W świecie kryptowalut zawsze mówi się, że Bitcoin #BTC przewodzi całemu rynkowi, zatem jeśli rośnie, to rynek rośnie, a jeśli spada, to rynek spada. Z tego powodu skupienie się na ruchu i kierunku Bitcoina stało się tak ważne, że opracowano wskaźnik dominacji Bitcoina, który mierzy stopień dominacji Bitcoina na rynku. Co to jest ten wskaźnik? Co oznaczają wskaźniki tego wskaźnika? Czy można dzięki niemu przewidzieć ruchy rynku? Dowiedzmy Się
Wskaźnik dominacji Bitcoina
Aby jakikolwiek składnik aktywów finansowych na świecie rósł, musi przyciągać kapitał, a im więcej kapitału przyciągnie dany składnik aktywów finansowych, tym szybciej będzie rósł. Na tej podstawie dominacja Bitcoina w świecie kryptowalut oznacza po prostu ilość kapitału wpływającego do Bitcoina w porównaniu z resztą rynku kryptowalut. Na platformie Trading View znajdziesz ten wskaźnik o nazwie BTC.D, możesz go łatwo wyszukiwać i używać.
Na poniższym wykresie można znaleźć przykład tego wskaźnika na poziomie miesięcznym, co oznacza, że każda świeca reprezentuje miesiąc
Należy zwrócić uwagę, że poziom indeksu kształtuje się obecnie na poziomie 56,43%, co oznacza, że udział Bitcoina w kapitale całego rynku kryptowalut wynosi 56%. Oznacza to, że ponad połowa kapitału wchodzącego do kryptowaluty jest alokowana na Bitcoin. Oznacza to, że z każdego dolara zainwestowanego w kryptowaluty co najmniej połowa jest inwestowana w Bitcoin.
Zwróćmy także uwagę, jak kilka lat temu wskaźnik ten kształtował się na poziomie 100% i zaczął gwałtownie spadać. Dzieje się tak, ponieważ około dziesięć lat temu na rynku kryptowalut nie było żadnej waluty z wyjątkiem Bitcoina. W ten sposób cały kapitał został zainwestowany w Bitcoin. Ale kiedy waluty zaczęły się pojawiać, udział Bitcoina zaczął spadać, a tym samym zaczął spadać.
Ostatecznie doprowadziło to do gwałtownego spadku tego wskaźnika w okolicach roku 2017, kiedy to powszechne stało się wprowadzanie na rynek nowych walut cyfrowych, szczególnie poprzez ICO. Należy również pamiętać, że od tego czasu do chwili obecnej dominacja Bitcoina stale maleje ze względu na obecność na rynku wielu alternatywnych walut, które wycofują kapitał.
Co oznacza indeks dominacji Bitcoina?
Dzięki dominacji Bitcoina na rynku możesz poznać naturę wzrostu na rynku. Przykładowo wskaźnik ten wynosi obecnie 56%, co stanowi wysoki procent. Oznacza to zatem, że procent lub szansa na wzrost walut alternatywnych, którymi jest każda inna waluta z wyjątkiem Bitcoina, jest raczej niska.
Dlatego za pomocą wskaźnika dominacji możemy przewidzieć ruchy kapitału na rynku. Jeśli wskaźnik będzie tak wysoki jak obecnie, możemy być niemal pewni, że większość wzrostu na rynku będzie skierowana w stronę Bitcoina. Jeśli jednak odsetek tego wskaźnika spadnie i spadnie poniżej 50%, jak to miało miejsce w poprzednich latach, nazywa się to sezonem altcoinów. Dzieje się tak po prostu dlatego, że obecnie większość kapitału wchodzącego do świata kryptowalut jest kierowana na waluty alternatywne, a nie na Bitcoin.
Jak można obliczyć wskaźnik?
Możesz samodzielnie obliczyć indeks dominacji Bitcoina, ale aby to zrobić, musisz użyć innego wskaźnika, jakim jest Total. Wskaźnik ten jest również dostępny na TradingView. Wskaźnik ten jest całkowitą wartością rynkową całego rynku kryptowalut, czyli oblicza wielkość całego kapitału zainwestowanego na rynku.
Jeśli teraz spojrzymy na ten wskaźnik, okaże się, że wskazuje on 2,3 biliona dolarów.
Oznacza to, że całkowite pieniądze zainwestowane we wszystkie sieci blockchain, w tym Bitcoin, Ethereum, Solana i inne, stanowią 2,3 biliona dolarów. Jeśli obliczysz wartość rynkową Bitcoina, która obecnie szacowana jest na 1,3 biliona dolarów, możesz wykonując proste obliczenia poznać procent dominacji Bitcoina na rynku.
Pamiętaj również, że na platformie TradingView znajdziesz kilka porównań wskaźników o nazwach Total2 i Total3. Total2 reprezentuje cały rynek kryptowalut z wyjątkiem Bitcoina, podczas gdy Total3 reprezentuje cały rynek kryptowalut z wyjątkiem Bitcoina i Ethereum. Aby odpowiednio przeanalizować rynek, trzeba znać różnicę między nimi.
Jakie są przyczyny wzrostu dominacji Bitcoina?
Teraz już wiesz, czym jest wskaźnik dominacji Bitcoina i jak go obliczyć, ale jakie są przyczyny, które mogą prowadzić do jego wzrostu?
Zawsze zauważysz, że wskaźnik rośnie na początku hossy i na końcu bessy. Następnie zaczyna silnie rosnąć w fazie ożywienia ceny Bitcoina. Wskaźnik ten wzrasta szczególnie w okresach poważnych kryzysów, takich jak kryzys w Lunie i upadek Silvergate Bank w marcu 2023 r.
Na powyższym wykresie w niebieskich kółkach po lewej stronie widać kryzys związany z upadkiem Luny, a po prawej kryzys bankowy w marcu 2023 roku. Za każdym razem zauważmy, że Bitcoin zaczyna gwałtownie rosnąć, ponieważ uważany jest za bezpieczną przystań w czasach kryzysów . Następnie indeks zaczyna stale rosnąć, aż osiągnie szczytową fazę hossy. Następnie indeks zaczyna spadać, gdy rozpoczyna się sezon na altcoiny.
Należy również pamiętać, że w tym roku wskaźnik dominacji gwałtownie wzrósł w związku z uruchomieniem funduszy inwestycyjnych Bitcoin, które znacznie zwiększyły znaczenie Bitcoina na rynku. W tym roku spodziewamy się, że wskaźnik ten może przekroczyć 60%, zanim zacznie się korygować i nieznacznie spadać. Nie jest wymagane, aby przekraczał on 60%, gdyż indeks rośnie nieprzerwanie od dłuższego czasu bez jakiejkolwiek korekty cenowej, a zatem w każdej chwili może ulec korekcie.
Musisz także zrozumieć, że wzrost wartości Bitcoina niekoniecznie oznacza wzrost liczby walut alternatywnych, a dzieje się tak dlatego, że cały kapitał może leżeć w interesie Bitcoina jedynie poprzez lokowanie innych walut. Dlatego monitorowanie tego wskaźnika jest bardzo ważne.
Przyczyny spadku indeksu dominacji Bitcoina
Jeśli chodzi o przyczyny spadku indeksu dominacji Bitcoina, zwykle ma to miejsce w określonych momentach. Ten okres można wyraźnie zidentyfikować na poniższym obrazku. Aby dowiedzieć się więcej, spójrz na wykres. Ten wykres opiera się na tygodniowym poziomie indeksu dominacji.
Gwałtowny spadek na lewicy miał miejsce pod koniec 2020 i na początku 2021 roku w hossie. Miało to miejsce po tym, jak Bitcoin bardzo gwałtownie wzrósł z 3000 dolarów do ponad 40 000 dolarów. Oznacza to, że indeks dominacji zwykle spada po eksplozji ceny Bitcoina w górę. Kiedy inwestor czuje, że nie ma już miejsca na ponowny wzrost Bitcoina, zaczyna inwestować w Ethereum, Solana i waluty alternatywne. Dlatego większość nowego kapitału trafia właśnie do tych walut, a nie do Bitcoina. Nie oznacza to jednak wcale, że cena Bitcoina spadnie, a jedynie, że spowolni jego wzrost
Po prawej stronie widać, że wskaźnik ponownie spada, ale już nie tak gwałtownie. Miało to miejsce w czerwcu 2022 r., po ogłoszeniu najwyższego od wielu lat odczytu inflacji w USA. W rezultacie dominacja Bitcoina zaczęła spadać, gdy rynek zaczął podejmować ryzyko po tym, jak Bitcoin uchronił się przed ryzykiem inflacji i spadkiem wartości monety Luna w maju 2022 r.
Czasami spadek tego wskaźnika jest spowodowany poważnymi katastrofami i dlatego nie oznacza, że inwestorzy wychodzą z Bitcoina, aby wejść na waluty alternatywne, ale na waluty stabilne, takie jak USDT. Ma to na celu zachowanie kapitału do czasu pojawienia się wyraźnego trendu rynkowego.