• Wskaźnik długoterminowych opcji na rynku BTC nadal sygnalizuje wzrostową tendencję.

  • Kluczowy wskaźnik wskazuje na oznaki polowania na okazje podczas spadku cen.

Bitcoin {{BTC}} zaliczył okropny sierpień, spadając o ponad 13% do zaledwie 50 000 USD w ciągu pierwszych pięciu dni z powodu kilku czynników, w tym wycofywania się z transakcji carry trade na jenie i obaw o stan gospodarki USA.

Mimo wszystko uczestnicy rynku mogą czerpać otuchę z co najmniej dwóch wskaźników, z których pierwszy jest powiązany z opcjami na bitcoiny notowanymi na wiodącej giełdzie Deribit.

Długoterminowe opcje nadal są bycze

Pomimo załamania rynku, 180-dniowa linia odchylenia opcji kupna i sprzedaży bitcoina pozostaje płaska powyżej 3, co wskazuje na tendencję do wzrostu ceny w ciągu najbliższych sześciu miesięcy, jak wynika z danych monitorowanych przez Amberdata.

Opcja kupna daje posiadaczowi prawo, ale nie obowiązek zakupu bazowego aktywa po określonej cenie w późniejszym terminie i stanowi zakład byczy na rynku. Put stanowi zakład niedźwiedzi. Przekrzywienie opcji mierzy gotowość inwestorów do płacenia za asymetryczną wypłatę byczą lub niedźwiedzią. Wartości dodatnie sugerują względnie silniejszy popyt na wzrost lub opcje kupna.

Bycze prognozy cenowe w długim terminie są zgodne z poglądami niektórych obserwatorów, że gdy tylko początkowy szok spowodowany globalną zmiennością rynku minie, bitcoin odzyska pozycję.

„Spowolnienie w USA wyraźnie się zaczyna, a Fed, pozostając w tyle, będzie musiał dokonać bardziej agresywnych cięć niż wcześniej oczekiwano. W związku z tym rentowność obligacji skarbowych USA i dolar są wyceniane niżej, co jest niezwykle bycze dla bitcoina. Ponadto, wraz ze wzrostem bodźców i zastrzyków płynności przez Chiny, w połączeniu ze słabszym dolarem, globalne warunki płynności mają przyspieszyć” – powiedzieli założyciele serwisu newsletterowego LondonCryptoClub w poniedziałkowym wydaniu.

„Bitcoin, naszym zdaniem, wydaje się najbardziej oczywistą transakcją dla Fed, który jest w tyle i jest gotowy na cięcie stóp procentowych i zwiększenie płynności. Przygotujcie się na kilka niestabilnych tygodni, ale nie traćcie z oczu szerszej perspektywy” – dodali założyciele.

CVD sugeruje kupowanie w okresach spadkowych na giełdach amerykańskich

Według danych dotyczących skumulowanej delty wolumenu (CVD) śledzonej przez paryską firmę Kaiko, gwałtowna wyprzedaż została spowodowana kupowaniem akcji po spadkach na platformach dostępnych w Stanach Zjednoczonych, takich jak Coinbase, Gemini i Kraken.

CVD to całkowita różnica między wolumenem transakcji wykonanych po cenie sprzedaży (kupno) a transakcjami wykonanymi po cenie kupna (sprzedaż) w określonym okresie. Rosnący dodatni CVD wskazuje, że wolumen kupna przekracza wolumen sprzedaży, podczas gdy spadający i ujemny CVD wskazuje na coś przeciwnego.

Wskaźnik CVD dla giełd Coinbase, Gemini i Kraken od 1 sierpnia utrzymuje się na ogół na plusie, co wskazuje na presję na zakup netto lub polowanie na okazje w okresie spadków cen.

„Co ciekawe, podczas gdy giełdy offshore, takie jak Binance i OKX, odnotowały silną sprzedaż od piątku, skumulowana delta wolumenu (CVD) BTC na większości platform w USA pozostała dodatnia, co sugeruje, że niektórzy inwestorzy kupili podczas spadku” – powiedział Kaiko w notatce opublikowanej w poniedziałek.