii zaspokajających podstawowe potrzeby mieszkańców nie jest nadmierne, mogą oni czerpać korzyści z ruchu, a nawet wzbogacić się, jeśli dobrze sobie poradzą. Ale to bardziej przypomina małą firmę To, że szef może zarabiać pieniądze, nie oznacza, że ​​jest to dobry cel inwestycyjny.

Z punktu widzenia możliwości inwestycji obecny niski próg dla TG MiniApp oznacza, że ​​jeśli zespół MiniApp opanuje hasło ruchu, na którym można zarabiać w TG i będzie mógł nadal zarabiać pieniądze, to w rzeczywistości nie będzie musiał zbierać funduszy, a rozważenie późniejszego finansowania Istnieją naciski na wyjście, takie jak kwestie regulacyjne, konieczność rozważenia kwestii narracyjnych, które podnoszą pułap emisji monet, a także kwestie takie jak notowanie monet na giełdach i późniejsze utrzymanie cen, utrzymanie społeczności itp. Powinno być wielu założycieli, którzy chcą po cichu zbić fortunę. A jeśli zespół nie opanował hasła ruchu TG na tak niskim poziomie przedsiębiorczości, nie będzie to atrakcyjne dla inwestorów. Jest to różnica w stosunku do tradycyjnego projektu Infra koła walutowego spowodowana niskim kosztem fałszerstwa. Łatwo się z tym zmierzyć na etapie inwestycji Te, które nie umknęły, zostaną zignorowane, a te, które umknęły, albo nie zbiorą środków, albo mają stan diody, w którym wycena jest zbyt kosztowna.

Z punktu widzenia wyjścia model wyjścia z emisji tradycyjnej waluty w ścieżce TG-MiniApp nie jest tak dobry, jak model wyjścia polegający na podziale wody czy dywidend.

Wyjście poprzez emisję waluty, jak już wspomniano, wiąże się z wolą założyciela, a także kwestiami dotyczącymi sufitu narracyjnego i modelu biznesowego (większość notowanych na giełdzie firm konsumenckich zarabia na łańcuchu dostaw i franczyzach).

Jeśli chodzi o wycofanie wody lub dywidend, w kręgu walutowym istnieją względy praktyczne, takie jak przepisy ograniczające wdrażanie.

W rzeczywistości TG-MiniApp jest bardzo podobny do ery NFT. Są to małe obrazy bez progu. Porównanie opiera się na tym, czyja społeczność i zdolność sprzedażowa są silne. Ten, kto ją sprzedaje, ma prawo do „kontynuowania finansowania narracyjnego”. Jeśli nie można go sprzedać, koszt też nie jest wysoki. Jednak dla inwestorów, jeśli nie sprzedają małych obrazków i nie podzielą się z tobą pieniędzmi, gdy osiągną one stan umożliwiający inwestycję, wycena będzie bardzo kosztowna, a jest bardzo niewiele projektów, które naprawdę mogą zakończyć się emisją monet. Większość z nich zarabia pieniądze, ale ich nie zarabia.

Jednak przewaga TG MiniApp nad PFP polega na tym, że PFP jest transakcją jednorazową i nie jest łatwo wyemitować dodatkowe akcje według własnego uznania, podczas gdy TG MiniApp może mieć ciągły dochód z zakupów w aplikacji. Jednakże w środowisku o słabych ograniczeniach w Crypto nadal napotykamy problem, w jaki sposób zapewnić dystrybucję obrotów i dywidend.

Dlatego dla zespołu o dużych możliwościach wykonawczych TG MiniApp jest niskoprogową ścieżką odpowiednią do aktywnego rozwoju w celu uzyskania prawdziwych użytkowników i dochodów, ale dla inwestorów nie różni się niczym od Meme po inwestorów detalicznych, skupiających się na szczęściu. Nadaje się do założenia działalności gospodarczej, ale nie nadaje się pod inwestycję.

Czy to oznacza, że ​​ten TG zupełnie nie nadaje się pod inwestycję? ale moim zdaniem

Paradoks inwestycyjny TG tylko dowodzi niedoboru Catizena

Podsumowując, stosując powyższą logikę, jeśli chcesz zainwestować w projekt na TG, potrzebujesz zespołu:

1. Podstawowa umiejętność: zespół może ukończyć pmf, znaleźć punkt dopasowania między kanałami TG i aplikacjami oraz zakończyć wprowadzanie użytkowników

Powyższe podstawowe możliwości mogą zapewnić, że projekt ma szansę przetrwać lub zarobić.

2. Zespół ma możliwość i chęć dzielenia się zyskami oraz emisji monet.

Wspomniany problem trudności w realizacji dywidend został rozwiązany, jeśli założyciel chce dystrybuować monety, jednocześnie chcąc je dystrybuować lub odwrotnie, wówczas przychód zostanie rozpoznany w łańcuchu w związku z emisją monet i inteligentnymi kontraktami zostaną wykorzystane do realizacji podziału zysków.

3. Możliwość zakończenia aktualizacji i wdrożenia modeli narracyjnych i biznesowych

Skuteczna losowość i jednorodność MiniApp oznacza, że ​​jeśli zespół chce emitować monety, musi ulepszyć swój model narracyjny i biznesowy oraz mieć możliwość wykonywania

Rozszerzenie narracyjne odpowiadające minigrom to nic innego jak: 1) platforma do gier (stworzona samodzielnie lub opublikowana); 2) publiczny łańcuch gier. To dziedzictwo pozostawione przez GameFi, które jest stosunkowo zmęczone estetyką. Powodem jest nic innego jak brak ciągłych dostaw wysokiej jakości gier. Bez możliwości dostarczania gier wysokiej jakości, sedno polega na tym, że strona kanałowa Mass Adaption nie została otwarta, co sprawia, że ​​samodzielne tworzenie gier jest czasochłonne i pracochłonne, a nie ma siły przetargowej w zakresie outsourcingu wysokiej jakości zawody sportowe. Na szczęście TG otworzyło port kanału, aby historia platformy gier była możliwa. Zależy to od tego, czy zespołowi uda się nadal odkrywać i publikować gry wysokiej jakości. Znajdź dobrą grę i sprzedaj ją po dobrej cenie. Pod tym względem chińska drużyna ma naturalną przewagę.

Catizen może spełnić wszystkie powyższe punkty:

1. Catizen wykorzystał dane, aby udowodnić rozwój swoich produktów, działania społecznościowe oraz możliwości pozyskiwania ruchu i monetyzacji po stronie TG W niecałe 3 miesiące liczba użytkowników przekroczyła 23 miliony, a DAU prawie 3,5 miliona. Osiągnął łączny przychód z zakupów w grach w wysokości 16 milionów dolarów, 1,5 miliona użytkowników w sieci i ponad 550 000 użytkowników płacących, a ARPU osiągnęło 30 dolarów;

2. Zespół publicznie oświadczył, że zrzuci samolot i będzie nadal wzmacniał siły w przyszłości;

3. Zespół publicznie oświadczył, że wyda platformę gier i ma już 200 rezerw małych gier, z których wiele to dojrzałe gry obsługiwane przez setki milionów danych do pobrania w WeChat i Google Play. Dzieje się tak za sprawą chińskiej gry og doświadczenie zespołu Catizen, opierając się na doświadczeniu małych gier i doświadczeniu operacyjnym TG, może lepiej spełnić rolę „pomostu” w przyszłości i stać się odnoszącą największe sukcesy platformą do gier na TG. Ponadto zespół dysponuje dużą liczbą zasobów związanych z krótkimi dramatami, a zarówno platforma krótkich dramatów, jak i platforma e-commerce są w fazie rozwoju.

Streszczać:

Kot jest taki słodki!