Autor: flowie, ChainCatcher

Redaktor: Marco, ChainCatcher

Niebo się rozpada! 5 sierpnia może stać się najstraszniejszym Czarnym Poniedziałkiem w historii. Prawie nikt, od globalnej giełdy po rynek kryptowalut, nie został oszczędzony i wszyscy weszli w tryb wielkiego spadku.

W ciągu ostatnich 24 godzin cena BTC spadła do najniższego poziomu 52 300 dolarów. W ciągu tygodnia BTC spadło o ponad 25% z ponad 70 000 dolarów w dniu 29 lipca.

Obecnie BTC jest tymczasowo notowany na poziomie około 54 600 dolarów, co oznacza spadek o ponad 10% w ciągu 24 godzin. ETH spadł kiedyś do 2111 USD, a obecnie jest notowany na poziomie 2316 USD, co oznacza spadek o ponad 20% w ciągu 24 godzin, co w zasadzie zniweczyło wszystkie zyski w tym roku.

Całkowita wartość rynkowa kryptowalut również spadła poniżej 2 bilionów dolarów i obecnie wynosi 1,91 biliona dolarów, co oznacza spadek o ponad 11% w ciągu 24 godzin. Z danych Coinglass wynika, że ​​łączna likwidacja całej sieci w ciągu ostatnich 24 godzin sięgnęła 788 mln USD. Główna likwidacja wielu zamówień wyniosła aż 676 mln USD.

W porównaniu z krótkoterminową paniką na rynku spowodowaną wyprzedażą niemieckiego rządu i rozpoczęciem ogromnych odszkodowań w Mentougou. Tym razem awersja do ryzyka na światowym rynku jest bardziej spanikowana i bezradna, a oczekiwania na korektę nastrojów rynkowych jeszcze bardziej pesymistyczne.

Według najnowszych danych Alternative, Indeks Strachu i Chciwości (FGI) znajduje się dziś w stanie paniki, spadając do 26 punktów z 34 punktów wczoraj.

BTC spadło o ponad 25% w ciągu 7 dni. Jakie są tego czynniki?

Na podstawie takich czynników, jak oczekiwania na obniżkę stóp procentowych we wrześniu, cena BTC na krótko przekroczyła w zeszłym tygodniu 70 000 dolarów.

Jednak w ciągu zaledwie kilku dni Bank Japonii nieoczekiwanie podniósł stopy procentowe, słabe dane ekonomiczne w Stanach Zjednoczonych i napięcia na Bliskim Wschodzie spowodowały, że awersja do ryzyka na światowych rynkach osiągnęła szczyt.

31 lipca Bank Japonii ogłosił podwyżkę stóp procentowych o 15 punktów bazowych, kończąc kilka lat ujemnych stóp procentowych. Kiedy jen japoński zaczyna podnosić stopy procentowe, oznacza to, że wzrasta koszt kapitału i inwestorzy pożyczający jen japoński, co zmusi ich do wcześniejszej sprzedaży części amerykańskich akcji, w tym aktywów wysokiego ryzyka, takich jak Bitcoin, w celu zmniejszenia zadłużenia w jenie japońskim.

W dniach 1-2 sierpnia Stany Zjednoczone opublikowały jeden po drugim szereg danych gospodarczych, wywołując obawy rynku dotyczące recesji gospodarczej w USA.

Dane ISM dotyczące produkcji odzwierciedlające aktywność fabryk w USA w lipcu były tylko o 46,8%, niższe od poprzednich oczekiwań rynkowych. Stopa bezrobocia w USA wzrosła do 4,3%, osiągając najwyższy poziom od 2021 roku.

W połączeniu z rosnącymi napięciami geopolitycznymi i niepewnością na Bliskim Wschodzie, spowodowało to również awersję do ryzyka wśród inwestorów.

Giełdy w USA od kilku dni gwałtownie spadają. 1 sierpnia czasu lokalnego amerykański indeks Dow Jones spadł w ciągu dnia o ponad 700 punktów, indeks S&P 500 spadł w ciągu dnia o 1,37%, Nasdaq Composite Index spadł o 2,3%, a indeks Russell 2000, który obejmuje więcej małych i średnich małych i średnich przedsiębiorstw, był jeszcze ważniejszy i spadł o ponad 3%.

2 sierpnia trzy główne indeksy giełdowe w USA łącznie kontynuowały spadki. Wśród nich Dow Jones Industrial Average spadł jednorazowo o ponad 2,4%, indeks S&P 500 spadł w trakcie sesji o ponad 2,6%, a indeks Nasdaq spadł jednorazowo o ponad 3,4%. Większość z siedmiu głównych amerykańskich akcji (w tym Apple, Microsoft, Google, Amazon, Nvidia, Meta i Tesla) spadła, a Amazon, Tesla, Microsoft i Google spadały przez cztery kolejne tygodnie.

Wycofywanie się amerykańskich akcji w wielu aspektach jeszcze bardziej przeniosło awersję do ryzyka na sektor kryptowalut. 2 sierpnia amerykański spot Bitcoin ETF odnotował największy odpływ od około trzech miesięcy. Dziś BTC spadło kiedyś poniżej 53 000 dolarów, co oznacza spadek w ciągu 24 godzin o ponad 10%.

Wyprzedaż niektórych instytucji kryptograficznych mogła również spowodować spadek cen kryptowalut, takich jak Bitcoin i Ethereum.

Współzałożyciel BitMEX, Arthur Hayes, opublikował w mediach społecznościowych, że dowiedział się z kanałów informacyjnych w tradycyjnej dziedzinie finansów, że „wielki facet” upadł i sprzedał wszystkie aktywa kryptograficzne. Obecnie większość społeczności spekuluje, że jest to Jump Crypto.

Według analizy opublikowanej wczoraj przez EmberCN, Jump Trading może sprzedawać ETH, a obecnie wykupuje partiami wstETH (120 000 sztuk) o wartości 410 mln USD na ETH, a następnie przekazuje go na platformy handlowe takie jak Binance/OKX.

Na dzień wczorajszy Jump Trading wymienił 83 000 wstETH na 97 500 ETH w ciągu dziewięciu dni od 25 lipca. Spośród nich 66 000 ETH (około 191 milionów dolarów) trafiło na platformę transakcyjną.

Perspektywy rynkowe są pełne niepewności

Gwałtowny spadek na rynku kryptowalut to nie tylko wewnętrzna korekta kryptowalut, ale wpływ na to ma globalne otoczenie finansowe i większa niepewność. To również sprawia, że ​​wielu inwestorów nie odważy się kupić dna nawet po tak gwałtownym spadku.

3 sierpnia instytucja badawcza 10x Research zajmująca się badaniami nad szyfrowaniem stwierdziła, że ​​niedawny spadek cen Bitcoina może być dopiero początkiem większego spadku, a słaby ISM wskazał, że ma to wpływ na ryzykowne aktywa.

Zakładając, że giełda podąży za trendem spadkowym indeksu ISM, a nawet zacznie przewidywać, że gospodarka wkroczy w recesję, w tym przypadku giełda może w ciągu najbliższych kilku kwartałów mocno spaść, co również będzie miało istotny wpływ negatywny wpływ na Bitcoin. Jeśli tak się stanie, cena Bitcoina może powrócić do poziomu 50 000 dolarów lub nawet jeszcze bardziej spaść.

Analityk makro Crypto @Phyrex_Ni powiedział, że nie ma pozytywnych czynników, które mogłyby wywołać korektę Bitcoina o 70 000 dolarów w krótkim okresie.

Po tym, jak Mentougou uruchomił ogromne odszkodowania, a wyprzedaż przez niemiecki rząd wywołała panikę na rynku, Trump wkrótce wygłosił przemówienie, w którym potwierdził pozytywne oczekiwania Bitcoina. Tym razem nie ma wyraźnych pozytywnych wiadomości, które wspierałyby wycofywanie się.

@Phyrex_Ni powiedział również, że to, czy kryptowaluta będzie nadal pogrążona w depresji, czy też skoryguje i wznowi rytm hossy, najprawdopodobniej nie będzie miało nic wspólnego z samą kryptowalutą i wymaga globalnego ożywienia makrofinansowego. Dlatego perspektywy rynkowe są obarczone większą niepewnością.

Chociaż podczas tego krachu rynek był ogólnie pesymistyczny, dla niektórych wyznawców kryptowalut rynek kryptowalut, który doświadczył wielu czarnych łabędzi, wciąż posuwa się do przodu.

Współzałożyciel i dyrektor generalny Circle, Jeremy Allaire, powiedział: „Tak jak sześć tygodni temu byliśmy optymistyczni (w branży kryptowalut), skupmy się na technologii, przemyśle i adopcji W obliczu globalnych wahań makro, nie zwracaj uwagi na cenę towarów cyfrowych, chyba że jesteś tutaj w trybie transakcyjnym.”