Wolumen rynku niezwiązanego z wyborami w serwisie Polymarket wzrósł o 391% od początku roku.
Napisał: ParaFi Capital
Opracowano: 1912212.eth, Wiadomości dotyczące prognozowania
W związku z niedawnym gwałtownym wzrostem wolumenu obrotu Polymarket, ParaFi, jako jeden z największych pojedynczych inwestorów w Polymarket, przeanalizował dane dotyczące łańcucha, aby wyjaśnić dwie ważne kwestie:
Jakie czynniki przyczyniły się do niedawnej popularności i zainteresowania Polymarket?
Jak blisko szalony rozwój Polymarket ma związek z wyborami w USA?
ParaFi bada i inwestuje na rynkach prognostycznych od 2018 roku. Brał udział w inwestycji Polymarket w rundzie zalążkowej już w 2020 roku i w kolejnych latach kontynuował zwiększanie inwestycji.
W miarę zbliżania się wyborów w USA w 2024 r. od początku roku wolumen obrotu Polymarket osiągnął 688 mln USD (uwaga: najnowsze dane The Block pokazują, że całkowity wolumen obrotu przekroczył 1 miliard USD), a liczba aktywnych użytkowników tygodniowo wzrosła z około 1400 do 2 Ponad 10 000 osób, co oznacza wzrost około 14-krotny.
Polymarket jest powszechnie znany jako „źródło prawdy” umożliwiające wgląd w najważniejsze wydarzenia na świecie w czasie rzeczywistym i jest cytowany przez kandydatów na prezydenta, Bloomberg i „Wall Street Journal”.
W ciągu ostatnich 12 miesięcy liczba wyświetleń witryny Polymarket wzrosła wykładniczo. Dzienna liczba wyświetleń wzrosła 10-krotnie, a łączna liczba odsłon strony przekroczyła 32 miliony. Pod koniec lipca Polymarket osiągnął najwyższy poziom 1,3 miliona odsłon na sesję i 185 000 odwiedzających dziennie.
Z danych tych wynika, że liczba osób odwiedzających jej stronę internetową jest o rząd wielkości większa niż liczba użytkowników faktycznie dokonujących transakcji. Popularność Polymarketu pokazuje, że tego typu platforma wyłania się jako alternatywa dla tradycyjnych mediów.
Wybory w USA jedynym motorem wzrostu Polymarket? Odpowiedź nie jest do końca taka.
Spośród blisko 70 000 adresów, które po raz pierwszy skorzystały z Polymarket, jedynie 42% dokonało pierwszej transakcji na rynku prognoz wyborczych. Pozostałe 58%, czyli około 40 000 użytkowników, początkowo handlowało na rynkach pozawyborczych, w tym kultura, biznes. , nauki i makroekonomii.
Niektóre z naszych ulubionych rynków prognoz obejmują: liczbę medali olimpijskich, datę zaręczyn Taylor Swift i datę premiery GPT-5.
Chociaż aktywność handlowa użytkowników po raz pierwszy wydawała się bardziej rozproszona i zrównoważona, ponad 70% dziennego wolumenu obrotu w ostatnich tygodniach było powiązane z rynkami prognostycznymi związanymi z wyborami. Biorąc pod uwagę bliskość wyborów w USA i zmienność, dane te nie są aż tak zaskakujące.
Jednak inne rynki Polymarket również przyciągnęły uwagę opinii publicznej. Na przykład w maju 2024 r. gwałtowny wzrost wolumenu obrotu niezwiązanego z wyborami był spowodowany zatwierdzeniem funduszu ETF Ethereum, którego skumulowany wolumen obrotu przekroczył 13 mln dolarów.
Wolumen obrotu na rynku niezwiązanym z wyborami na Polymarket również rósł w tym roku jak szalony, o 391% od początku roku.
Spośród 28 000 użytkowników, którzy po raz pierwszy postawili zakłady na rynkach związanych z wyborami, 56% później zawierało transakcje na innych rynkach.
Zasadniczo prawie połowa użytkowników Polymarket zwróciła się również ku rynkom prognostycznym obejmującym takie tematy, jak ekonomia, sport i kryptowaluty.
Kolejnymi danymi, które mogą świadczyć o dalszej aktywności użytkowników na platformie, jest kwartalny współczynnik retencji poszczególnych grup. Co najmniej 15% użytkowników, którzy zarejestrowali się na platformie w I kwartale 2023 roku, korzystało z Polymarket w każdym kolejnym kwartale.
Warto zauważyć, że nawet w miarę upływu kwartału wskaźniki utrzymania klientów w Polymarket nie spadają znacząco. Odsetek danych regresyjnych dla bazy użytkowników w I kwartale 2023 r. w III kwartale 2023 r. jest mniej więcej taki sam jak obecny odsetek w III kwartale 2024 r.
Utrzymanie pozycji faktycznie poprawiło się w ostatnich kwartałach po boomie handlowym związanym z wyborami, ponieważ inwestorzy z bazy pierwszych użytkowników byli zachęcani do powrotu na platformę.
Najnowsze dane dotyczące utrzymania użytkowników również są mocne. Ponad 45% użytkowników, którzy po raz pierwszy dokonali transakcji na Polymarket w pierwszym kwartale 2024 r., kontynuowało handel w kolejnym kwartale, w porównaniu z zaledwie 25% w pierwszym kwartale 2023 r.
Wolumen obrotu to tylko jedna część ogólnej działalności handlowej. Obserwujemy stałe trendy pod względem wolumenu transakcji i liczby użytkowników, przy czym wolumen odpowiadających transakcji na Polymarket również wzrósł w ciągu ostatnich kilku miesięcy. Od początku roku wolumen transakcji na mecz Polymarket wzrósł o ponad 3000%, przekraczając nawet 40 000 transakcji pod koniec lipca.
Wzrost wolumenu obrotu dopasowanego przez Polymarket nie jest zaskakujący, biorąc pod uwagę wzrost innych wskaźników, ale sugeruje, że wzrost wolumenu obrotu nie wynika jedynie ze wzrostu liczby użytkowników obstawiających. W rzeczywistości liczba transakcji obsługiwanych przez Polymarket stale rośnie.
Warto zauważyć, że stosunek dziennych transakcji dopasowanych do liczby aktywnych użytkowników dziennie wykazuje ostatnio tendencję wzrostową. Chociaż w tym roku trend wykazywał jak dotąd zmienność, wskaźnik ten pokazuje, że użytkownicy są bardziej zaangażowani na platformie każdego dnia.
Sądząc po danych dotyczących wolumenu transakcji, intensywnie korzystający użytkownicy niekoniecznie dominują w wydajności danych platformy. Definiujemy ciężkich użytkowników jako tych, którzy handlują więcej niż 250 000 dolarów dziennie. W I i II kwartale 2024 r. wolumen obrotu użytkowników ciężkich stanowił 51% dziennego wolumenu obrotu. Udział firmy Polymarket w rynku ostatnio spadł, w miarę przesuwania się bazy użytkowników w stronę małych przedsiębiorców.
ParaFi wierzy, że rynki prognostyczne to cenne narzędzia, które działają jak „maszyny prawdy”, wykorzystując mądrość tłumów. Uważamy, że to dopiero punkt wyjścia dla Polymarket.
Zastrzeżenie:
Wszystkie źródła danych od 21 listopada 2022 r. do 29 lipca 2024 r.
„Rynki prognostyczne związane z wyborami” obejmują rynki zidentyfikowane przez zespół ParaFi i powiązane z wynikami wyborów prezydenckich w USA w 2024 r., których wolumen obrotu przekracza 1 milion dolarów. Do rynków niezwiązanych z wyborami zalicza się także małe rynki związane z polityką.
„Użytkownik” definiuje się jako adres, który pełni funkcję umieszczającego lub przyjmującego w Polymarket.