Napisał: BitpushNews Mary Liu

„Czarny poniedziałek” pojawił się ponownie, a światowy rynek aktywów doświadczył załamania typu wodospadowego.

Ponieważ Bank Japonii nieoczekiwanie podniósł w zeszłym tygodniu stopy procentowe i nasiliły się plotki o recesji w Stanach Zjednoczonych, weekendowa wiadomość jeszcze bardziej pogorszyła nastroje na rynku: Berkshire Hathaway Inc. zmniejszyła swoje udziały w Apple o prawie 50%.

Dane rynkowe pokazują, że Japonia, Korea Południowa i Turcja uruchomiły mechanizm wyłącznikowy, a rentowność dwuletnich amerykańskich obligacji skarbowych wahała się o 30 punktów bazowych, odwracając koniec dwuletniego okresu.

Siedem największych amerykańskich akcji straciło na poniedziałkowym otwarciu wartość rynkową o 1,3 biliona dolarów, przy czym Nasdaq zamknął się o 3,4%, a S&P 500 o 3%, co było najgorszym dniem od prawie dwóch lat. Indeks Dow Jones Industrial Average spadł o 1033 punkty, czyli 2,6%. Złoto, będące aktywem bezpiecznej przystani, również spadło o prawie 100 dolarów w stosunku do swoich dziennych maksimów.

Na rynku kryptowalut BTC na krótko spadł poniżej ważnego poziomu wsparcia wynoszącego 50 000 dolarów, powracając do dziennego minimum na poziomie 49 053 dolarów, co oznacza spadek o ponad 16%. W tym samym czasie monety głównego nurtu, takie jak Ethereum i Solana, odnotowały siedmiodniowe straty ponad 30%. W momencie publikacji Bitcoin notowany był na poziomie 54 168 dolarów, a jego 24-godzinna strata spadła do 7%.

W obliczu masowej wyprzedaży na rynkach światowych, altcoiny mocno ucierpiały, a zaledwie pięć z 200 monet o największej kapitalizacji rynkowej zyskało w poniedziałek o ponad 1%. Największy zysk odnotował FTX Token (FTT), który wzrósł o 4,6%, Galxe (GXE) o 3,2%, a SATS (1000SATS) o 3%. Największym przegranym był Popcat (POPCAT), który spadł o 27,8%, następnie SKALE (SKL) spadł o 25% i Mog Coin (MOG) o 23,5%.

Według danych Coinglass, 24-godzinne dane dotyczące likwidacji na rynku kryptowalut osiągnęły kiedyś 1,2 miliarda dolarów, co było jedną z największych likwidacji od początku marca tego roku. Długie i krótkie pozycje osiągnęły poziom 922 milionów dolarów i 183 mln dolarów.

Wydarzenia te podkreślają kruchość i wzajemne powiązania światowych rynków finansowych, analitycy Bitfinex stwierdzili: „Zmiany w polityce i wskaźniki ekonomiczne wpływają na szybkie zmiany nastrojów inwestorów i dynamiki rynku. Rozwój gospodarczy i polityczny ma znaczący wpływ na wszystkie rynki, nie tylko kryptowaluty”.

Ekonomiści wzywają do awaryjnych obniżek stóp procentowych, Goldman Sachs zwiększa ryzyko recesji do 25%

CoinShares zauważył w raporcie opublikowanym 5 sierpnia, że ​​uważa się, że ostatnia wyprzedaż kryptowalut jest reakcją na obawy dotyczące recesji w USA, niepewności geopolitycznej i w konsekwencji likwidacji większości rynków aktywów.

Z najnowszego cotygodniowego raportu CoinShares dotyczącego funduszu aktywów cyfrowych wynika, że ​​w tygodniu od 28 lipca do 3 sierpnia produkty inwestycyjne w aktywa cyfrowe po raz pierwszy od czterech tygodni odnotowały wypływ środków na łączną kwotę 528 milionów dolarów. Wśród nich 2 sierpnia amerykański fundusz giełdowy Bitcoin (ETF) odnotował największy odpływ od około trzech miesięcy. Pytanie brzmi, czy produkty te przyciągną łowców okazji po wznowieniu handlu, czy też nastąpi głębszy odpływ.

Po tym, jak dane o zatrudnieniu poza rolnictwem opublikowane przez Rezerwę Federalną w ubiegły piątek były gorsze od oczekiwań, wydawało się, że gospodarka amerykańska weszła w „techniczną recesję” według miary „Sam Rule”. Rozpoczynając agresywne podnoszenie stóp procentowych w marcu 2022 r., Fed dał jasno do zrozumienia, że ​​rzeczywiście „chodzi po linie”: zbyt agresywne podnoszenie stóp zdusiłoby gospodarkę, a niewystarczające podniesienie stóp pogorszyłoby inflację, negatywnie wpływając na wszystkich konsumentów.

W niedzielę ekonomiści Goldman Sachs podnieśli prawdopodobieństwo recesji w USA w przyszłym roku z 15% do 25%, uważając jednak, że gospodarka nadal jest „ogólnie dobra”, a Rezerwa Federalna nie ma większych nierównowag finansowych możliwości obniżenia stóp procentowych, jeśli zajdzie taka potrzeba, może podjąć szybkie działania.

W raporcie Bloomberga zauważono, że podczas poniedziałkowych wczesnych notowań rynki swapów wyceniają 60% szans na awaryjną obniżkę stóp procentowych o 25 punktów bazowych przez Rezerwę Federalną w nadchodzącym tygodniu, aby zażegnać recesję.

Tracy Chen, menedżer portfela w Brandywine Global Investment Management, powiedziała Bloombergowi: „Rynek martwi się, że polityka Fed jest za późno i gospodarka przechodzi z miękkiego do twardego lądowania. Amerykańskie obligacje skarbowe to dobry zakup, ponieważ uważam, że gospodarka będzie nadal zwalniać.

Laureat Nagrody Nobla Paul Krugman wezwał także Rezerwę Federalną do pilnego obniżenia stóp procentowych w związku z panikową wyprzedażą na giełdzie. Napisał na

Claudia Sahm, autorka rządów Sahma i była ekonomistka Fed, stwierdziła, że ​​Stany Zjednoczone są „nieprzyjemnie blisko recesji” i spodziewa się, że decydenci Fed mogą zmienić swoje podejście, aby uwzględnić rosnące ryzyko.

Jednak Sahm ostrzegł, że w obliczu załamania się rynków finansowych i „przerażającego słowa” w oczach wielu osób coraz bardziej prawdopodobnego, niewłaściwe byłoby podjęcie przez Fed natychmiastowych działań w celu zaradzenia zwiększonemu ryzyku „w takiej sytuacji”. zachowaj spokój przez cały czas.”

Brian Jacobsen, główny ekonomista w Annex Wealth Management, powiedział: „Fed mógłby płynąć na fali i gwałtownie obniżyć stopy procentowe, aby uratować sytuację, ale uzasadnienie obniżek między posiedzeniami wydaje się niepewne. Obniżki stóp są zwykle podejmowane w odpowiedzi na sytuacje nadzwyczajne jak pandemia, a bezrobocie na poziomie 4,3% nie wydaje się stanem nadzwyczajnym”.

Czy otworzyły się śluzy prowadzące do większej hossy?

Chociaż spadek ten nie był tak poważny, tempo spadku BTC przypomina krach wywołany koronawirusem w 2020 r., kiedy to w połowie marca BTC spadł o 57% w ciągu sześciu dni.

Daniel Cheung, współzałożyciel Synracy Capital, firmy venture capital zajmującej się aktywami cyfrowymi, powiedział: „Biorąc pod uwagę, że większość obecnej sprzedaży wynika z wymuszonej i jawnej paniki, oczekuje się, że kryptowaluty stosunkowo szybko odzyskają siły, co jest ironią losu w przypadku większej hossy. Otworzyły się śluzy.”

Matt Hougan, dyrektor ds. inwestycji w firmie zarządzającej aktywami Bitwise, w aktualizacji rynkowej porównał także krach z tego weekendu do marca 2020 r., stwierdzając: „Pomijając nastroje, historia sugeruje, że weekendowa wyprzedaż stanowi okazję do zakupów”.

Analitycy Bernstein stwierdzili, że gwałtowna przecena na rynkach Bitcoina i kryptowalut nie jest zaskakująca, ponieważ jest to powszechne zjawisko w czasach zwiększonej niepewności gospodarczej.

„Początkowa reakcja na Bitcoin jako „bezpieczną przystań” nie jest zaskakująca” – napisali analitycy Bernstein Gautam Chhugani, Mahika Sapra i Sanskar Chindalia w poniedziałkowej notatce dla klientów. „Zazwyczaj dotyczy to rynku Bitcoin (obserwowane również podczas błyskawicznego krachu w marcu 2020 r.), zwłaszcza że był to jedyny handel na rynku w weekend, pozostajemy spokojni.”

Analitycy dodali: „Nie spodziewamy się żadnego rosnącego negatywnego wpływu kryptowalut, jeśli obniżki stóp procentowych i płynność waluty będą rutynowymi środkami mającymi na celu radzenie sobie z obawami związanymi z recesją w USA, spodziewalibyśmy się, że cena „twardych aktywów”, takich jak Bitcoin (cyfrowe złoto), spadnie. zmartwychwstanie.”

Chociaż obecna sytuacja może stanowić dobry punkt wyjścia w perspektywie długoterminowej, ryzyko krótkoterminowe pozostaje.

Markus Thielen, dyrektor generalny 10x Research, napisał w najnowszej aktualizacji rynkowej z 5 sierpnia: „Chociaż Bitcoin znajduje się w stopniowym trendzie spadkowym charakteryzującym się trzema szczytami i dwoma dołkami, spodziewamy się wsparcia na poziomie 55 000 dolarów, co może skutkować przełamaniem cena tak niska jak 42 000 USD Chociaż może się to wydawać ekstremalne, słabość gospodarcza wykazana w raporcie ISM, utrzymująca się słaba struktura rynku, dane dotyczące łańcucha i nasza analiza cykli wskazują, że w przyszłości będzie presja na dalszy wzrost. "