Ten artykuł Hash (SHA1): 4a79c3c2fa5456d2d335b08cb26d1bd519063b11
Numer: Wiedza o bezpieczeństwie Lianyuan nr 017
W tym roku zatwierdzanie i handel amerykańskimi funduszami typu spot Exchange (ETF) było głównym tematem dyskusji w przestrzeni kryptowalut. Szczególnie zauważalny jest sukces funduszu ETF Bitcoin, który przyciągnął napływ kapitału o wartości 16 miliardów dolarów w ciągu zaledwie sześciu miesięcy od jego uruchomienia, co spowodowało wzrost ceny Bitcoina o 46%. Wraz z szybkim rozwojem rynku ETF, oprócz głównych kryptowalut, takich jak Bitcoin i Ethereum, na rynek stopniowo wchodziło więcej aktywów kryptograficznych, takich jak Solana. Blockchain Solana jest preferowany ze względu na wysoką przepustowość i niskie koszty transakcji, umożliwiając przetwarzanie tysięcy transakcji na sekundę, przy opłatach transakcyjnych zwykle poniżej kilku centów. Te funkcje sprawiają, że Solana jest idealną platformą do tworzenia zdecentralizowanych aplikacji (DApps) i inteligentnych kontraktów. Wraz z rozwojem finansów zdecentralizowanych (DeFi) i tokenów niewymiennych (NFT), zakres zastosowań Solany staje się coraz bardziej powszechny, zapewniając silne wsparcie dla oczekiwanego rozwoju jej funduszy ETF.
Niedawno gigant zarządzania aktywami VanEck złożył dokumenty aplikacyjne dla Solana ETF (VanEck Solana Trust) do amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), a następnie 21 Shares również złożyło odpowiednie dokumenty rejestracyjne. Jednakże powodzenie zatwierdzenia funduszu Solana ETF zależy od szeregu złożonych czynników, w szczególności od dojrzałości technologii, dogłębnych badań rynku i zmian w otoczeniu regulacyjnym.
Zalety wydajnościowe Solany
Solana to blockchain typu open source zaprojektowany do obsługi różnych aplikacji, w tym płatności, transakcji, gier i interakcji społecznych. W przeciwieństwie do większości łańcuchów bloków, Solana wykorzystuje globalny mechanizm maszyny jednostanowej bez polegania na fragmentowaniu lub rozwiązaniach drugiej warstwy. Architektura ta zapewnia potężne połączenie skalowalności, szybkości i niskich kosztów, zapewniając doskonałe doświadczenie użytkownika w wielu scenariuszach aplikacji. Solana może wydajnie przetwarzać tysiące transakcji na sekundę, a jej unikalny Proof of History (PoH) Proof of Stake (PoS). mechanizm zapewnia silne bezpieczeństwo w połączeniu z dużą przepustowością i niskimi opłatami, co czyni go idealnym wyborem ETF.
Dane pokazują, że najwyższa dzienna średnia rzeczywistych transakcji na sekundę (TPS) w Solanie może osiągnąć 1054, znacznie przekraczając inne platformy blockchain. Jego unikalny mechanizm PoH tworzy weryfikowalną kolejność zdarzeń w sieci, zapewniając każdemu walidatorowi równe szanse na odegranie roli. Zaawansowane technologie, takie jak mechanizm Gulf Stream, technologia Pipeline, mechanizm równoległego wykonywania Sealevel, technologia propagacji bloków turbinowych, mechanizm konsensusu TowerBFT i baza danych Cloudbreak, umożliwiają firmie Solana wydajne przetwarzanie i propagację bloków, skutecznie zapewniając wysoką przepustowość i elastyczność wydajności sieci. Zdecentralizowana infrastruktura dodatkowo zwiększa bezpieczeństwo systemu i gwarantuje, że żaden pojedynczy podmiot nie będzie w stanie zmonopolizować operacji sieciowych. Stanowi to również solidne potwierdzenie przekonania VanEck, że Solana jest wartościowym wyborem dla inwestorów, deweloperów i przedsiębiorców.
Kontrowersje i ryzyka rynkowe
Chociaż zastosowanie ETF firmy Solana ma ogromny potencjał, opinia rynku nie jest do końca optymistyczna. Do głównych potencjalnych zagrożeń należą:
Problemy z atrybutami papierów wartościowych
Podejście regulacyjne SEC do aktywów kryptograficznych stało się bardziej ostrożne. Chociaż liczba wniosków o produkty związane z kryptowalutami stale rośnie, SEC podczas ich zatwierdzania dokładnie oceni przejrzystość, zgodność i środki ochrony inwestorów dotyczące tych produktów. Solana jest klasyfikowana przez SEC jako papier wartościowy, co oznacza, że podlega surowym przepisom dotyczącym ujawniania informacji i może stawić czoła większej niepewności podczas procesu składania wniosku o fundusz ETF.
Skutki upadłości FTX
Chociaż decentralizacja jest jedną z podstawowych cech blockchain, jako powstającego łańcucha publicznego, stopień decentralizacji Solany nadal wymaga poprawy. Koncentracja udziałów Solany przez giełdy takie jak FTX na początku zrodziła pytania dotyczące stopnia decentralizacji Solany, co może mieć wpływ na wyniki Solany w ocenach regulacyjnych i jej wizerunek rynkowy.
Rynkowa konkurencja i niepewność
Rynek kryptowalut charakteryzuje się dużą zmiennością i dużą konkurencją. Choć Solana osiągnęła pewne wyniki technologiczne i rynkowe, wciąż boryka się z konkurencją ze strony innych projektów blockchain. Jednocześnie wiele czynników, takich jak otoczenie polityczne, postęp technologiczny i zmiany rynkowe, będzie również miało bezpośredni wpływ na wyniki zastosowania funduszu Solana ETF.
Analiza wykonalności funduszu Solana ETF
Solana wyróżnia się spośród wielu kryptowalut i staje się popularnym kandydatem do zastosowania w funduszach ETF, korzystając z zapotrzebowania rynku i jego unikalnych zalet.
Kapitalizacja rynkowa i wartość uzgodniona
Na rynku kryptowalut kapitalizacja rynkowa jest ważnym wskaźnikiem wpływu i rozpoznawalności projektu. Solana od dawna znajduje się w pierwszej piątce pod względem kapitalizacji rynku, ustępując jedynie gigantom takim jak Bitcoin i Ethereum. Odzwierciedla to nie tylko jego konkurencyjność rynkową, ale także zapewnia solidne podstawy do stosowania funduszy ETF. Ponadto Solana ma dużą bazę użytkowników i aktywną społeczność, co stanowi ważne elementy jej wartości konsensusu.
Bezpieczeństwo techniczne
Solana łączy w sobie dwa mechanizmy, Proof of History (PoH) i Proof of Stake (PoS), aby zapewnić wysoki stopień bezpieczeństwa i niezawodności sieci. Mechanizm PoH tworzy weryfikowalne rekordy znaczników czasu dla wszystkich transakcji w łańcuchu bloków, dzięki czemu sekwencja zdarzeń jest niezmienna. Mechanizm PoS umożliwia użytkownikom udział w weryfikacji poprzez zablokowanie określonej liczby monet Solana (SOL), co poprawia decentralizację sieci i pozwala uniknąć kontroli sieci przez jeden podmiot, co stanowi silną gwarancję bezpieczeństwa Solana ETF.
Popyt i oczekiwania rynku
W miarę dojrzewania rynku kryptowalut inwestorzy odczuwają coraz większe zapotrzebowanie na zdywersyfikowane kanały inwestycyjne. Jako niskoprogowe i charakteryzujące się dużą płynnością narzędzie inwestycyjne, ETF stał się pierwszym wyborem dla inwestorów. Jako przedstawiciel wschodzących platform blockchain, uruchomienie ETF Solany niewątpliwie zaspokoi potrzeby inwestorów w zakresie powstających aktywów i w dalszym ciągu będzie promować dobrobyt i rozwój rynku.
Wniosek
Ogólnie rzecz biorąc, Solana przyciąga powszechną uwagę społeczności inwestycyjnej dzięki swojej wysokowydajnej technologii blockchain i stopniowemu rozszerzaniu zdecentralizowanych scenariuszy zastosowań. Pomimo wyzwań, w tym konkurencji rynkowej, niepewności regulacyjnej i dojrzałości technologicznej, przewaga technologiczna Solany i dobre perspektywy rynkowe czynią ją silnym konkurentem na rynku funduszy ETF. Oczekuje się, że jeśli uda mu się pomyślnie pokonać wyzwania regulacyjne i rynkowe, Solana ETF stanie się ważnym kamieniem milowym w dziedzinie inwestycji w kryptowaluty, promując tym samym bezpieczny i stabilny rozwój całej branży. Zespół ds. bezpieczeństwa Chainsource zaleca, aby inwestorzy mogli podejmować mądre decyzje i maksymalizować zyski z inwestycji jedynie po dogłębnym zrozumieniu szczegółów technicznych i potencjalnych zagrożeń. Jednocześnie muszą nauczyć się chronić własne bezpieczeństwo finansowe.
Chainyuan Technology to firma skupiająca się na bezpieczeństwie blockchain. Do naszych podstawowych prac należą badania nad bezpieczeństwem blockchain, analiza danych w łańcuchu oraz ratowanie podatności na zagrożenia aktywów i umów. Udało nam się odzyskać wiele skradzionych zasobów cyfrowych dla osób fizycznych i instytucji. Jednocześnie jesteśmy zaangażowani w dostarczanie organizacjom branżowym raportów z analizy bezpieczeństwa projektu, identyfikowalności w łańcuchu oraz usług doradztwa/wsparcia technicznego.
Dziękujemy za przeczytanie, będziemy nadal skupiać się na treściach związanych z bezpieczeństwem blockchain i udostępniać je.
